23.10.2023 10:31
Schlumberger-дің кірісі консенсусқа жете алмады
Әлемдегі ең ірі мұнай сервисі Schlumberger (SLB) үшінші тоқсандағы аралас есептілікті ұсынды. Пайда консенсустан сәл асып түсті, бірақ кіріс болжамға жетпеді. Тоқсандағы таза қарыз $731 млн-ға төмендеді. Компания тоқсандық дивидендті қағазға $0,25 деңгейінде сақтап, байбекке $151 млн жұмсады.
Бизнестің өсуі жалғасуда, дегенмен Солтүстік Америка аймағы әлсіздікті көрсетеді. Компанияның III тоқсандағы кірісі жылына 11% - ға, $8 310 млн-ға (+3% т/т) дейін өсті. Солтүстік Америкадан тыс сатылымдар 12% ж/ж (+5% кв/кв) деңгейінде сенімді өсуді көрсетті және $6,667 млн. 2022 жылы жүргізуші болған Солтүстік Америка континентіндегі кірістің өсуі 6% ж/ж ($1,643 млн) дейін баяулады. Екінші тоқсанмен салыстырғанда өңірдің кірісі 6% - ға төмендеді. SLB үшінші тоқсандағы кірістің халықаралық сегментте шамамен 5% өсуін болжайды, ал Солтүстік Америкада кірістің төмендеуі байқалады. Үшінші тоқсанда Солтүстік Америка континенті SLB кірісінің шамамен 20% құрады. III тоқсанда Ресейге жабдықтар мен технологияларды жеткізуді толығымен тоқтату қаржылық нәтижелерге теріс әсер етеді.екінші тоқсанда шоғырландырылған кірістің шамамен 5% Ресей Федерациясының үлесіне түсті.
Компания операцияларының маржасы өсе берді. Естеріңізге сала кетейік, 2020 жылдан бастап SLB шығындарды оңтайландырудың ауқымды бағдарламасын жүзеге асыруда, оның ішінде он мыңдаған жұмысшыларды қысқарту есебінен. Түзетілген таза пайда бойынша кірістілік үшінші тоқсанда 13,5% - ға жетті, ал бір жыл бұрын бұл көрсеткіш 12,1% құрады (2023 жылдың екінші тоқсанында 12,8%). SLB таза кірісі нарық күткеннен асып, бір жыл бұрынғы $907 млн (+9% кв/кв) салыстырғанда $123 млн құрады, акцияға шаққандағы көрсеткіш $0,78 деңгейінде консенсустан 1,3% жоғары болды.
Айналым қаражаттарына инвестициялардың төмендеуі SLB-ге күрделі шығындардың өсуіне қарамастан таза қарызды азайтуға мүмкіндік берді. Жұмыс капиталындағы өзгерістерді есепке алмағанда операциялық ақша ағыны $1 734 млн (+16% ж/ж, +4% т/т) құрады. Күрделі шығындар өткен жылғы көрсеткіштен 27% - ға жоғары болып, $640 млн (+3% т/т) дейін ұлғайды. Жалпы алғанда, 2023 жылы SLB күрделі шығындары $2,5 - $2,6 млрд құрауы мүмкін, сондықтан жылдың соңғы тоқсанында инвестиция көлемінің $600 млн деңгейіне жақын сақталуын күтуге болады. SLB бұл көрсеткішті төртінші тоқсанда $1 млрд-қа жақын ұстайды деп күтеді.
Компанияның тоқсандағы таза қарызы 7% - ға төмендеп, $9,4 миллиард долларға жетті, оның 2 миллиард доллары қысқа мерзімді қарызды құрады. Schlumberger шоттарындағы ақша қаражаттары мен баламаларының көлемі $3,7 млрд құрады, жыл басынан бері таза қарыз $78 млн-ға өскенін атап өтеміз. Бірінші тоқсандағы таза қарыздың өсуі маусымдық сипатта болды және айналым капиталына $ 1,230 млн инвестиция есебінен болды (екінші тоқсанда $56 млн, үшінші тоқсанда $67 млн). SLB негізгі қарызының жақын арада өтелуі 2023 жылдың желтоқсанында (1 $1,6 млрд) болғанымен, компанияның шоттарында айтарлықтай ақша қоры бар.
Акционерлерге қаражатты қайтару жоспар бойынша жүзеге асырылады. Тоқсан қорытындысы бойынша менеджмент тоқсандық дивидендті бір акцияға $0,25 деңгейінде сақтап қалды (кесу 5 желтоқсанда, төлем 11 қаңтарда өтеді). Ағымдағы баға белгілеулеріне дивидендтік кірістілік қарапайым 1,7% құрайды. Естеріңізге сала кетейік, COVID-19 эпидемиясы басталғанға дейін дивиденд $0,5 болды (2019 жылдың IV тоқсаны). SLB ағымдағы жылы акцияларды сатып алуды қайта бастады. Үшінші тоқсанда компания 2,6 миллион акцияны орташа бағасы $57,46 долларға сатып алып, Байбекке 151 миллион доллар жұмсады (барлығы 2023 жылы байбэк $594 миллион долларды құрады). Қызметкерлерге арналған опциондық бағдарламаны іске асыруға байланысты тоқсан ішінде шығарылған акциялардың саны 1 миллионға (шығарылған қағаздардың жалпы санының 0,1%) өсті.
2023 жылы компания дивидендтер мен акцияларды сатып алуға $2 млрд жұмсауды жоспарлап отыр, бұл төртінші жартыжылдықта төлемдердің ағымдағы деңгейде сақталуын көрсетеді. Жылдың алғашқы тоғыз айында акционерлерге қаражатты қайтарудың жалпы көлемі (дивидендтер + байбэк) $1 555 млн құрады.
«Біз компанияның үшінші тоқсандағы есептілігін бейтарап бағалаймыз. Біз Солтүстік Америкадағы кірістің төмендеуіне нарықтың теріс реакциясын күтеміз. Соған қарамастан, Сауд Арабиясы мен Ресейдің өндіру мен экспортты ерікті түрде шектеуіне, сондай-ақ мұнай өнімдері мен табиғи газға маусымдық жоғары сұранысқа байланысты әлемдік нарықта мұнай тапшылығы төртінші тоқсанда мұнай бағалары мен мұнай — газ компанияларының акцияларына қолдау көрсетеді», - деп атап өтті Freedom Finance Global аға талдаушысы Сергей Пигарев.
Бизнестің өсуі жалғасуда, дегенмен Солтүстік Америка аймағы әлсіздікті көрсетеді. Компанияның III тоқсандағы кірісі жылына 11% - ға, $8 310 млн-ға (+3% т/т) дейін өсті. Солтүстік Америкадан тыс сатылымдар 12% ж/ж (+5% кв/кв) деңгейінде сенімді өсуді көрсетті және $6,667 млн. 2022 жылы жүргізуші болған Солтүстік Америка континентіндегі кірістің өсуі 6% ж/ж ($1,643 млн) дейін баяулады. Екінші тоқсанмен салыстырғанда өңірдің кірісі 6% - ға төмендеді. SLB үшінші тоқсандағы кірістің халықаралық сегментте шамамен 5% өсуін болжайды, ал Солтүстік Америкада кірістің төмендеуі байқалады. Үшінші тоқсанда Солтүстік Америка континенті SLB кірісінің шамамен 20% құрады. III тоқсанда Ресейге жабдықтар мен технологияларды жеткізуді толығымен тоқтату қаржылық нәтижелерге теріс әсер етеді.екінші тоқсанда шоғырландырылған кірістің шамамен 5% Ресей Федерациясының үлесіне түсті.
Компания операцияларының маржасы өсе берді. Естеріңізге сала кетейік, 2020 жылдан бастап SLB шығындарды оңтайландырудың ауқымды бағдарламасын жүзеге асыруда, оның ішінде он мыңдаған жұмысшыларды қысқарту есебінен. Түзетілген таза пайда бойынша кірістілік үшінші тоқсанда 13,5% - ға жетті, ал бір жыл бұрын бұл көрсеткіш 12,1% құрады (2023 жылдың екінші тоқсанында 12,8%). SLB таза кірісі нарық күткеннен асып, бір жыл бұрынғы $907 млн (+9% кв/кв) салыстырғанда $123 млн құрады, акцияға шаққандағы көрсеткіш $0,78 деңгейінде консенсустан 1,3% жоғары болды.
Айналым қаражаттарына инвестициялардың төмендеуі SLB-ге күрделі шығындардың өсуіне қарамастан таза қарызды азайтуға мүмкіндік берді. Жұмыс капиталындағы өзгерістерді есепке алмағанда операциялық ақша ағыны $1 734 млн (+16% ж/ж, +4% т/т) құрады. Күрделі шығындар өткен жылғы көрсеткіштен 27% - ға жоғары болып, $640 млн (+3% т/т) дейін ұлғайды. Жалпы алғанда, 2023 жылы SLB күрделі шығындары $2,5 - $2,6 млрд құрауы мүмкін, сондықтан жылдың соңғы тоқсанында инвестиция көлемінің $600 млн деңгейіне жақын сақталуын күтуге болады. SLB бұл көрсеткішті төртінші тоқсанда $1 млрд-қа жақын ұстайды деп күтеді.
Компанияның тоқсандағы таза қарызы 7% - ға төмендеп, $9,4 миллиард долларға жетті, оның 2 миллиард доллары қысқа мерзімді қарызды құрады. Schlumberger шоттарындағы ақша қаражаттары мен баламаларының көлемі $3,7 млрд құрады, жыл басынан бері таза қарыз $78 млн-ға өскенін атап өтеміз. Бірінші тоқсандағы таза қарыздың өсуі маусымдық сипатта болды және айналым капиталына $ 1,230 млн инвестиция есебінен болды (екінші тоқсанда $56 млн, үшінші тоқсанда $67 млн). SLB негізгі қарызының жақын арада өтелуі 2023 жылдың желтоқсанында (1 $1,6 млрд) болғанымен, компанияның шоттарында айтарлықтай ақша қоры бар.
Акционерлерге қаражатты қайтару жоспар бойынша жүзеге асырылады. Тоқсан қорытындысы бойынша менеджмент тоқсандық дивидендті бір акцияға $0,25 деңгейінде сақтап қалды (кесу 5 желтоқсанда, төлем 11 қаңтарда өтеді). Ағымдағы баға белгілеулеріне дивидендтік кірістілік қарапайым 1,7% құрайды. Естеріңізге сала кетейік, COVID-19 эпидемиясы басталғанға дейін дивиденд $0,5 болды (2019 жылдың IV тоқсаны). SLB ағымдағы жылы акцияларды сатып алуды қайта бастады. Үшінші тоқсанда компания 2,6 миллион акцияны орташа бағасы $57,46 долларға сатып алып, Байбекке 151 миллион доллар жұмсады (барлығы 2023 жылы байбэк $594 миллион долларды құрады). Қызметкерлерге арналған опциондық бағдарламаны іске асыруға байланысты тоқсан ішінде шығарылған акциялардың саны 1 миллионға (шығарылған қағаздардың жалпы санының 0,1%) өсті.
2023 жылы компания дивидендтер мен акцияларды сатып алуға $2 млрд жұмсауды жоспарлап отыр, бұл төртінші жартыжылдықта төлемдердің ағымдағы деңгейде сақталуын көрсетеді. Жылдың алғашқы тоғыз айында акционерлерге қаражатты қайтарудың жалпы көлемі (дивидендтер + байбэк) $1 555 млн құрады.
«Біз компанияның үшінші тоқсандағы есептілігін бейтарап бағалаймыз. Біз Солтүстік Америкадағы кірістің төмендеуіне нарықтың теріс реакциясын күтеміз. Соған қарамастан, Сауд Арабиясы мен Ресейдің өндіру мен экспортты ерікті түрде шектеуіне, сондай-ақ мұнай өнімдері мен табиғи газға маусымдық жоғары сұранысқа байланысты әлемдік нарықта мұнай тапшылығы төртінші тоқсанда мұнай бағалары мен мұнай — газ компанияларының акцияларына қолдау көрсетеді», - деп атап өтті Freedom Finance Global аға талдаушысы Сергей Пигарев.