20.07.2023 18:51
Baker Hughes жоғары маржаны көрсетеді
АҚШ-тың Baker Hughes (NASDAQ:BKR) мұнай сервистік компаниясы екінші тоқсанның қорытындысы бойынша мықты нәтижелер жариялады. Таза қарыз тоқсан ішінде $405 миллион долларға төмендеді, компания Байбекті қайта бастады.
Компанияның кірісі II тоқсанда жылына 25% - ға, $6 315 млн-ға дейін өсті. "Мұнай сервисі қызметтері мен жабдықтары" сегменті Солтүстік Америкада (+8 кв/кв) бұрғылау белсенділігінің төмендеуіне қарамастан, 20% ж/ж, $3 877 млн-ға дейін өсті. "Индустриялық және энергетикалық технологиялар" сегменті өткен жылғы нәтижемен салыстырғанда 34% қосып, $2 438 млн (+14% т/т) кіріске жетті. 3 сәуірде BKR QatarEnergy-ден үлкен тапсырыс алғанын жариялады. Тапсырыс алты газ турбинасынан және СПГ зауытына арналған 12 орталықтан тепкіш компрессордан тұрады, сондықтан 2023 жылы "индустриялық және энергетикалық технологиялар" сегментінің сенімді динамикасын күтуге болады. Тапсырыстардың жалпы портфелі тоқсан ішінде 2% - ға, $7 474 млн-ға дейін қысқарды.
Тұтастай алғанда, компания СПГ зауыттарына арналған жабдыққа үлкен сұранысты күтеді. BKR 2023 және 2024 жылдары жалпы қуаттылығы жылына 130 млн тонна СПГ жобалар бойынша инвестициялар қабылданады деп болжайды.
Компанияның жабдықтары мен қызметтеріне жоғары сұраныс бизнестің жоғары маржасын көрсетуге мүмкіндік береді. Тоқсан қорытындысы бойынша компанияның түзетілген операциялық пайдасы бір жыл бұрынғы $376 млн (+23% кв/кв) салыстырғанда $ 631 млн-ға жетті. $395 млн (+247% г/г) деңгейінде түзетілген таза пайда т/т 37% жоғары болды. Акцияға шаққандағы көрсеткіш $0,39 болды, бұл консенсусты 18% - ға арттырды.
BKR бизнес сегменттерін қайта құрылымдау рентабельділікке қолдау көрсетеді. Естеріңізге сала кетейік, компания бизнес сегменттерінің санын төрттен екіге дейін қысқарту арқылы операцияларды шоғырландырады. Baker Hughes қайта құрылымдаудың арқасында операциялық шығындарды жылына $150 миллион долларға қысқартуды жоспарлап отыр.
"Біз компанияның тоқсандағы нәтижелеріне оң баға береміз. Алайда, біздің ойымызша, компанияның қағаздары әділ құннан жоғары сатылады. Осыған қарамастан, АҚШ Мемлекеттік резервтерінен сатудың аяқталуына, Сауд Арабиясы мен Ресейдің өндіруді ерікті түрде шектеуіне, сондай-ақ мұнай өнімдері мен табиғи газға маусымдық жоғары сұранысқа байланысты жаз айларында мұнай мен мұнай – газ компанияларының акцияларына баға белгілеуге қолдау әлемдік нарықта мұнай тапшылығын көрсетеді", - деп есептейді Freedom Finance Global аға талдаушысы Сергей Пигарев.
Компанияның кірісі II тоқсанда жылына 25% - ға, $6 315 млн-ға дейін өсті. "Мұнай сервисі қызметтері мен жабдықтары" сегменті Солтүстік Америкада (+8 кв/кв) бұрғылау белсенділігінің төмендеуіне қарамастан, 20% ж/ж, $3 877 млн-ға дейін өсті. "Индустриялық және энергетикалық технологиялар" сегменті өткен жылғы нәтижемен салыстырғанда 34% қосып, $2 438 млн (+14% т/т) кіріске жетті. 3 сәуірде BKR QatarEnergy-ден үлкен тапсырыс алғанын жариялады. Тапсырыс алты газ турбинасынан және СПГ зауытына арналған 12 орталықтан тепкіш компрессордан тұрады, сондықтан 2023 жылы "индустриялық және энергетикалық технологиялар" сегментінің сенімді динамикасын күтуге болады. Тапсырыстардың жалпы портфелі тоқсан ішінде 2% - ға, $7 474 млн-ға дейін қысқарды.
Тұтастай алғанда, компания СПГ зауыттарына арналған жабдыққа үлкен сұранысты күтеді. BKR 2023 және 2024 жылдары жалпы қуаттылығы жылына 130 млн тонна СПГ жобалар бойынша инвестициялар қабылданады деп болжайды.
Компанияның жабдықтары мен қызметтеріне жоғары сұраныс бизнестің жоғары маржасын көрсетуге мүмкіндік береді. Тоқсан қорытындысы бойынша компанияның түзетілген операциялық пайдасы бір жыл бұрынғы $376 млн (+23% кв/кв) салыстырғанда $ 631 млн-ға жетті. $395 млн (+247% г/г) деңгейінде түзетілген таза пайда т/т 37% жоғары болды. Акцияға шаққандағы көрсеткіш $0,39 болды, бұл консенсусты 18% - ға арттырды.
BKR бизнес сегменттерін қайта құрылымдау рентабельділікке қолдау көрсетеді. Естеріңізге сала кетейік, компания бизнес сегменттерінің санын төрттен екіге дейін қысқарту арқылы операцияларды шоғырландырады. Baker Hughes қайта құрылымдаудың арқасында операциялық шығындарды жылына $150 миллион долларға қысқартуды жоспарлап отыр.
"Біз компанияның тоқсандағы нәтижелеріне оң баға береміз. Алайда, біздің ойымызша, компанияның қағаздары әділ құннан жоғары сатылады. Осыған қарамастан, АҚШ Мемлекеттік резервтерінен сатудың аяқталуына, Сауд Арабиясы мен Ресейдің өндіруді ерікті түрде шектеуіне, сондай-ақ мұнай өнімдері мен табиғи газға маусымдық жоғары сұранысқа байланысты жаз айларында мұнай мен мұнай – газ компанияларының акцияларына баға белгілеуге қолдау әлемдік нарықта мұнай тапшылығын көрсетеді", - деп есептейді Freedom Finance Global аға талдаушысы Сергей Пигарев.