Pfizer – АҚШ-тың ірі фармацевтикалық компаниясы

Pfizer (PFE) – онкология сегменттері, әртүрлі ағза жүйелерінің аурулары, вакциналар, қабыну аурулары, сирек кездесетін аурулар және басқа салаларда биофармацевтиканы әзірлеуге және өндіруге маманданған АҚШ-тың ірі фармацевтикалық компаниясы. Компания түсімінің 36%–ы АҚШ–қа, 42%-ы бүкіл Америка аймағына, 27%–ы Азия–Тынық мұхиты аймағына, 25%-ы Еуропаға, қалған түсімі Африка мен Таяу Шығысқа тиесілі.

Негізгі инвестициялық тезистер:

1. Seagen (SGEN) жария түрде сатып алынғаннан кейін, Pfizer биотехнологиялық компанияларды белсенді сатып алуды аяқтап, өзінің пайплайнына инвестиция салуға және жаңа препараттарды шығаруға көңіл бөлуі мүмкін. Соңғы мәмілелер 2030 жылға қарай күтілетін ірі препараттар патенттерінің (patent cliff) аяқталуынан түсетін, менеджмент 17 млрд долларға бағалаған түсімнің төмендеуін өтеді. 2030 жылға қарай Pfizer 25 млрд доллар жаңа түсім шығаруды жоспарлады, оның бір бөлігі компанияның жеке әзірлемелерінен алынатын болады. 

2. I тоқсандағы есептің қорытындысы бойынша Pfizer менеджменті 2-ші жартыжылдықта түсімнің өсуін жылдамдатуды болжай отырып, Pfizer негізгі кәсібінің операциялық түсімнің өсуі бойынша жылдық болжамын 7-9% ж/ж деңгейінде сақтап қалды. Жаңа өнімдер өсудің негізгі драйвері болады. Компания 12 жаңа препаратты ықтимал мақұлдауды жоспарлап отыр, олар бірлесіп PFE акцияларын бағалауға жағымды әсер етуі мүмкін. Әрбір жаңа мақұлданған препаратпен компания 2030 жылға қойылған мақсатқа жету мүмкіндігін арттырады, бұл бағалауға жағымды әсер етеді. 

3. Алдыңғы күні Pfizer А немесе В гемофилиясын емдеуге арналған marstacimab клиникалық сынақтарының III кезеңінің оң нәтижелерін ұсынды. Pfizer алдағы айларда препаратты тіркеуді бастау мақсатында реттеуші органдармен зерттеу деректерін талқылауды жоспарлап отыр. Мақұлданған жағдайда, marstacimab Xyntha және BeneFIX көрсеткіштерінде ескіріп келе жатқан Pfizer препараттарын алмастыра алады.

4. Ағымдағы тоқсанның соңына дейін ошақты алопецияны емдеуге қолданылатын r¬¬itlecitinib бойынша FDA шешімі күтілуде. Ошақты алопеция АҚШ-та шамамен 6,8 миллион адамда және бүкіл әлемде шамамен 147 миллион адамда жиі кездеседі. Компания клиникалық зерттеулердің көптеген деректерін, соның ішінде үшінші кезеңдік сынақтарды және ұзақ мерзімді нәтижелерді жинады және 2022 жылы препаратты АҚШ-та тіркеуге өтініш берді. Препарат оң шешім қабылдауға жоғары мүмкіндікке ие.  

5. Алдағы пайплайн жаңартуларынан басқа, PFE акцияларының тартымдылығының факторы форвардтық бағалардың төмен болуы болып табылады.

Біздің акциясының мақсатты бағасы - $49