Applied Digital Corp қағаздарының нысаналы бағасы - $10.
Applied Digital Corp (APLD) cryptocurrency майнингі, өнімділігі жоғары есептеулер, AI және машиналық оқыту үшін инфрақұрылым ұсынады.
Идеяны қолдаудың негізгі дәлелдері:
• Криптомайнингке ставка, өнімділігі жоғары есептеулер және АИ
• Криптомайнинг сегменті кэш-машина болып табылады
• Жасалған келісімшарттармен бекітілетін дамудың жоғары перспективалары
Негізгі инвестициялық тезистер:
Қазiргi уақытта қызметтiң неғұрлым жетiлген бағыты майнинг үшiн инфрақұрылым ұсыну болып табылады, онда активтер пайдалануға берiлдi. Активтерді пайдалануға бергеннен кейін сегмент бойынша жобалық жылдық EBITDA $100 млн құрайды, рентабельділік 33% деңгейінде бағаланады.
Сонымен қатар, Applied Digital жақын болашақта компанияның негізгі бизнес-сегменттері болуға уәде беретін және майнинг үшін инфрақұрылымның жетілген бағыты есебінен қаржыландырылатын өнімділігі жоғары есептеулер мен бұлтты қызметтердің кең сұранысқа ие бағыттарын белсенді дамытуда.
Applied Digital бұлтты қызмет көрсетуге екі ірі келісімшарт жасады - мамыр айында $180 млн-ға екі жыл мерзімге және маусымда $460 млн-ға үш жыл мерзімге. Бірінші келісімшартты жасау компания акцияларында едәуір ралли тудырды, бірақ содан бері олар түзетілді. Компания алғашқы келісімшарт бойынша осы жылдың шілде айында қызмет көрсете бастады. Қазіргі уақытта Applied Digital 1024 данадан тұратын және қызмет көрсету үшін 1,5 МВт тұтынатын графикалық процессорлардың бірінші кластерін (GPU) пайдалануға енгізді, қыркүйекте екінші GPU кластерін алды және қазан айында қосымша GPU алуды күтті. Компания барлығы 34 кластерді енгізуді жоспарлап отыр, олардың көпшілігі келесі жылдың сәуіріне қарай орнатылады деп жоспарлануда, бұған NVIDIA-дан Elite Partner мәртебесін алуы ықпал етуі тиіс.
Соңғы есепті тоқсанның қорытындысы бойынша Applied Digital оң скорр жасады. EBITDA $10 млн. мөлшерінде Компания ағымдағы қаржы жылына (оның тек бір тоқсаны ғана аяқталды) $385-400 млн диапазонындағы түсімді болжап отыр. EBITDA 2024 жылғы 8 қаңтарда $195-205 млн. ауқымында тоқсандық нәтижелер жарияланатын болады. Күтілгендер түсімнің $56,8 млн-ға дейін (+ 362% ж/ж) және скорр. EBITDA $18,6 млн дейін (бір жыл бұрын теріс нәтиже болған). Солтүстік Дакотадағы майнинг орталығының толық қуатына шығуын (180 МВт) және бұлтты қызмет көрсетуден түскен түсімнің танылуын ескерсек, бұл болжамдар қол жеткізуге тұрарлық болып көрінеді. Өсудің қосымша факторы қағаз бойынша қысқа позициялардың үлкен көлемі болуы мүмкін, олар оң есептілік жарияланған жағдайда жабылуы мүмкін.
Applied Digital Corp қағаздарының нысаналы бағасы - $10.
Идеяны қолдаудың негізгі дәлелдері:
• Криптомайнингке ставка, өнімділігі жоғары есептеулер және АИ
• Криптомайнинг сегменті кэш-машина болып табылады
• Жасалған келісімшарттармен бекітілетін дамудың жоғары перспективалары
Негізгі инвестициялық тезистер:
Қазiргi уақытта қызметтiң неғұрлым жетiлген бағыты майнинг үшiн инфрақұрылым ұсыну болып табылады, онда активтер пайдалануға берiлдi. Активтерді пайдалануға бергеннен кейін сегмент бойынша жобалық жылдық EBITDA $100 млн құрайды, рентабельділік 33% деңгейінде бағаланады.
Сонымен қатар, Applied Digital жақын болашақта компанияның негізгі бизнес-сегменттері болуға уәде беретін және майнинг үшін инфрақұрылымның жетілген бағыты есебінен қаржыландырылатын өнімділігі жоғары есептеулер мен бұлтты қызметтердің кең сұранысқа ие бағыттарын белсенді дамытуда.
Applied Digital бұлтты қызмет көрсетуге екі ірі келісімшарт жасады - мамыр айында $180 млн-ға екі жыл мерзімге және маусымда $460 млн-ға үш жыл мерзімге. Бірінші келісімшартты жасау компания акцияларында едәуір ралли тудырды, бірақ содан бері олар түзетілді. Компания алғашқы келісімшарт бойынша осы жылдың шілде айында қызмет көрсете бастады. Қазіргі уақытта Applied Digital 1024 данадан тұратын және қызмет көрсету үшін 1,5 МВт тұтынатын графикалық процессорлардың бірінші кластерін (GPU) пайдалануға енгізді, қыркүйекте екінші GPU кластерін алды және қазан айында қосымша GPU алуды күтті. Компания барлығы 34 кластерді енгізуді жоспарлап отыр, олардың көпшілігі келесі жылдың сәуіріне қарай орнатылады деп жоспарлануда, бұған NVIDIA-дан Elite Partner мәртебесін алуы ықпал етуі тиіс.
Соңғы есепті тоқсанның қорытындысы бойынша Applied Digital оң скорр жасады. EBITDA $10 млн. мөлшерінде Компания ағымдағы қаржы жылына (оның тек бір тоқсаны ғана аяқталды) $385-400 млн диапазонындағы түсімді болжап отыр. EBITDA 2024 жылғы 8 қаңтарда $195-205 млн. ауқымында тоқсандық нәтижелер жарияланатын болады. Күтілгендер түсімнің $56,8 млн-ға дейін (+ 362% ж/ж) және скорр. EBITDA $18,6 млн дейін (бір жыл бұрын теріс нәтиже болған). Солтүстік Дакотадағы майнинг орталығының толық қуатына шығуын (180 МВт) және бұлтты қызмет көрсетуден түскен түсімнің танылуын ескерсек, бұл болжамдар қол жеткізуге тұрарлық болып көрінеді. Өсудің қосымша факторы қағаз бойынша қысқа позициялардың үлкен көлемі болуы мүмкін, олар оң есептілік жарияланған жағдайда жабылуы мүмкін.
Applied Digital Corp қағаздарының нысаналы бағасы - $10.