21.02.2024 01:03

Discover Financial-мен Capital One мәмілесі және Truist Financial сақтандыру бизнесін сату бойынша Уолл-стриттегі түсініктемелер

20 ақпанда Capital One (NYSE: COF) Discover Financial Services (NYSE: DFS) компаниясын АҚШ-та толық акционерлік мәміле шеңберінде кредиттік карталар шығаратын екі компанияны біріктіріп, $35 млрд-тан астам сомаға сатып алу ниетін жариялады.

Mizuho Securities бұл қосылу Visa Inc (NYSE: V) және Mastercard (MA) үшін белгілі бір тәуекел болуы мүмкін деп есептейді, Capital One АҚШ-тағы V және MA кредиттік карталарының көлемі бойынша үшінші эмитенті болып табылады, АҚШ-та оның үлесіне кредиттеу көлемінің шамамен 10% -ы тиесілі.

Oppenheimer біріккен компанияны толық ауқымдағы кредиторға айналдырып және COF кредиттік және дебеттік желісін ұсына отырып, мәміленің екі компания үшін де стратегиялық мәні бар екенін атап өтті. Фирма Capital One үшін өз желісі түрінде айтарлықтай болашақ артықшылықтарды көреді.

Wells Fargo-ның пікірінше, мәміле «технологиялар, тіркеу және маркетинг есебінен карталар/тұтыну банкингі айналасындағы арықтарды тереңдетеді (топ-5 барлық салаға қарағанда шамамен 2 есе көп жұмсайды)».

Jefferies шығындардың синергиясын, масштабтың артықшылықтарын және Discover төлем желісінің монетизациясын атап өтеді. Уақыт өте келе DFS төлем желісіне көшу белгілі бір пайда әкеледі, ол желілік кірістердің синергиясы түрінде $1,2 млрд бағаланады, деп атап көрсетеді фирма.

Truist Insurance Holdings-тегі $15,5 млрд бағалау кезінде Truist Financial-дағы қалған үлесті сату жоспарланған - бұл бизнес үшін күтілгеннен жақсы баға, деп есептейді Citigroup «сатып алу» рейтингін растап. Банк Truist Insurance Holdings-тің сатылуы күтпеген жағдай емес екенін, бірақ ол сақтандыру брокерлік бөлімшесінен түсетін табыстың жоғалуынан бір акцияға 40 центтен айыруды күтетінін атап өтті. Оның орнына, Truist ерітіндінің бір акцияға 20 центті құрайтынын мәлімдеді.