05.10.2023 15:18

Rivian планирует продажу конвертируемых облигаций на сумму $1,5 млрд

Производитель электромобилей Rivian Automotive (RIVN) планирует продать конвертируемые зеленые облигации на сумму $1,5 млрд и прогнозирует рост квартальной выручки в соответствии с оценками.


Конвертируемые облигации могут быть разводняющими при конвертации в акции и, как правило, негативно воспринимаются инвесторами при выпуске.


Срок погашения облигаций Rivian наступит в октябре 2030 года, и инвесторы будут иметь возможность конвертировать облигации в денежные средства или акции компании, говорится в заявлении.


Первоначальные инвесторы получат возможность купить дополнительные облигации на сумму $225 млн для расчета через 13 дней после выпуска облигаций.


«Акции Rivian вчера упали на постмаркете на 7,64%, так как это очень плохая новость для действующих акционеров компании, потому что конвертируемые облигации в дальнейшем могут быть обменены на акции, а значит их количество в обращении увеличится, а прибыль на одну бумагу сократится. В таком случае лучше покупать акции Rivian уже после конвертации облигаций, когда их количество на рынке вырастет, а цена на этом фоне упадет», - говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. 

Несмотря на то, что выпуск оказывает негативное влияние на акции, это было обдуманным шагом со стороны Rivian, потому что рынок может стать очень напряженным и совсем не лишне подстраховаться.


План по продаже зеленых облигаций, которые, как правило, предлагают компаниям возможность более дешево привлекать деньги от инвесторов, которые готовы получать более низкую доходность в обмен на поддержку зеленых проектов, появился после аналогичной продажи облигаций на сумму $1,3 млрд в марте, все эти предпринятые шаги должны помочь компании облегчить запуск автомобиля R2.


Остаток денежных средств Rivian по состоянию на 30 сентября составил $9,1 млрд по сравнению с $10,2 млрд в июне.