17.10.2023 11:57
Катализаторы роста для фармы Vertex Pharmaceuticals
Фармацевтическая компания Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: VRTX) является владельцем нескольких востребованных брендов для лечения муковисцидоза. Долгое время компания демонстрировала уверенный двузначный рост, однако он начинает замедляться. Поэтому сейчас Vertex Pharmaceuticals нуждается в катализаторах, которые могли бы восстановить сильный рост.
На роль катализаторов Vertex Pharmaceuticals могут претендовать сразу несколько разработок компании. Среди наиболее перспективных можно назвать как минимум две. В частности, в портфеле Vertex Pharmaceuticals есть неопиоидный обезболивающий препарат VX-548, который может стать одной из крупнейших рыночных возможностей. В настоящее время кандидат VX-548 проходит испытания поздней стадии. Исследования фазы II уже показали обнадеживающие результаты, а итоги испытаний фазы III могут быть доступны либо в конце этого года, либо в начале 2024 г. Зависимость от опиоидов является большой проблемой в США, потому лекарство, которое могло бы снизить вероятность возникновения зависимости, скорее всего, будет пользоваться большим спросом. Аналитики Grand View Research прогнозируют, что к 2030 г. глобальный рынок неопиоидных обезболивающих будет стоить почти $78 млрд. Vertex Pharmaceuticals может стать частью этого рынка, однако, по мнению аналитиков Уолл-стрит, к 2027 г. такой препарат принесет только около $300 млн годовой выручки, а на рост выручки в этом секторе можно рассчитывать в долгосрочной перспективе.
Еще одной возможностью для Vertex Pharmaceuticals может стать препарат на основе генетического редактирования exa-cel, который разрабатывается совместно с CRISPR Therapeutics. Одобрение такого лечения может быть получено к декабрю, и это также может стать многомиллиардной возможностью для Vertex Pharmaceuticals уже в ближайшие кварталы. Отметим, что препарат нацелен на помощь больным с редкими генетическими заболеваниями — серповидно-клеточной анемией и бета-талассемией. В испытаниях exa-cel показал, что позволяет пациентам длительное время обходиться без переливаний крови, что значительно повышает качество их жизни.
Отметим, что несмотря на замедление роста выручки, прибыль Vertex Pharmaceuticals остается высокой: около 35% от выручки за последний год. Катализаторы роста выручки могут открыть для компании новые рыночные возможности роста и также позитивно сказаться на прибыли и рентабельности. В этом году выручка прогнозируется на уровне $9,8 млрд, что на 10% больше год к году. Компания планирует сообщить итоги квартала через три недели, после закрытия торгов 6 ноября.
На торгах 16 октября акция VRTX стоила $374.
На роль катализаторов Vertex Pharmaceuticals могут претендовать сразу несколько разработок компании. Среди наиболее перспективных можно назвать как минимум две. В частности, в портфеле Vertex Pharmaceuticals есть неопиоидный обезболивающий препарат VX-548, который может стать одной из крупнейших рыночных возможностей. В настоящее время кандидат VX-548 проходит испытания поздней стадии. Исследования фазы II уже показали обнадеживающие результаты, а итоги испытаний фазы III могут быть доступны либо в конце этого года, либо в начале 2024 г. Зависимость от опиоидов является большой проблемой в США, потому лекарство, которое могло бы снизить вероятность возникновения зависимости, скорее всего, будет пользоваться большим спросом. Аналитики Grand View Research прогнозируют, что к 2030 г. глобальный рынок неопиоидных обезболивающих будет стоить почти $78 млрд. Vertex Pharmaceuticals может стать частью этого рынка, однако, по мнению аналитиков Уолл-стрит, к 2027 г. такой препарат принесет только около $300 млн годовой выручки, а на рост выручки в этом секторе можно рассчитывать в долгосрочной перспективе.
Еще одной возможностью для Vertex Pharmaceuticals может стать препарат на основе генетического редактирования exa-cel, который разрабатывается совместно с CRISPR Therapeutics. Одобрение такого лечения может быть получено к декабрю, и это также может стать многомиллиардной возможностью для Vertex Pharmaceuticals уже в ближайшие кварталы. Отметим, что препарат нацелен на помощь больным с редкими генетическими заболеваниями — серповидно-клеточной анемией и бета-талассемией. В испытаниях exa-cel показал, что позволяет пациентам длительное время обходиться без переливаний крови, что значительно повышает качество их жизни.
Отметим, что несмотря на замедление роста выручки, прибыль Vertex Pharmaceuticals остается высокой: около 35% от выручки за последний год. Катализаторы роста выручки могут открыть для компании новые рыночные возможности роста и также позитивно сказаться на прибыли и рентабельности. В этом году выручка прогнозируется на уровне $9,8 млрд, что на 10% больше год к году. Компания планирует сообщить итоги квартала через три недели, после закрытия торгов 6 ноября.
На торгах 16 октября акция VRTX стоила $374.