14.02.2023 20:32
Төртінші тоқсандағы Global Payments қаржылық көрсеткіштері күткенмен сәйкес келді
Төртінші тоқсандағы Global Payments (GPN) қаржылық көрсеткіштері консенсуспен сәйкес келді. Тек 2,7% г/г кірістің қарапайым өсуімен компания шығындарды бақылау арқылы операциялық пайданы 27% - ға арттыра алды. Нәтижесінде EPS 30,6% г/г-ға, $0,94-ке дейін өсті, операциялық маржа 14,6% - дан 18% - ға дейін өсті, ал таза пайда 19,6% г/г-ға өсіп, $249 млн құрады.
GPN-дің таза кірісі $2,25 миллиард долларды құрады, бұл алдыңғы екі тоқсанның деңгейінен төмен болды, бірақ валюталық ауытқуларды есепке алмағанда, жыл сайын 4% - ға өсті. Валюта бағамдарының теріс әсері, Ұлыбританиядағы сұраныстың әлсіреуі, сондай-ақ ковидтік шектеулерге байланысты Азия-Тынық мұхиты аймағында тұтынудың баяулауы сатушыларға (merchant solutions) бөлімшеге қысым жасады, дегенмен сегменттің кірісі 5,3% г/г-ға, $1,55 миллиард долларға дейін өсті. Эмитенттерге арналған шешімдерден түсетін кірістер (issuer solutions) 1,3% - ға, $ 582 млн-ға дейін өсті, бұл ретте шоттар саны 15 млн-ға жетті, ал коммерциялық карталар бойынша транзакциялар саны 20% - ға өсті. Компанияның Ресей Федерациясының нарығынан кетуіне байланысты диспозицияны ескерместен, бөлімшелер кірісінің жылдық өсуі сәйкесінше 9% және 5% бағаланады.
Компания сонымен қатар EVO Payments Inc сатып алу мәмілесінің аяқталуын күтетінін айтты. (USA), бағдарламалық жасақтама жасаушы және төлемдерді өңдеу технологиясын жасаушы. Интеграция B2B төлемдерін оңтайландыруға және АҚШ пен Канадада қатысуды кеңейтуге мүмкіндік береді деп күтілуде.
"Айта кетейік, 2022 жылдың тамызында EVO сатып алу бойынша мәмілені қаржыландыру үшін компания $2,5 млрд сомасына қарыз тартты. қазіргі уақытта негізгі тәуекелді борыштық жүктеме жоғарылатады: компанияның балансындағы ұзақ мерзімді міндеттемелер акционерлік капиталға қатысты 55% құрайды", — деп түсіндірді Freedom Finance Global талдаушысы Алина Попцова.
"Ұлыбритания экономикасының тұрақтылығы, сондай-ақ Қытайдағы сұраныстың жандануы ағымдағы жылы GPN бизнесін қолдайды деп сенеміз. Дегенмен, біз АҚШ-тағы орташа рецессия қаупін жоққа шығармаймыз, бұл кірістің өсуінің баяулауына әкеледі. Сонымен қатар, Starbucks, H&M және Volkswagen сияқты ірі компаниялармен серіктестік сұранысты қолдауды қамтамасыз етеді. Компанияның бизнесі үшін ұзақ мерзімді өсу драйвері қаржы өнімдері мен сервистерді цифрландыру болып қала береді. Қазіргі уақытта GPN борыштық жүктемесін ескеретін EV/EBITDA коэффициенті 11,25 х құрайды, 19,46 х орташа меншікті бес жылдық мәні және MasterCard (MA) және Visa (V) 20х деңгейіндегі ұқсас көрсеткіш. сонымен бірге, макроэкономикалық факторлардың тежегіш әсерін ескере отырып, Орта мерзімді перспективада біз акцияның мақсатты бағасын төмендетеміз Global Payments (GPN) жыл көкжиегінде $135 — тен $130 — ға дейін, ұсыныс - "сатып алу"", - деп атап өтті сарапшы.
GPN-дің таза кірісі $2,25 миллиард долларды құрады, бұл алдыңғы екі тоқсанның деңгейінен төмен болды, бірақ валюталық ауытқуларды есепке алмағанда, жыл сайын 4% - ға өсті. Валюта бағамдарының теріс әсері, Ұлыбританиядағы сұраныстың әлсіреуі, сондай-ақ ковидтік шектеулерге байланысты Азия-Тынық мұхиты аймағында тұтынудың баяулауы сатушыларға (merchant solutions) бөлімшеге қысым жасады, дегенмен сегменттің кірісі 5,3% г/г-ға, $1,55 миллиард долларға дейін өсті. Эмитенттерге арналған шешімдерден түсетін кірістер (issuer solutions) 1,3% - ға, $ 582 млн-ға дейін өсті, бұл ретте шоттар саны 15 млн-ға жетті, ал коммерциялық карталар бойынша транзакциялар саны 20% - ға өсті. Компанияның Ресей Федерациясының нарығынан кетуіне байланысты диспозицияны ескерместен, бөлімшелер кірісінің жылдық өсуі сәйкесінше 9% және 5% бағаланады.
Компания сонымен қатар EVO Payments Inc сатып алу мәмілесінің аяқталуын күтетінін айтты. (USA), бағдарламалық жасақтама жасаушы және төлемдерді өңдеу технологиясын жасаушы. Интеграция B2B төлемдерін оңтайландыруға және АҚШ пен Канадада қатысуды кеңейтуге мүмкіндік береді деп күтілуде.
"Айта кетейік, 2022 жылдың тамызында EVO сатып алу бойынша мәмілені қаржыландыру үшін компания $2,5 млрд сомасына қарыз тартты. қазіргі уақытта негізгі тәуекелді борыштық жүктеме жоғарылатады: компанияның балансындағы ұзақ мерзімді міндеттемелер акционерлік капиталға қатысты 55% құрайды", — деп түсіндірді Freedom Finance Global талдаушысы Алина Попцова.
"Ұлыбритания экономикасының тұрақтылығы, сондай-ақ Қытайдағы сұраныстың жандануы ағымдағы жылы GPN бизнесін қолдайды деп сенеміз. Дегенмен, біз АҚШ-тағы орташа рецессия қаупін жоққа шығармаймыз, бұл кірістің өсуінің баяулауына әкеледі. Сонымен қатар, Starbucks, H&M және Volkswagen сияқты ірі компаниялармен серіктестік сұранысты қолдауды қамтамасыз етеді. Компанияның бизнесі үшін ұзақ мерзімді өсу драйвері қаржы өнімдері мен сервистерді цифрландыру болып қала береді. Қазіргі уақытта GPN борыштық жүктемесін ескеретін EV/EBITDA коэффициенті 11,25 х құрайды, 19,46 х орташа меншікті бес жылдық мәні және MasterCard (MA) және Visa (V) 20х деңгейіндегі ұқсас көрсеткіш. сонымен бірге, макроэкономикалық факторлардың тежегіш әсерін ескере отырып, Орта мерзімді перспективада біз акцияның мақсатты бағасын төмендетеміз Global Payments (GPN) жыл көкжиегінде $135 — тен $130 — ға дейін, ұсыныс - "сатып алу"", - деп атап өтті сарапшы.