27.01.2023 19:50
Соңғы тоқсандағы MasterCard нәтижелері консенсус бағалауларынан жақсы болды
MasterCard Inc Нәтижелері. (MA) соңғы тоқсанда консенсус бағалауларынан біршама жақсырақ болды, бірақ компанияның 2023 жылдың бірінші тоқсанындағы болжамы күткендей болмады. Төлем алыбы тұтыну шығындарының тұрақтылығын тағы да атап өтті, бірақ ағымдағы жылы тұтынушылық сұраныстың әлсіреуі және халықаралық сапарларға кейінге қалдырылған сұраныстың әсерінің төмендеуі күтілуде, бұл кірістің өсу әлеуетін тарылтады, деп атап өтті Freedom Finance Global талдаушысы Алина Попцова.
Таза кіріс 11,8% және 1% т/т-ға, $5,82 млрд-қа дейін өсті, өсу қарқыны үшінші тоқсанның көрсеткіштерімен салыстырғанда тиісінше 15% және 5% деңгейінде баяулады. Операциялық шығындар 10% г/г-ға өсті, операциялық маржа алдыңғы тоқсан деңгейінде сақталып, 54,7% құрады. Таза пайда 6% ж/ж-ға, $2,5 млрд-қа дейін өсті, EPS $2,63 (+9% ж/ж) құрады, болжамнан 2% - ға асып түсті.
Менеджмент өңірлердің басым көпшілігінде саяхат белсенділігі 2019 жылғы деңгейге дейін қалпына келгенін, ал Азия-Тынық мұхиты Қытай экономикасын біртіндеп ашу арқылы өсу әлеуеті жоғары екенін атап өтті. 2023 жылға арналған Гайденс АҚШ долларына қатысты еуроны нығайту есебінен сатып алулардың минималды әсерімен және валюталық ауытқулардың оң әсерімен кірістің 10% - ға жақын өсуін болжайды. I шаршы метрдегі трансшекаралық төлемдердің жылдық өсуі күшті болады, бірақ Omicron коронавирус штаммының таралуы аясында өткен жылдың төмен базасы есебінен ғана.
"Mastercard әлі де тұтынушылық шығындардың тұрақтылығын күтуде, дегенмен біздің негізгі сценарийіміз осы жылдың бірінші жартыжылдығындағы қалыпты рецессияны және тұтынушылық белсенділіктің баяулауын болжайды. Бұл төлем компаниялары табысының өсуін тежеу факторы болады. Біздің бағалауымыз бойынша, MA кірісінің өсуі 2022 жылғы 18% - дан ағымдағы жылы 10-12% - ға дейін баяулауы мүмкін. Сонымен қатар, компания географиялық әртараптандыру және серіктестіктерді кеңейту арқылы күшті бәсекелестік позицияларын сақтайды және биыл Азия елдерінің экономикалық белсенділігін қалпына келтіру арқылы қолдау ала алады. Біз компания ағымдағы кірістілік деңгейлерін қолдайды және buyback бағдарламасын жалғастырады деп күтеміз және MA акцияларының мақсатты бағасын "ұстап тұру" ұсынысымен $384 — тен $400-ге дейін көтереміз", - деп түсіндіреді Freedom Finance Global сарапшысы.
Таза кіріс 11,8% және 1% т/т-ға, $5,82 млрд-қа дейін өсті, өсу қарқыны үшінші тоқсанның көрсеткіштерімен салыстырғанда тиісінше 15% және 5% деңгейінде баяулады. Операциялық шығындар 10% г/г-ға өсті, операциялық маржа алдыңғы тоқсан деңгейінде сақталып, 54,7% құрады. Таза пайда 6% ж/ж-ға, $2,5 млрд-қа дейін өсті, EPS $2,63 (+9% ж/ж) құрады, болжамнан 2% - ға асып түсті.
Менеджмент өңірлердің басым көпшілігінде саяхат белсенділігі 2019 жылғы деңгейге дейін қалпына келгенін, ал Азия-Тынық мұхиты Қытай экономикасын біртіндеп ашу арқылы өсу әлеуеті жоғары екенін атап өтті. 2023 жылға арналған Гайденс АҚШ долларына қатысты еуроны нығайту есебінен сатып алулардың минималды әсерімен және валюталық ауытқулардың оң әсерімен кірістің 10% - ға жақын өсуін болжайды. I шаршы метрдегі трансшекаралық төлемдердің жылдық өсуі күшті болады, бірақ Omicron коронавирус штаммының таралуы аясында өткен жылдың төмен базасы есебінен ғана.
"Mastercard әлі де тұтынушылық шығындардың тұрақтылығын күтуде, дегенмен біздің негізгі сценарийіміз осы жылдың бірінші жартыжылдығындағы қалыпты рецессияны және тұтынушылық белсенділіктің баяулауын болжайды. Бұл төлем компаниялары табысының өсуін тежеу факторы болады. Біздің бағалауымыз бойынша, MA кірісінің өсуі 2022 жылғы 18% - дан ағымдағы жылы 10-12% - ға дейін баяулауы мүмкін. Сонымен қатар, компания географиялық әртараптандыру және серіктестіктерді кеңейту арқылы күшті бәсекелестік позицияларын сақтайды және биыл Азия елдерінің экономикалық белсенділігін қалпына келтіру арқылы қолдау ала алады. Біз компания ағымдағы кірістілік деңгейлерін қолдайды және buyback бағдарламасын жалғастырады деп күтеміз және MA акцияларының мақсатты бағасын "ұстап тұру" ұсынысымен $384 — тен $400-ге дейін көтереміз", - деп түсіндіреді Freedom Finance Global сарапшысы.