23.08.2023 20:57
Комментарии на Уолл-стрит по акциям с мегакапитализацией
Акции десяти крупнейших по рыночной капитализации компаний выглядят привлекательными для активных трейдеров до конца года, по мнению Wells Fargo.
Рассматривая стратегии на последние четыре месяца года с базовым вариантом «мягкой посадки», банк определил возможности в мегакапах с расчетом на ротацию в условиях низкой волатильности в конце года. Эти акции возглавляет Apple (AAPL), за ней следуют Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Berkshire Hathaway (BRK), Meta (META), Tesla (TSLA), UnitedHealth (UNH) и J&J (JNJ). Что касается более широкого рынка, то в настоящее время Wells Fargo использует в качестве базового прогноза на оставшуюся часть года цель «мягкой посадки» на уровне 4 420 пунктов по индексу S&P500.
По итогам второго квартала Morgan Stanley заявил, что Apple стала самой недостаточно владеемой из отслеживаемых ею крупных технологических акций, опередив Microsoft. Банк отметил, что по итогам квартала уровень «недовладения» технологическими акциями с мегакапитализацией практически не изменился: спред по сравнению с S&P 500 составил минус 82 базисных пункта, в то время как по остальным крупным технологическим акциям он был положительным на 20 б.п. По Applе вес активного институционального портфеля во втором квартале снизился на 26 б.п., до 5,51%, в то время как вес S&P 500 увеличился на 65 б.п., до 7,72%, что обусловило спред в 2,21%. Morgan Stanley добавил, что по акциям Apple этот спред стал самым большим, в истории данных банка, и больше, чем когда-либо с 2008 года.
В отношении Microsoft, которая является главным выбором Morgan Stanley в сегменте программного обеспечения, банк отметил, что ее вес в активном институциональном портфеле увеличился примерно на 66 б.п. за квартал и составил 4,6%, тогда как в S&P 500 этот вес составляет 6,8%, что на 78 б.п. больше.
Напротив, разрыв в доле владения Meta Platforms во втором квартале по сравнению с S&P 500 увеличился больше, чем у других крупных технологических компаний: средняя концентрация портфеля 100 крупнейших акционеров выросла примерно на 100 б.п.
Рассматривая стратегии на последние четыре месяца года с базовым вариантом «мягкой посадки», банк определил возможности в мегакапах с расчетом на ротацию в условиях низкой волатильности в конце года. Эти акции возглавляет Apple (AAPL), за ней следуют Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Berkshire Hathaway (BRK), Meta (META), Tesla (TSLA), UnitedHealth (UNH) и J&J (JNJ). Что касается более широкого рынка, то в настоящее время Wells Fargo использует в качестве базового прогноза на оставшуюся часть года цель «мягкой посадки» на уровне 4 420 пунктов по индексу S&P500.
По итогам второго квартала Morgan Stanley заявил, что Apple стала самой недостаточно владеемой из отслеживаемых ею крупных технологических акций, опередив Microsoft. Банк отметил, что по итогам квартала уровень «недовладения» технологическими акциями с мегакапитализацией практически не изменился: спред по сравнению с S&P 500 составил минус 82 базисных пункта, в то время как по остальным крупным технологическим акциям он был положительным на 20 б.п. По Applе вес активного институционального портфеля во втором квартале снизился на 26 б.п., до 5,51%, в то время как вес S&P 500 увеличился на 65 б.п., до 7,72%, что обусловило спред в 2,21%. Morgan Stanley добавил, что по акциям Apple этот спред стал самым большим, в истории данных банка, и больше, чем когда-либо с 2008 года.
В отношении Microsoft, которая является главным выбором Morgan Stanley в сегменте программного обеспечения, банк отметил, что ее вес в активном институциональном портфеле увеличился примерно на 66 б.п. за квартал и составил 4,6%, тогда как в S&P 500 этот вес составляет 6,8%, что на 78 б.п. больше.
Напротив, разрыв в доле владения Meta Platforms во втором квартале по сравнению с S&P 500 увеличился больше, чем у других крупных технологических компаний: средняя концентрация портфеля 100 крупнейших акционеров выросла примерно на 100 б.п.