19.09.2022 14:23

Cетевые технологии Harmonic получили позитивную рекомендацию

Компания — разработчик программно-аппаратных комплексов для доступа к современным интернет-сервисам Harmonic Inc. (NASDAQ: HLIT) получила позитивный комментарий от инвестиционного банка Needham.

Аналитик Needham Райан Кунц (Ryan Koontz) полагает, что у Harmonic есть возможность для сохранения ведущей позиции на рынке решений для проводной связи нового поколения. В частности, операторам связи приходится иметь дело с новыми гибкими предложениями FTTH (оптоволокно непосредственно в дом потребителя)  и стационарных беспроводных сетей. Это повышает спрос на оборудование и софт Harmonic для развертывания современных коммуникаций. В итоге Harmonic извлекает выгоду из растущей конкуренции разных участников рынка коммуникаций.

На этом фоне в Needham подтвердили рекомендацию покупать акции HLIT и подняли целевую цену с $15 до $17.

Вероятно, на положительную оценку повлияла недавняя презентация Harmonic на мероприятии для инвесторов. По заявлению компании, ее сегмент решений для широкополосной связи может показать среднегодовой темп роста выручки в 34% на протяжении ближайших трех лет. Кроме того, компания повысила прогноз по выручке на 2025 г. на 64%, в сравнении с предыдущим прогнозом на 2024 г.

Основным драйвером роста станут продажи решений FTTH для кабельных операторов, которым приходится конкурировать с поставщиками новых развлекательных услуг. При этом в данном сегменте Harmonic ждет увеличения маржи EBITDA с 20% до 28% к 2025 г. и выручки до $160 млн, тогда как сегодня этот сегмент вносит незначительный вклад в доход компании.

Сегмент решений для видеосервисов, таких как потоковое видео и интернет-ТВ, пока также не является основным для Harmonic, но и в нем ожидается рост маржи до 16%.

На торгах 16 сентября акция HMT стоила $11,88.