Банки США продолжили ужесточать условия кредитования во II квартале

Ежеквартальный опрос старших кредитных специалистов, проведенный ФРС, показал, что банки США продолжили ужесточать условия кредитования во II квартале, тогда как спрос как потребителей, так и бизнеса на заимствования оставался слабым.

Условия кредитования начали резко ужесточаться в третьем квартале 2022 года, и это продолжилось в последующие кварталы из-за опасений потенциального роста убытков по кредитам в более слабой экономической среде. Доля банков, ужесточивших условия коммерческих и промышленных кредитов для среднего и крупного бизнеса, выросла до 50,8% по сравнению с 46% в I квартале. Условия для малого бизнеса были ужесточены со стороны 49,2% банков в сравнении с 46,7% в начале года. Чистый процент банков, сообщивших о более жестких стандартах кредитования строительства и землеустройства, составил 71,7%. По данным опроса, это было 68,3% по несельскохозяйственным, нежилым кредитам.

Доля банков, сообщивших о снижении спроса на коммерческие и промышленные кредиты со среди крупных и средних предприятий, упала до 51,6% с 55,6% в I квартале, со стороны малого бизнеса составила 47,5% в сравнении с 53,3% в начале года. Еженедельные данные ФРС по динамике активов и пассивов коммерческих банков США показали, что объем кредитования снижался на протяжении 6 из 18 последних недель, тогда как остатки по кредитам составили $12,11 трлн в последнюю неделю июля в сравнении с $12,15 трлн по итогам стрессовой недели 15 марта.

Непогашенные кредиты в сфере коммерческой недвижимости с коммерческой недвижимостью стабилизировались на уровне $2,92 трлн, что соответствует историческому максимуму. Объемы ипотечного кредитования восстановились до $2,52 трлн, что несколько ниже достигнутого в конце мая максимума в $2,54 трлн. Потребительское кредитование осталось вблизи уровней мая-июня около $1,89 трлн.

Что касается потребительского сектора, то условия кредитования продолжали ужесточаться при дальнейшем снижении спроса, хотя в некоторых категориях условия несколько улучшились по сравнению с I кварталом. Условия для кредитных карт были несколько ужесточены, в то время как спрос практически не изменился после отрицательной динамики двух предыдущих кварталов.

Банки ожидают дальнейшее ужесточение стандартов по всем видам кредитов во втором полугодии. Наиболее часто упоминаемыми причинами были менее благоприятные или более неопределенные экономические перспективы, рост расходов на кредитование (резервов) в силу ожидаемого ухудшения качества кредитов, в особенности в кредитовании коммерческой недвижимости.

«В целом, данные опроса отражают необходимое для ФРС ужесточение кредитных условий как цель текущего курса по ограничению экономического роста и снижению инфляции. Это выступает дополнительным аргументом для регулятора в приостановке повышения ставки на следующем заседании в сентябре», – отмечает Алина Попцова, аналитик Freedom Finance Global.