03.09.2024 15:00
Elliott Investment Management увеличивает долю в Southwest Airlines до 10% и требует смены руководства
Elliott Investment Management теперь владеет 10% акций обыкновенных акций Southwest Airlines (LUV), что позволяет хедж-фонду созвать специальное собрание акционеров авиакомпании.
Эта новость появилась за несколько дней до встречи, запланированной на 9 сентября, где стороны обсудят возможные пути решения проблем, которые привели к тому, что акции Southwest потеряли почти половину своей стоимости за последние три года.
«На начало следующей торговой неделе у них намечена встреча по обсуждению данного вопроса, после чего действительно велика вероятность созыва специального собрания, если Elliot вновь не устроят принимаемые меры по выходу компании из кризиса. Данную новость для стоимости акций Southwest Airlines я бы скорее оценил позитивно, так как попытка смены текущего руководства все-таки направлена на выход компании из кризиса и теперь у Elliott Investment Management появится больше шансов добиться успехов в данном направлении», – отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.
Хедж-фонд, один из самых влиятельных активистских инвесторов в мире с активами под управлением на сумму $70 млрд, потребовал отставки генерального директора Роберта Джордана и исполнительного председателя Гэри Келли. Кроме того, Elliott намерен выдвинуть 10 новых кандидатов в совет директоров авиакомпании, состоящий из 15 человек.
Роберт Джордан, возглавляющий Southwest с 2022 года, заявил, что не собирается уходить в отставку и сообщил сотрудникам, что он и другие руководители готовы противостоять требованиям Elliott.
Хедж-фонд, ранее имевший экономическую долю в 11% через производные инструменты, конвертировал достаточное количество этих активов в обыкновенные акции, чтобы преодолеть порог в 10%. Общая экономическая доля фонда при этом осталась неизменной.
Elliott также сигнализировал другим акционерам о своей готовности предпринять дальнейшие шаги, включая созыв специального собрания, если компания не будет готова обсудить изменения в руководстве.
Специальные собрания, на которых акционеры голосуют по вопросам, которые не могут ждать до следующего годового собрания, проводятся редко. И если Elliott решит созвать такое собрание, это будет означать значительное обострение конфликта с авиакомпанией.
Несмотря на попытки Southwest улучшить свой имидж и стоимость акций, компания также приняла защитную меру, введя план защиты прав акционеров, который усложняет возможность инвестору приобрести более 12,5% акций.
Ранее Elliott добивался отставки топ-менеджеров других компаний, таких как генеральный директор NRG (NRG) Маурисио Гутьеррес, который настаивал на своем пребывании в должности, но в итоге ушел в отставку в конце прошлого года. С момента объявления о доле Elliott в мае 2023 года стоимость акций NRG выросла примерно на 160%.
Эта новость появилась за несколько дней до встречи, запланированной на 9 сентября, где стороны обсудят возможные пути решения проблем, которые привели к тому, что акции Southwest потеряли почти половину своей стоимости за последние три года.
«На начало следующей торговой неделе у них намечена встреча по обсуждению данного вопроса, после чего действительно велика вероятность созыва специального собрания, если Elliot вновь не устроят принимаемые меры по выходу компании из кризиса. Данную новость для стоимости акций Southwest Airlines я бы скорее оценил позитивно, так как попытка смены текущего руководства все-таки направлена на выход компании из кризиса и теперь у Elliott Investment Management появится больше шансов добиться успехов в данном направлении», – отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.
Хедж-фонд, один из самых влиятельных активистских инвесторов в мире с активами под управлением на сумму $70 млрд, потребовал отставки генерального директора Роберта Джордана и исполнительного председателя Гэри Келли. Кроме того, Elliott намерен выдвинуть 10 новых кандидатов в совет директоров авиакомпании, состоящий из 15 человек.
Роберт Джордан, возглавляющий Southwest с 2022 года, заявил, что не собирается уходить в отставку и сообщил сотрудникам, что он и другие руководители готовы противостоять требованиям Elliott.
Хедж-фонд, ранее имевший экономическую долю в 11% через производные инструменты, конвертировал достаточное количество этих активов в обыкновенные акции, чтобы преодолеть порог в 10%. Общая экономическая доля фонда при этом осталась неизменной.
Elliott также сигнализировал другим акционерам о своей готовности предпринять дальнейшие шаги, включая созыв специального собрания, если компания не будет готова обсудить изменения в руководстве.
Специальные собрания, на которых акционеры голосуют по вопросам, которые не могут ждать до следующего годового собрания, проводятся редко. И если Elliott решит созвать такое собрание, это будет означать значительное обострение конфликта с авиакомпанией.
Несмотря на попытки Southwest улучшить свой имидж и стоимость акций, компания также приняла защитную меру, введя план защиты прав акционеров, который усложняет возможность инвестору приобрести более 12,5% акций.
Ранее Elliott добивался отставки топ-менеджеров других компаний, таких как генеральный директор NRG (NRG) Маурисио Гутьеррес, который настаивал на своем пребывании в должности, но в итоге ушел в отставку в конце прошлого года. С момента объявления о доле Elliott в мае 2023 года стоимость акций NRG выросла примерно на 160%.