Levi Strauss & Co: американдық мәдениет пен стиль символы

Levi Strauss & Co. (LEVI) — нарық үлесі шамамен 6% болатын джинсы киім өндірісінде әлемдік көшбасшы. 1853 жылы құрылған, штаб-пәтері Сан-Францискода, Калифорнияда, АҚШ-та орналасқан. Компания капиталдандыру және түсім бойынша ірі киім өндірушілердің бестігіне кіреді. Levi Strauss-та 9,5 мың адам жұмыс істейді.

Өсім драйвері:

1. Акцияға кіру үшін ыңғайлы сәт.
2. Dockers® брендін ықтимал сату.
3. Маусымдық сату.

Қаржылық көрсеткіштер. Соңғы 12 айдағы түсім $6,16 млрд құрады. Жалпы пайда - $3,64 млрд, маржа 59%. Операциялық пайда — $576 млн, маржа 9,3%. Еркін ақша ағынының маржасы — 10%. Соңғы тоқсанда түзетілген EPS $0,33 болды, бұл қатарынан сегіз тоқсанның консенсус-болжамынан асып түсті.
Тоқсандық есепке түсініктеме. Levi Strauss түсімнің жылына 1% -ға өсуін күтеді, ал джинсы киім нарығы жыл сайын 5,5% -ға өседі. Компания негізгі брендке назар аудару үшін Dockers® брендін сатуды немесе бөлуді жоспарлап отыр.
Нарықтық бағалау. P/S, P/B және P/FCF мультипликаторлары бойынша LEVI акциялары салалық аналогтарға елеулі дисконтсыз немесе сыйлықақысыз сатылады. Форвардтық P/E 12 құрайды, бұл сектор бойынша орташадан төмен.
Дивидендтер. Компания тоқсандық дивидендтер төлейді, тамызда дивидендті $0,13 дейін индекстеді. Ағымдағы кірістілік - жылдық шамамен 3%, бұл сектордың салыстырмалы компаниялары арасындағы ең жоғары деңгей болып табылады. Дивидендтерді төлеу коэффициенті 127% -ды құрайды.
Баға белгілеу динамикасы. Техникалық көрініс тұрақты даунтрендті көрсетеді. Алайда, $16,50 дейін төмендегеннен кейін акциялар өсімді көрсетті. RSI қайта сату аймағына жақын.
Тәуекел. Акциялардың құбылмалылық деңгейі жоғары. Соңғы жылы баға белгіленімдері $13,86-24,34 аралығында ауытқыды. Бета коэффициенті 1-ден асады, бұл акциялардың нарықтық қозғалыстарға үлкен сезімталдығын көрсетеді. Қысқа позициялардың деңгейі 7% -ды құрайды.
LEVI акциясының мақсатты бағасы – $20.