Разговор о ChatGPT: как инвесторам заработать на революционном ИИ-инструменте?
Автор: Ансар Абуев, аналитик Freedom Finance Global
Его называют прорывом, сравнивают с изобретением интернета и дебютом первого Apple iPhone в 2007 году. Речь идет о ChatGPT – новом перспективном триггере роста среди акций технологических компаний.
Не так давно инфопространство академического сообщества взорвалось сообщениями о новом революционном искусственном интеллекте, который способен писать эссе на уровне учеников-отличников. Преподаватели назвали это бедой для системы образования, СМИ – угрозой для работников умственной сферы, а Билл Гейтс сравнил разработку ChatGPT от американской компании OpenAI с изобретением интернета. Однако, исследуя новые тренды, которые могут изменить нашу жизнь в будущем, стоит задуматься, какую выгоду они могли бы принести уже сейчас.
Рост популярности OpenAI
ChatGPT построен на базе машинного обучения и представлен как самообучаемый чат-бот с искусственным интеллектом, способный охватывать широкий спектр тем и функций – от поиска и анализа данных, написания строк кода (даже вредоносных), репетиторства по математике и до выдачи креативных идей для празднования дня рождения.
Этот инструмент на базе ИИ может стать новой ступенью эволюции классического поисковика Google либо его ассистента. Сам чат-бот на вопрос о его перспективах нескромно называет их безграничными, указывая на возможности использования в различных областях, в том числе образовании, медицине, бизнесе, науке и технологиях.
Применение искусственного интеллекта в бизнесе открывает пути в двух взаимосвязанных направлениях – коммерции (как электронной, так и оффлайн) и на рынке чипов, которые будут заточены под применение их в работе. Несложные версии виртуальных консультантов уже сейчас «трудятся» в таких компаниях, как Kcell и Beeline, отвечая на часто задаваемые вопросы пользователей. После презентации в 2018 году телефонного сервиса Google Duplex, использующего искусственный интеллект, можно было встретить программы дозвона, имитирующие фоновый шум колл-центров и задающие несложные вопросы от лица казахстанских компаний.
Акции разработчиков чат-ботов
Популярность и шумиха вокруг ChatGPT спровоцировали оживление среди инвесторов технологического сектора. В первом ряду бенефициаров технологии создания умных чат-ботов можно выделить самих инвесторов в проект OpenAI (разработчик ChatGPT) – Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Google (NASDAQ: GOOGL). Данные компании сейчас ведут «гонку искусственных интеллектов», в которой пока с небольшим отрывом лидирует Microsoft. Компания уже анонсировала многомиллиардные инвестиции в OpenAI (по слухам, до $10 млрд) и введение искусственного интеллекта для своей поисковой системы Bing. Он позволит пользователю общаться с ним, чтобы получить более подробные ответы на поисковые запросы. В интервью CNBC генеральный директор Microsoft Сатья Наделла сообщил, что считает поиск на основе ИИ самым большим достижением компании с момента появления облачных сервисов 15 лет назад.
Доля рынка поисковых систем в 2022 году
Собственные версии собеседников на основе ИИ также готовят китайские Baidu (NASDAQ: BIDU) и Alibaba (NYSE: BABA). Причем данный рынок способен пойти по собственному пути, поскольку технологии на основе ChatGPT могут быть запрещены в Поднебесной, а американцы, в свою очередь, в состоянии ограничить китайские технологии на своей территории.
Размер рынка искусственного интеллекта в Китае с 2016 года с прогнозом до 2025 (в млрд юаней)
Среди второго ряда бенефициаров можно отметить Apple (NASDAQ: AAPL). Указано, что чипы A- и M-серий производителя носят компоненты, обеспечивающие функции машинного обучения, такие как Face ID, что является еще одним примером успехов в области развития искусственного интеллекта
.
IBM (NYSE: IBM) в последние годы использовала свои возможности ИИ, чтобы помочь компаниям автоматизировать задачи и создать виртуальных помощников. На рынке ожидают, что IBM продолжит внедрять искусственный интеллект в свое программное обеспечение, используемое для приложений безопасности и автоматизации, вместо того, чтобы создавать отдельные продукты.
Размер рынка искусственного интеллекта с 2021 по 2030 годы (в млрд долларов)
Рынок производителей чипов. Спрос на машинное обучение и стабильную работоспособность ИИ может породить отдельный рынок чипов, оптимизированных под данные задачи, либо поддержать текущих производителей полупроводников. Аналитики Bernstein отмечают, что для выполнения стандартного ответа на запрос ChatGPT требуется почти 400 квадриллионов операций, с чем может справиться производитель чипов с богатым опытом работы в сфере ИИ. К таким можно причислить Nvidia (NASDAQ: NVDA) и Dell (NYSE: DELL).
По расчетам, 100 млн запросов ChatGPT в день потребуют ежегодных закупок чипов Nvidia H100 PCIe на сумму $1-2 млрд. При одном млрд запросов в день можно ожидать покупок на сумму $10-20 млрд в год. Если добавить к ним запросы Google, а это примерно 10 млрд в день, то Bernstein прогнозирует потенциальные продажи графических процессоров из поколения H100 на сумму $150 млрд в год.
Рыночные ETF. Для инвестирования в фонды, связанные с искусственным интеллектом, можно рассмотреть такие ETF, как ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO) и Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ).
Технологический сектор США в 2022 году испытал сильное давление. Снижение спроса на чипы, высокая инфляция и рост ставок сыграли негативную роль на развитии отрасли. Однако ChatGPT намекнул на возрождение былого спроса на акции tech-компаний, который наблюдался до прошлого года. Если же существенные инвестиции в коммерческую реализацию потенциала искуственного интеллекта смогут привести к практическому прорыву к тому моменту, когда Федеральная резервная система начнет смягчать денежно-кредитную политику, то это будет весомым стимулом для роста вышеупомянутых бумаг.
