Ionis Pharmaceuticals. Биотехнологиялық компания
Ionis (IONS) – американдық биотехнологиялық компания. Иониспен серіктестікте жасалған ең танымал өнім - жұлын бұлшықет атрофиясы бар науқастарға арналған Spinraza препараты. Компания осы дамуда Biogen (BIIB) серіктесі болып табылады және препаратты сатудан роялти алады. Сонымен қатар, компания сирек кездесетін және ауыр ауруларды емдеуге арналған потенциалды препараттардың жеткілікті күшті құбырына ие. Жыл көкжиегінде перспективалық әзірлемелердің маңызды жаңартулары күтілуде.
25 сәуірде супероксид дисмутаза-1 (SOD1-ALS) генінің мутациясынан туындаған амиотрофиялық бүйірлік склерозға қарсы tofersen препаратының FDA шешімі күтілуде. Біз препарат толық мақұлдау үшін қосымша клиникалық зерттеулер жүргізу қажеттілігімен зерттеудің суррогаттық соңғы нүктелеріне қол жеткізу негізінде жеделдетілген мақұлдауды алады деп күтеміз. Biogen-мен бірлескен келісім аясында Ionis мақұлдауын алған жағдайда, осы бақылау нүктесіне жеткенде төлем ретінде $55 миллион долларға дейін ала алады, сондай-ақ кейбір бағалаулар бойынша сатылым шыңында жылына $200-300 миллион долларға жетуі мүмкін препарат түсімінің 15% - на дейін роялти алуға үміткер болады.
Сондай-ақ, компания үшін маңызды оқиғалар 2023 жылдың 2-ші жартыжылдығында болады.8 қазанда кардиомиопатиямен ATTR амилоидозын емдеуге қатысты ONPATTRO препаратын қосымша мақұлдау мәселесі бойынша FDA отырысы өтеді. Препаратты Alnylam (ALNY) әзірлейді, ал Ionis лицензиялық төлемдер мен роялтиге үміткер. Роялти түріндегі кірістер айтарлықтай тұрақты және биотехнологиялық компаниялар үшін өз әзірлемелерін қаржыландыру көзі болып табылады.
Жыл соңына қарай Ionis тұқым қуалайтын ATTR полиневропатиясына қарсы eplontersen препаратын мақұлдау үшін FDA шешімінің арқасында ATTR нарығындағы кірісті әртараптандыруды күшейте алады. Препарат Британдық фармгигант AstraZeneca (AZN) компаниясымен бірлесіп әзірленуде. Келісім шарттары бойынша Ionis компаниясы $200 млн мөлшерінде төлем алды, сондай-ақ препаратты әзірлеу және мақұлдау қорытындылары бойынша $485 млн дейін және препаратты сату нәтижелері бойынша $2,9 млрд дейін төлем алуға үміткер. Компаниялар препаратты әзірлеуді бірлесіп қаржыландырады және Ionis сонымен қатар сату аймағына байланысты 10% - дан 25% - ға дейін роялти алуға құқылы. Eplontersen – бұл компания үшін ықтимал маңызды кіріс көзі, сондықтан акциялар FDA-ның оны мақұлдау туралы шешіміне сезімтал болады.
IONS акциялары 6,9 EV/Sales 2024 жанында сатылады. Соңғы бес жылда IONS акциялары осы мультипликатор бойынша эталонға орташа 50% сыйлықақымен саудаланды. Тарихи тұрғыдан алғанда, сыйлықақының бұл деңгейі тұрақсыз болды: соңғы бес жылда эталондық сыйлықақының мөлшері 0-ден 140% - ға дейін өзгерді. Біз 2024 жылғы 8 EV/Sales деңгейінде IONS акцияларының әділ бағасын көреміз.
Біздің IONS мақсатты бағамыз - $42, ұсыныс - "сатып алу".
25 сәуірде супероксид дисмутаза-1 (SOD1-ALS) генінің мутациясынан туындаған амиотрофиялық бүйірлік склерозға қарсы tofersen препаратының FDA шешімі күтілуде. Біз препарат толық мақұлдау үшін қосымша клиникалық зерттеулер жүргізу қажеттілігімен зерттеудің суррогаттық соңғы нүктелеріне қол жеткізу негізінде жеделдетілген мақұлдауды алады деп күтеміз. Biogen-мен бірлескен келісім аясында Ionis мақұлдауын алған жағдайда, осы бақылау нүктесіне жеткенде төлем ретінде $55 миллион долларға дейін ала алады, сондай-ақ кейбір бағалаулар бойынша сатылым шыңында жылына $200-300 миллион долларға жетуі мүмкін препарат түсімінің 15% - на дейін роялти алуға үміткер болады.
Сондай-ақ, компания үшін маңызды оқиғалар 2023 жылдың 2-ші жартыжылдығында болады.8 қазанда кардиомиопатиямен ATTR амилоидозын емдеуге қатысты ONPATTRO препаратын қосымша мақұлдау мәселесі бойынша FDA отырысы өтеді. Препаратты Alnylam (ALNY) әзірлейді, ал Ionis лицензиялық төлемдер мен роялтиге үміткер. Роялти түріндегі кірістер айтарлықтай тұрақты және биотехнологиялық компаниялар үшін өз әзірлемелерін қаржыландыру көзі болып табылады.
Жыл соңына қарай Ionis тұқым қуалайтын ATTR полиневропатиясына қарсы eplontersen препаратын мақұлдау үшін FDA шешімінің арқасында ATTR нарығындағы кірісті әртараптандыруды күшейте алады. Препарат Британдық фармгигант AstraZeneca (AZN) компаниясымен бірлесіп әзірленуде. Келісім шарттары бойынша Ionis компаниясы $200 млн мөлшерінде төлем алды, сондай-ақ препаратты әзірлеу және мақұлдау қорытындылары бойынша $485 млн дейін және препаратты сату нәтижелері бойынша $2,9 млрд дейін төлем алуға үміткер. Компаниялар препаратты әзірлеуді бірлесіп қаржыландырады және Ionis сонымен қатар сату аймағына байланысты 10% - дан 25% - ға дейін роялти алуға құқылы. Eplontersen – бұл компания үшін ықтимал маңызды кіріс көзі, сондықтан акциялар FDA-ның оны мақұлдау туралы шешіміне сезімтал болады.
IONS акциялары 6,9 EV/Sales 2024 жанында сатылады. Соңғы бес жылда IONS акциялары осы мультипликатор бойынша эталонға орташа 50% сыйлықақымен саудаланды. Тарихи тұрғыдан алғанда, сыйлықақының бұл деңгейі тұрақсыз болды: соңғы бес жылда эталондық сыйлықақының мөлшері 0-ден 140% - ға дейін өзгерді. Біз 2024 жылғы 8 EV/Sales деңгейінде IONS акцияларының әділ бағасын көреміз.
Біздің IONS мақсатты бағамыз - $42, ұсыныс - "сатып алу".