06.06.2024 12:42
Nvidia нарықтық капиталдандыру бойынша Apple-ді басып озды және Microsoft корпорациясынан кейінгі әлемдегі екінші ірі компания болды
NVIDIA (NVDA) сәрсенбіде Apple-ді (AAPL) нарықтық капиталдандыру бойынша айналып өтті, ол бағалардың 5% өсуі аясында 3 трлн доллардан асты. Кешегі сауда сессиясының жабылуындағы жағдай бойынша NVIDIA-ның нарықтық капитализациясы Apple-дің $2,99 триллионына қарсы $3,019 триллион долларды құрады. Қоғамдық тізімге енген компаниялардың ішінде қазіргі уақытта нарықтық құны ең жоғары Microsoft (MSFT): 5 маусымдағы жағдай бойынша ол $3,15 трлн долларға тең болды.
Инвесторлар AI бум технологиясының негізгі бенефициарларының біріне айналған чип өндірушісі NVIDIA қағаздарына бәс тігуді жалғастыруда. Мамыр айында компания бірінші тоқсандағы қаржылық нәтижелерін ұсынғаннан бері оның баға ұсыныстары 24% - дан астам өсті, олардың тұрақты өсуі өткен жылдан бері жалғасуда. NVIDIA-ның деректер орталықтары үшін нарықтағы және чиптердегі үлесі, бұлтқа негізделген ірі сатушылар миллиардтаған долларлық шығындарды 80% құрайды. Ірі бұлтты вендорлар көп миллиардты шығыстарды жұмсайтын дата-орталықтар үшін AI-чиптер нарығындағы Nvidia үлесі 80% -ға бағаланады.
Инвесторлар Nvidia сатылымының күрт өсуі бұлтты шешімдер провайдерлерінің аз ғана санының есебінен қамтамасыз етілгеніне және мұндай жағдайдың таяу болашақта да сақталуы мүмкін екендігіне тыныштық танытуда. Соңғы тоқсанда дата-орталықтар сегментінің түсімі (графикалық процессорларды сатудан түскен түсімді қоса алғанда) жылына 427% -ға артып, $22,6 млрд-қа жетті, бұл компанияның жиынтық сатылымының шамамен 86% -ын құрайды.
Бұл ретте Apple баға белгілеулері жыл басынан бері сатылымдардың баяулауы аясында тек 5% -ға өсті. Соңғы қаржылық есепте Apple жиынтық сатудың 4% -ға қысқарғаны туралы хабарлады, әрі айфондарды сату көлемі жылына қарай 10% -ға азайды. Компания стратегиялық қиындықтарға, Қытайдағы сұранысқа қатысты белгісіздікке, өндірістік сипаттағы қиындықтарға және нарықтың жаңа өнімі – Vision Pro виртуалды шындық дулығасына аралас реакциясына тап болды.
Кезінде Apple нарықтық капитализациясы алдымен $1 трлн, содан кейін $2 трлн жеткен алғашқы компания болды. Ұзақ уақыт бойы ол АҚШ-тың ең жоғары бағаланған компаниясы болып қалды, бірақ ағымдағы жылдың басында ол бұл атақты Microsoft компаниясына берді, ол да ИИ-инфрақұрылым сегментіндегі инвестициялық буманың бенефициары болды.
Nvidia акциялары әрқашан Apple қағаздарына қарағанда жоғары құбылмалылықты көрсетті. 1991 жылы құрылғаннан кейін компания негізінен ойын сегментінде (компьютерлік 3D-ойындарға арналған бағдарламалық жасақтамаларды сату) маманданған. Содан кейін Nvidia cryptocurrency майнинг чиптерін сатуға және бұлтты сервистерге назар аударды. Алайда, Nvidia баға белгілеуінің мықты өсімі компания АИ-технологияға бағытталған бизнесті дамытумен айналысқаннан кейін басталды. Осының салдарынан соңғы бес жылда оның қағаздары 3 290% -дан астам қымбаттады. Мамыр айында Nvidia акциялардың 10-нан 1-ге дейін үлестірілетінін жариялады.
Freedom Finance Global компаниясының аға талдаушысы Егор Толмачев атап өткендей, соңғы айда Nvidia акцияларының феноменалды динамикасына кезекті рекордтық тоқсандық есепті жариялау (22 мамыр) және компания басшысы Дженсен Хуангтың өткен демалыс күндері Тайванда өткен Computex 2024 конференциясында сөйлеген сөзі ықпал етті. Қазіргі уақытта FactSet сұратқан талдаушылар арасында NVDA акцияларының мақсатты бағасы бойынша консенсус баға белгілеудің ағымдағы деңгейімен ($1 222,4) сәйкес келеді. Бұл ретте брокерлердің тек 12% ғана «Ұстау» ұсынымын береді, ал нарыққа қатысушылардың көпшілігі «Сатып алу» тезисін ұстанады. NVDA акциялары бойынша Freedom Finance Global мақсатты бағасы «Сатып алу» ұсынымымен $1 200 құрайды.
Егор Толмачевтың пікірінше, қысқа мерзімді перспективада Nvidia баға белгіленімдерінің қозғалысын болжау өте қиын, алайда сарапшының пайымдауынша, іргелі компания өте күшті көрінеді, ал компанияның чиптеріне жаңа ірі тапсырыстар туралы тұрақты ақпарат ағыны бұл сенімді тек жылытады. Техникалық факторларды талдай отырып, талдаушы сондай-ақ осы қағаздың перспективалары туралы оң қорытынды жасайды:
Мультипликаторлар бойынша бағалаудың барабар деңгейлері. Соңғы уақытта NVDA акцияларының күшті динамикасына қарамастан, P/E және PEG форвардтық мультипликаторлары бойынша компанияны бағалаудың ағымдағы деңгейі орташа тарихи деңгейден әлі де төмен, бұл өсу үшін әлеуетті қалдырады.
Ашық қысқа позициялардың қолайлы деңгейі. Ашық қысқа позициялардың деңгейі (short interest) еркін айналыстағы акциялар көлемінің шамамен 1,2% -ын құрайды. Nvidia-ға қарсы инвесторлардың үлесі соңғы айларда біршама өсті, бірақ деңгейлер әлі де қалыпты.
Акцияларды бөлшектеу есебінен өтімділікті арттыру. Жоғарыда айтылғандай, Nvidia 7 маусымда олардың өтімділігін арттыру үшін «10-к-1» акцияларын бөлшектеуді жоспарлап отыр.
Бөлшек сауда мүддесі жағынан үлкен қызығушылық. Соңғы айларда Reddit-тегі wallstreetbets қоғамдастығы Roaring Kitty қайтып келгеннен кейін белсенділік танытты. Соңғы күндері Nvidia акцияларын талқылау қарқын алып келеді, кеше бұл бағалы қағаз ең көп талқыланатын қағазға айналды. Бөлшек инвестициялық қоғамдастықтың белсенділігі баға белгілеудің одан әрі өсуінде маңызды рөл атқаруы мүмкін.
Қолайлы маусымдық. Тарихи жағынан жазғы айлар Nvidia бағамдары үшін жағымды болды.
Инвесторлар AI бум технологиясының негізгі бенефициарларының біріне айналған чип өндірушісі NVIDIA қағаздарына бәс тігуді жалғастыруда. Мамыр айында компания бірінші тоқсандағы қаржылық нәтижелерін ұсынғаннан бері оның баға ұсыныстары 24% - дан астам өсті, олардың тұрақты өсуі өткен жылдан бері жалғасуда. NVIDIA-ның деректер орталықтары үшін нарықтағы және чиптердегі үлесі, бұлтқа негізделген ірі сатушылар миллиардтаған долларлық шығындарды 80% құрайды. Ірі бұлтты вендорлар көп миллиардты шығыстарды жұмсайтын дата-орталықтар үшін AI-чиптер нарығындағы Nvidia үлесі 80% -ға бағаланады.
Инвесторлар Nvidia сатылымының күрт өсуі бұлтты шешімдер провайдерлерінің аз ғана санының есебінен қамтамасыз етілгеніне және мұндай жағдайдың таяу болашақта да сақталуы мүмкін екендігіне тыныштық танытуда. Соңғы тоқсанда дата-орталықтар сегментінің түсімі (графикалық процессорларды сатудан түскен түсімді қоса алғанда) жылына 427% -ға артып, $22,6 млрд-қа жетті, бұл компанияның жиынтық сатылымының шамамен 86% -ын құрайды.
Бұл ретте Apple баға белгілеулері жыл басынан бері сатылымдардың баяулауы аясында тек 5% -ға өсті. Соңғы қаржылық есепте Apple жиынтық сатудың 4% -ға қысқарғаны туралы хабарлады, әрі айфондарды сату көлемі жылына қарай 10% -ға азайды. Компания стратегиялық қиындықтарға, Қытайдағы сұранысқа қатысты белгісіздікке, өндірістік сипаттағы қиындықтарға және нарықтың жаңа өнімі – Vision Pro виртуалды шындық дулығасына аралас реакциясына тап болды.
Кезінде Apple нарықтық капитализациясы алдымен $1 трлн, содан кейін $2 трлн жеткен алғашқы компания болды. Ұзақ уақыт бойы ол АҚШ-тың ең жоғары бағаланған компаниясы болып қалды, бірақ ағымдағы жылдың басында ол бұл атақты Microsoft компаниясына берді, ол да ИИ-инфрақұрылым сегментіндегі инвестициялық буманың бенефициары болды.
Nvidia акциялары әрқашан Apple қағаздарына қарағанда жоғары құбылмалылықты көрсетті. 1991 жылы құрылғаннан кейін компания негізінен ойын сегментінде (компьютерлік 3D-ойындарға арналған бағдарламалық жасақтамаларды сату) маманданған. Содан кейін Nvidia cryptocurrency майнинг чиптерін сатуға және бұлтты сервистерге назар аударды. Алайда, Nvidia баға белгілеуінің мықты өсімі компания АИ-технологияға бағытталған бизнесті дамытумен айналысқаннан кейін басталды. Осының салдарынан соңғы бес жылда оның қағаздары 3 290% -дан астам қымбаттады. Мамыр айында Nvidia акциялардың 10-нан 1-ге дейін үлестірілетінін жариялады.
Freedom Finance Global компаниясының аға талдаушысы Егор Толмачев атап өткендей, соңғы айда Nvidia акцияларының феноменалды динамикасына кезекті рекордтық тоқсандық есепті жариялау (22 мамыр) және компания басшысы Дженсен Хуангтың өткен демалыс күндері Тайванда өткен Computex 2024 конференциясында сөйлеген сөзі ықпал етті. Қазіргі уақытта FactSet сұратқан талдаушылар арасында NVDA акцияларының мақсатты бағасы бойынша консенсус баға белгілеудің ағымдағы деңгейімен ($1 222,4) сәйкес келеді. Бұл ретте брокерлердің тек 12% ғана «Ұстау» ұсынымын береді, ал нарыққа қатысушылардың көпшілігі «Сатып алу» тезисін ұстанады. NVDA акциялары бойынша Freedom Finance Global мақсатты бағасы «Сатып алу» ұсынымымен $1 200 құрайды.
Егор Толмачевтың пікірінше, қысқа мерзімді перспективада Nvidia баға белгіленімдерінің қозғалысын болжау өте қиын, алайда сарапшының пайымдауынша, іргелі компания өте күшті көрінеді, ал компанияның чиптеріне жаңа ірі тапсырыстар туралы тұрақты ақпарат ағыны бұл сенімді тек жылытады. Техникалық факторларды талдай отырып, талдаушы сондай-ақ осы қағаздың перспективалары туралы оң қорытынды жасайды:
Мультипликаторлар бойынша бағалаудың барабар деңгейлері. Соңғы уақытта NVDA акцияларының күшті динамикасына қарамастан, P/E және PEG форвардтық мультипликаторлары бойынша компанияны бағалаудың ағымдағы деңгейі орташа тарихи деңгейден әлі де төмен, бұл өсу үшін әлеуетті қалдырады.
Ашық қысқа позициялардың қолайлы деңгейі. Ашық қысқа позициялардың деңгейі (short interest) еркін айналыстағы акциялар көлемінің шамамен 1,2% -ын құрайды. Nvidia-ға қарсы инвесторлардың үлесі соңғы айларда біршама өсті, бірақ деңгейлер әлі де қалыпты.
Акцияларды бөлшектеу есебінен өтімділікті арттыру. Жоғарыда айтылғандай, Nvidia 7 маусымда олардың өтімділігін арттыру үшін «10-к-1» акцияларын бөлшектеуді жоспарлап отыр.
Бөлшек сауда мүддесі жағынан үлкен қызығушылық. Соңғы айларда Reddit-тегі wallstreetbets қоғамдастығы Roaring Kitty қайтып келгеннен кейін белсенділік танытты. Соңғы күндері Nvidia акцияларын талқылау қарқын алып келеді, кеше бұл бағалы қағаз ең көп талқыланатын қағазға айналды. Бөлшек инвестициялық қоғамдастықтың белсенділігі баға белгілеудің одан әрі өсуінде маңызды рөл атқаруы мүмкін.
Қолайлы маусымдық. Тарихи жағынан жазғы айлар Nvidia бағамдары үшін жағымды болды.