«Инвестиционная компания «Фридом Финанс»

Акции компании — разработчика мобильных игр AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) за месяц подорожали почти на 44% до $80,25 на торгах 9 июня. Рыночная капитализация составила $27,73 млрд. Одной из основных причин стал трехзначный рост продаж.Главным позитивным сигналом для инвесторов AppLovin является сохраняющийся высокий спрос на услуги компании. Несмотря на завершение пика кризиса COVID-19 на основных рынках, AppLovin успешно продает мобильные игры и услуги по маркетингу приложений. В первом квартале продажи AppLovin выросли на 132%. Убытки тоже увеличились: до $10,6 млн, в сравнении с $4,7 млн годом ранее. Однако компания сделала ряд приобретений, в частности, купила мобильные игры West Game и Cash Tornado Slots.Компания планирует инвестировать большую часть выручки в привлечение новых пользователей и, главное, — в увеличение вовлеченности игроков, что расширяет возможности для монетизации. Игры на смартфонах все еще популярны, и существует большая целевая аудитория в развивающихся странах.В то же время, этот бизнес отличается от "традиционного" рынка видеоигр для компьютеров и консолей. Разработчики мобильных игр вынуждены делиться доходом с технологическими гигантами Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) и Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL), которые владеют ведущими мобильными платформами и взимают плату за их вторичную коммерциализацию. Поэтому таким компаниям, как AppLovin, приходится прилагать значительные усилия для достижения прибыльности.

Рынок наканунеТорговая динамика была разнонаправленной. При этом индекс Московской биржи сумел обновить максимум. Лидерами роста стали акции Segezha Group (SGZH 7,894, +3,70%) на новости о покупке бумаг компании ее руководителем. Корректировались после ралли акции "Лензолота" (LNZL 30 020, -9,88%) на ожиданиях по цене размещения. Пара USD/RUB торговалась вблизи отметки 72.Новости рынка и компанийРубль демонстрирует максимальное укрепление за 11 месяцев. Основным фактором, поддерживающим российскую национальную валюту, является рост нефтяных котировок. Цена на фьючерсный контракт с расчетами в июле достигала $72,80 за баррель. Запасы нефти в США продолжают сокращаться: свежая статистика показала снижение на 5 млн баррелей. Saudi Aramco повышает стоимость поставок в Азию, что отчасти может быть обусловлено ростом инфляции в Саудовской Аравии.Отметка 72 в паре USD/RUB пока осталась не пробита. Но если это произойдет, не исключено кратковременное резкое движение вниз на фоне закрытия маржин-колов. Дальнейшему укреплению рубля может способствовать прогноз ЦБ по темпам роста цен после заседания в пятницу. Несмотря на инфляцию, инвесторы сохраняют интерес к ОФЗ: объем размещений 9 июня превысил 80 млрд руб. Базовый сценарий предполагает снижение инфляции к 5% или чуть ниже в конце года, хотя сейчас вероятность такого развития событий заметно снизилась.NordGold возвращается. Крупная золотодобывающая компания получила листинг на Московской бирже, что, вероятнее всего, свидетельствует о подготовке к началу публичного обращения. Оценка компании пока не известна. По некоторым данным СМИ, ее капитализация может превысить $5 млрд на старте торгов. При этом на момент делистинга NordGold оценивалась примерно в $1,5 млрд. По нашему мнению, спрос на акции золотодобытчика будет высоким и они войдут в топ-30 наиболее торгуемых бумаг.Торговые идеиАэрофлот (AFLT 73,50, +2,97%), спек. покупка, цель: 80 руб. Драйверами роста котировок могут стать расширение географии полетов ввиду открытия некоторых туристических направлений, а также повышение цен на авиабилеты.ОжиданияОжидаем смешанную динамику. Прогноз по паре USD/RUB: диапазон 72,00–73,00. Ориентир по индексу Московской биржи: коридор 3780–3830 пунктов.

Компания — поставщик сервисов по управлению медицинским оборудованием и услугами Agiliti Inc. (NYSE: AGTI) вышла на IPO в апреле 2021 г. С тех пор котировки взлетели более чем на 25%, и на торгах 9 июня стоили $20,98. Драйвером роста были позитивные рекомендации аналитиков, а также сильные итоги первого квартала.В прошедшем квартале выручка Agiliti выросла более чем на 30% год к году до $235 млн. Одной из причин роста стало приобретение компании Northfield Medical, которая занимается ремонтом хирургического оборудования. При этом данные органического роста Agiliti не называет. Чистая прибыль Agiliti также улучшилась и составила в первом квартале $9,6 млн, или $0,09 на акцию, по сравнению с чистым убытком в $12,6 млн, или $0,13 на акцию в первом квартале прошлого года. Компания завершила квартал с $13,3 млн наличных и эквивалентов. Небольшой финансовый запас связан с тем, что Agiliti использовала средства, полученные от IPO, для погашения займов и снижения долговой нагрузки.В прошлом году Agiliti воспользовалась особым вниманием к отрасли здравоохранения, чтобы быстрее распространить информацию о своих услугах. В итоге, компания смогла получить надежных клиентов и продемонстрировала практическую пользу своих сервисов даже в нестандартных условиях.Сразу несколько инвестиционных компаний опубликовали свои рейтинги Agiliti в конце мая нынешнего года. Среди них — Citigroup, Goldman Sachs, Raymond James, BMO Capital и Morgan Stanley. Наиболее оптимистичны относительно роста котировок Agiliti аналитики из Goldman Sachs, которые рекомендуют покупать акции компании и ожидают их роста до $43. Остальные аналитики устанавливают целевую цену по акциям Agiliti примерно на уровне $18—$21.

В среду индексы Уолл-стрит держались в узком диапазоне перед выходом ключевых данных по инфляции в четверг, в то время как мелкие розничные инвесторы, координирующие действия через социальные сети, вложились в еще несколько акций. S&P 500 торговался чуть ниже рекордных максимумов из-за отсутствия новых катализаторов. В результате широкий рынок просел на 0,2%. Недавнее ралли на Уолл-стрит, вызванное результатами компаний и растущими ожиданиями восстановления экономики в 2021 г, похоже, приостановилось. В среду лидерами рынка стали акции компаний защитных секторов, а также IT-сектор. Циклические сектора выглядели слабее.