22.08.2024 12:56
TJX Companies есебі: негізгі сәттер
The TJX Companies, Inc. (TJX) 2025ФГ екінші тоқсанына есеп берді. Салыстырмалы сату оң серпінді сақтап қалды. Компаниялар тобы бойынша олар 4% -ға ж/ж ұлғайды, ал Marmaxx сегменті (+ 5% ж/ж) өсу көшбасшысы болды, оған жиынтық түсімнің 62% тиесілі болды. Бұл ретте, көптеген сегменттерде салыстырмалы сатудың өсу қарқыны бір жыл бұрынғыға қарағанда 2-3 п.т. төмен болды.
Жалпы пайда $4 088 млн (+ 6,2% ж/ж), маржа 30% құрады. Операциялық пайда $1 422 млн (+ 10% ж/ж, маржа 10,6% құрады. Таза пайда $1 099 млн (+ 11,1%ж/ж), таза маржа 8,1% (+ 0,4 п.т. ж/ж) құрады. EPS $0,96 болды, консенсус болжамы $0,92 болды.
Жиынтық түсім 6% ж/ж, $13 468 млн. дейін ұлғайды. Консенсус болжамы $13,31 млрд. Барлық бизнес-сегменттер оң серпін көрсетті, жетекші сегмент - Marmaxx (U.S.) көшбасшы болды - + 7% ж/ж.
Сауда желісі 0,6% -ға өсті, дүкендер саны 5 001-ге жетті, ал сауда алаңы 131,2 млн шаршы фут.
Үшінші тоқсандағы гайденстер салыстырмалы сатудың 2/3% ж/ж және $1,06 - 1,08 диапазонында EPS өсуін болжайды. Жыл қорытындысы бойынша салыстырмалы сатулар шамамен 3% -ға және $4,09 - 4,13 дәлізінде EPS өседі деп күтілуде.
Компания акциялардың 35% -ын алатын ірі Brands for Less (BFL) ритейлеріне $360 млн шамасындағы инвестиция туралы жарияланды. Нәтижелер 2026ФГ шоғырландырылады, бірақ TJX ешқандай бағдар бермеді, тек қана EPS-ке үлес «шамалы» болады.
«Біз нәтижелерді оң бағалаймыз. TJX Companies - қазір салыстырмалы сатудың оң динамикасын көрсететін санаулы ритейлерлердің бірі. Компания жақсы рентабельділік көрсетіп отыр және қарыздармен толтырылмаған, өсуге мүмкіндігі бар. БАӘ компаниясындағы үлесті сатып алу жөніндегі мәміле қаржылық жағдайды нашарлатпайды. TJX қарызы $2,86 млрд, ал ақша қаражатының көлемі $2,25 млрд құрайды Сонымен қатар, компания негізгі мультипликаторлар бойынша салықтарға қарағанда қымбат сатылады, жыл басынан бері баға белгіленімдері 20% -дан астам өсті, брокерлік үйлердің мақсатты бағаларына жақын және ең жоғары деңгейде тұр. Сондықтан қағаздар таяу болашақта кең қырлы трендке өтетінін жоққа шығармаймыз», - деп есептейді Freedom Finance Global сарапшысы Георгий Ващенко.
Жалпы пайда $4 088 млн (+ 6,2% ж/ж), маржа 30% құрады. Операциялық пайда $1 422 млн (+ 10% ж/ж, маржа 10,6% құрады. Таза пайда $1 099 млн (+ 11,1%ж/ж), таза маржа 8,1% (+ 0,4 п.т. ж/ж) құрады. EPS $0,96 болды, консенсус болжамы $0,92 болды.
Жиынтық түсім 6% ж/ж, $13 468 млн. дейін ұлғайды. Консенсус болжамы $13,31 млрд. Барлық бизнес-сегменттер оң серпін көрсетті, жетекші сегмент - Marmaxx (U.S.) көшбасшы болды - + 7% ж/ж.
Сауда желісі 0,6% -ға өсті, дүкендер саны 5 001-ге жетті, ал сауда алаңы 131,2 млн шаршы фут.
Үшінші тоқсандағы гайденстер салыстырмалы сатудың 2/3% ж/ж және $1,06 - 1,08 диапазонында EPS өсуін болжайды. Жыл қорытындысы бойынша салыстырмалы сатулар шамамен 3% -ға және $4,09 - 4,13 дәлізінде EPS өседі деп күтілуде.
Компания акциялардың 35% -ын алатын ірі Brands for Less (BFL) ритейлеріне $360 млн шамасындағы инвестиция туралы жарияланды. Нәтижелер 2026ФГ шоғырландырылады, бірақ TJX ешқандай бағдар бермеді, тек қана EPS-ке үлес «шамалы» болады.
«Біз нәтижелерді оң бағалаймыз. TJX Companies - қазір салыстырмалы сатудың оң динамикасын көрсететін санаулы ритейлерлердің бірі. Компания жақсы рентабельділік көрсетіп отыр және қарыздармен толтырылмаған, өсуге мүмкіндігі бар. БАӘ компаниясындағы үлесті сатып алу жөніндегі мәміле қаржылық жағдайды нашарлатпайды. TJX қарызы $2,86 млрд, ал ақша қаражатының көлемі $2,25 млрд құрайды Сонымен қатар, компания негізгі мультипликаторлар бойынша салықтарға қарағанда қымбат сатылады, жыл басынан бері баға белгіленімдері 20% -дан астам өсті, брокерлік үйлердің мақсатты бағаларына жақын және ең жоғары деңгейде тұр. Сондықтан қағаздар таяу болашақта кең қырлы трендке өтетінін жоққа шығармаймыз», - деп есептейді Freedom Finance Global сарапшысы Георгий Ващенко.