Nvidia дает ошеломляющие прогнозы, заставляя рынок снова делать ставки на ИИ

Nvidia (NVDA) прогнозирует примерно трехкратный рост квартальной выручки, делая ставку на растущий спрос на свои ИИ-чипы. Это привело к росту ее акций на 10% после закрытия торгов. Скачок поднял рыночную капитализацию компании из Санта-Клары, штат Калифорния, более чем на $129 млрд.

И без того высокий спрос на чипы продолжает расти, поскольку компании пытаются расширить свои предложения в области искусственного интеллекта. Nvidia доминирует на мировом рынке чипов.

Компания снова не оставила сомнений в том, что бум искусственного интеллекта — это гораздо больше, чем просто нарратив фондового рынка, а скорее самая значительная ставка со стороны корпораций по всему миру на данный момент.

«Опережающие консенсус-прогнозы аналитиков темпы роста выручки и прибыли компании лишний раз подтверждают, что мировой спрос на микрочипы растет очень высокими темпами, а развитие искусственного интеллекта только набирает обороты. Сам отчет рынок вчера отразил в котировках ценных бумаг компании после закрытия основной торговой сессии, так как они выросли более, чем на 9%, поэтому сегодня какого-то сильного движения можно уже не ожидать. Однако Nvidia остается мировым лидером в производстве чипов, поэтому у котировок ее акций по-прежнему остаются высокие перспективы дальнейшего долгосрочного роста», – говорит аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Рост Nvidia потянул за собой разработчика чипов Arm Holdings. Nvidia и другие поставщики оборудования, связанные с вычислениями на основе искусственного интеллекта, увеличили совокупную рыночную стоимость акций на $160 млрд.

Nvidia в среду прогнозирует рост выручки в первом квартале на 233%, опередив ожидания Уолл-стрит в 208%.

За первые три квартала 2023 года Nvidia сообщила о квартальной выручке, которая превзошла оценки аналитиков на 10-20%. Некоторые аналитики подняли вопрос о том, как долго Nvidia сможет поддерживать такие темпы роста.

Компания прогнозирует выручку на текущий квартал в размере $24,0 млрд, плюс-минус 2%. Аналитики в среднем ожидали выручку в размере $22,17 млрд, согласно данным LSEG.

Продажи в сегменте центров обработки данных - крупнейшем по доле выручки - выросли на 409%, до $18,4 млрд в четвертом финансовом квартале, превысив оценки в $16,8 млрд, согласно данным LSEG. Выручка дата-центров выросла почти на 280% в предыдущем квартале.

Nvidia сообщила о выручке в четвертом квартале в размере $22,10 млрд, превзойдя оценки в $20,62 млрд. Скорректированная по некоторым статьям, прибыль в четвертом квартале составила $5,16 на акцию по сравнению с оценками в $4,64 на акцию, согласно данным LSEG.

Nvidia ожидает, что скорректированная валовая маржа в первом квартале составит 77% плюс-минус 50 базисных пунктов. Аналитики в среднем прогнозируют валовую маржу на уровне 75,6%.

Самый большой вопрос сегодня, насколько ограниченным остается предложение и как будет выглядеть спрос с течением времени. Ожидается, что крупный поставщик Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), улучшит свои мощности в первой половине года и это позволит Nvidia поставлять клиентам больше чипов.

Выручка ИИ продолжает расти, несмотря на ужесточение ограничений на торговлю с одним из крупнейших рынков — Китаем. В декабре министр торговли США Джина Раймондо сообщила, что администрация Байдена ведет переговоры с Nvidia о допустимых продажах чипов искусственного интеллекта в Китай. Она сказала, что разговаривала с генеральным директором Nvidia Хуангом, и он ясно дал понять, что Nvidia будет работать в соответствии с правилами, установленными Министерством торговли.

«Гайденс менеджмента на этот финансовый квартал снова поразил всех, превзойдя все самые оптимистичные прогнозы, благодаря сильному спросу на продукты компании в сегменте Data Center, интенсивному расширению производственных мощностей TSMC и активному развитию продуктовой линейки Nvidia. Рентабельность в этом квартале будет выше средних устойчивых уровней на фоне благоприятного изменения структуры продаж. В среднесрочной перспективе спрос в сегменте Data Center все также будет выше предложения, несмотря на рост производственных мощностей», – говорит аналитик Freedom Finance Global Егор Толмачев.