«Инвестиционная компания «Фридом Финанс»

Wedbush повысил целевую цену акций Tesla (NASDAQ: TSLA) до $950 от $715, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Цель при "бычьем сценарии" была повышена с $1000 до $1250. Wedbush считает, что спрос на электромобили в 2021 году будет устойчивым благодаря Китаю. Фирма "значительно" повысила свои прогнозы по поставкам и теперь ожидает, что Tesla превысит порог поставок в 1 млн в 2022 году и может начать приближаться к 5 млн поставок в год к концу десятилетия, если рост глобального спроса на электромобили сохранится.Ресурс Electrek сообщил, что Tesla призывает сотрудников ликвидировать запасы Model S и Model X к январю перед вероятным значительным обновлением дизайна.Loop Capital Markets считает, что перспективы Apple (NASDAQ: AAPL) в отношении iPhone кристаллизуются, с продажами iPhone 12 превосходящими консенсус и планами по выпуску iPhone 13 в сентябре 2021 года. TFI Asset Management считает, что Apple выпустит новые модели MacBook Pro в 3-м квартале этого года с совершенно новым форм-фактором. На фоне ускоренной цифровой трансформации и структурного перехода на ноутбуки с традиционных ПК-станций TFI ожидает, что общие поставки MacBook значительно вырастут на 25–30% в годовом исчислении до 20 млн штук в 2021 году.Mizuho Securities повысил целевую цену акций PayPal (NASDAQ: PYPL) до $350 от $290 на динамике биткойна. MoffettNathanson повысил рекомендацию по акциям Snap Inc (NYSE: SNAP) от нейтрального уровня до "покупать" и целевую цену до $57 от $39.JPMorgan понизил рейтинг акций 3D Systems (NYSE: DDD) от нейтрального уровня до "ниже рынка" и целевую цену до $18 от $14.Susquehanna повысил целевую цену акций Nvidia до $625 от $610 с позитивным рейтингом. Фирма считает, что недостаток предложения происходит из-за высокого спроса, а не из-за дефицита в отрасли.Deutsche Bank повысил целевую цену акций BlackRock до $838 от $835, оставив рейтинг на уровне "покупать" после выхода "крепких" результатов за 4-й квартал.Deutsche Bank также повысил целевую цену акций Royal Caribbean до $62 от $46, и Norwegian Cruise Line до $22 от $18, оставив по ним рейтинг на уровне "держать". Банк считает, что маловероятно, что весь круизный флот вернется к плаванию задолго до конца года.В Wolfe Research Group начали освещение CIIG Merger Corp. (NASDAQ:CIIC) с рейтингом на уровне "лучше рынка" и целевой ценой $50 перед сделкой компании SPAC с Arrival. Фирма считает, что производитель легких и средних грузовых автомобилей и автобусов Arrival является одним из лучших игроков в секторе. В частности, Wolfe Research считает, что использование микрофабрик Arrival может изменить правила игры. Ожидается, что прибыльность за год будет достигнута в 2023 году.

Биотехнологическая компания Repligen Corp. (NASDAQ: RGEN) за прошедший год удвоила свою стоимость, благодаря высокому спросу на инструменты для разработки биологических препаратов. На торгах 14 января акция RGEN стоила $212,25.Repligen производит специализированные продукты, необходимые биотехнологическим компаниям для производства медицинских препаратов. Среди разработок компании есть самые сложные продукты, например, моноклональные антитела для генной терапии. Кроме того, компания производит приборы для фильтрации, сверхточного управления потоками жидкостей и другие инструменты биотеха, которые облегчают производство биологических препаратов.Спрос на разработки Repligen был высокий даже до пандемии COVID-19, но на фоне коронавируса компания смогла нарастить продажи одноразовых систем или расходных материалов, которые повышают удобство использования и эффективность при одновременном снижении затрат для своих клиентов. Компания разработала продукты для создания комплексных систем, которые содержат все части конкретного рабочего процесса.Отметим, что одноразовое оборудование для разработки лекарственных препаратов — новое слово биотехнологического производства. Пока в 85% процессов по производству лекарственных препаратов используются инструменты из нержавеющей стали. Однако по мнению экспертов, в будущем одноразовые элементы могут составить до 95% систем, используемых при разработке лекарств.До COVID-19 Repligen оценивала свой адресный рынок примерно в $10 млрд, что означало, что выручка компании в 2019 г. в размере $270млн составляла менее 3% от потенциальных продаж. То есть, возможности для роста огромны. Пандемия ускорила тенденции в развитии биологических препаратов и подтвердила статус Repligen как одного из главных бенефициаров этого рынка.В ближайшее время Repligen планирует представить квартальный отчет и ожидает роста выручки более чем на 30%, что продолжается уже несколько лет подряд.

Рынок наканунеТорги 14 января американские фондовые индексы завершили в красной зоне. Индекс S&P 500 опустился на 0,38%, до 3796 пункта, NASDAQ снизился на 0,12%, Dow Jones потерял 0,22%. Ослабление оптимизма было обусловлено макростатистикой. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю неожиданно выросло до максимума за пять месяцев. Впрочем, переток капитала в акции малой капитализации продолжился: Russel 2000 вырос на 2,05%. Сектор энергетики вновь оказался лидером роста (+3,01%), тогда как сектор ИТ снизился на 0,95% под влиянием слабой динамики акций FAANG.Новости компанийКвартальный отчет Delta Air Lines (DAL: +2,5%) оказался сильнее, чем ожидали инвесторы, так как прогноз превзошла выручка.BlackRock (BLK: -4,7%) зафиксировал выручку и чистую прибыль лучше ожиданий, но приток капитала в фонды оказался слабым.Производитель полупроводников Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM: +6,1%) повысил прогноз по среднему росту выручки в следующие пять лет с 5-10% до 10-15%. Квартальный отчет TSM оказался в целом успешнее, чем предполагал прогноз.Мы ожидаемМировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику. Избранный президент Джо Байден представил пакет антикризисных мер объемом $1,9 трлн, который будет финансироваться за счет увеличения госдолга. Основная часть этой суммы будет направлена на помощь домохозяйствам, в том числе через прямые выплаты американцам в размере $1400. Около $400 млрд предполагается выделить на борьбу с вирусом и кампанию вакцинации. В феврале Байден представит дополнение к анонсированному плану, который будет включать инфраструктурные расходы. Впрочем, инвесторов все это не слишком воодушевило: фьючерсы на S&P 500 демонстрируют небольшое снижение. Отчасти это связано с тем, что представленная программа практически совпала с ожиданиями участников рынка, которые при этом хотели бы услышать больше подробностей про инфраструктурные расходы. Тем не менее фискальные стимулы будут оставаться важным фактором поддержки оптимизма.Масштаб монетарных стимулов, по всей видимости, начнет уменьшаться еще не скоро. Глава ФРС Джером Пауэлл вчера повторил, что ставки не будут повышены в течение длительного времени. Первое повышение по-прежнему ожидается в 2023 году. Пауэлл отметил, что Федрезерв начнет сигнализировать о планах по уменьшению программы покупки активов заблаговременно.Азиатские фондовые площадки закрылись разнонаправленно. Японский Nikkei потерял 0,62%, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,27%, китайский CSI300 снизился на 0,23%. Европейские площадки в красной зоне. EuroStoxx 50 теряет 0,3%.Аппетит к риску слабый. Ставка по 10-летним трежерис колеблется у 1,11%. Фьючерс на нефть Brent опускается до $55,3. Золото дорожает до $1855.Ожидаем, что S&P 500 сегодня скорректируется до области 3765-3770 пунктов.Новости экономики и макростатистикаСегодня будут опубликованы данные по объему розничных продаж за декабрь. Ожидается снижение на 0,2% м/м после падения на 1,1% в ноябре, что связано с сохранением ряда карантинных мер в США, ограничивающих, в частности, работу сферы общепита. Данные за январь должны будут отразить эффект прямых выплат населению в конце декабря.ОтчетыСегодня отчет за прошедший квартал представит JPMorgan Chase & Co (JPM). Прибыль на акцию, согласно общерыночным ожиданиям, должна повыситься на 3,89% г/г, до $2,67, а выручка непроцентного сегмента банка увеличится примерно на 20% год к году. Столь стремительный рост будет обусловлен повышенной операционной активностью в инвестиционном банкинге и трейдинге. Чистая процентная маржа банка, согласно прогнозам, достигла плато в третьем квартале, поэтому в отчете за четвертый вероятен разворот тренда на фоне растущей доходности 10-летних государственных облигаций США.Индекс настроенийИндекс настроений от Freedom Finance без изменений на отметке 58 из 100. Показатель отражает надежду участников рынка на восстановление глобальной экономики в 2021 году. Беспокойство о негативных последствиях пандемии коронавируса уменьшается благодаря перспективам массовой вакцинации.Техническая картинаТехнически S&P 500 по-прежнему склонен к краткосрочной консолидации. В ходе вчерашней сессии индекс широкого рынка протестировал максимум и скорректировался. Появился риск формирования паттерна "двойная вершина", который будет располагать к коррекции. Индикатор RSI остается вблизи зоны перекупленности, что ограничивает перспективы роста.

Строительная компания KB Home (NYSE: KBH) сообщила итоги четвертого квартала 2020 г. Выручка и прибыль сократились год к году, однако количество заказов достигло рекорда. На торгах 14 января акция KBHстоила $35,29.В четвертом квартале выручка KB Home сократилась на 23% год к году, до $1,19 млрд. Компания все еще восстанавливает продажи после почти полного прекращения строительства жилых домов во втором квартале прошлого года. Так, за прошедший период компания поставила только 2876 домов против 3929 в аналогичном квартале прошлого года. Но даже на фоне снижения выручки KB Home смогла увеличить валовую маржу на жилье до 24%. Скорректированная операционная прибыль осталась неизменной на уровне 10,7%. Общая чистая прибыль компании снизилась на 13,9%, до $106,1 млн. Разводненная прибыль на акцию сократилась на 14,5%, до $1,12.Вместе с этим KB Home сообщила ряд позитивных новостей, являющихся предвестниками скорого роста. Так, портфель заказов вырос на 42%. Сейчас заказы компании находятся на самом высоком для четвертых кварталов уровне с 2005 г. Кроме того, стоимость ее отложенных заказов выросла на 63%, по сравнению с четвертым кварталом 2019 г., и теперь составляет $3 млрд. Отметим, за первые три квартала 2020 г. KB Home заработала $4,2 млрд. Рост стоимости портфеля отложенных заказов — это следствие увеличения средней цены дома на 5% год к году, до $414 000. Таким образом, по словам самой компании, она ожидает в 2021 г. значительного роста своих масштабов и прибыли. Тем не менее, конкретных данных руководство не представляет, так как все еще видит некоторую неопределенность на рынке. Прогноз, как считают в KB Home, возможен только в условиях полного прекращения пандемии.