Биржевые новости

новости каждый час
(Не)доходный каннабис. Как отчитались Tilray и Charlotte
Tilray, Inc. (TLRY, NASDAQ) — компания по производству каннабиса, оцениваемая в $3,8 млрд, потеряла почти четверть от своей рыночной стоимости после сообщения о чистом убытке в $35,1 млн во во втором квартале, закончившемся 30 июня 2019 года.В целом, в четырех сегментах бизнеса компании выручка увеличилась на 371,1% до $45,9 млн. Продажа килограммовых эквивалентов продукции выросла на 269,1%. Наибольший рост наблюдался в секторе Edible — для употребления в пищу — 43%, рост продукции для взрослых Adult-use достиг 33%, использование товара для пациентов Patient-direct выросло на 20%, международный медицинский сегмент повысил продажи всего на 4%.Средняя чистая цена продажи за грамм снизилась на 27,7% до $ 4,61.Уменьшение покупок смесей более дорогих экстрактных продуктов для медицинских целей стало главной причиной снижения себестоимости продукции. Валовая маржа увеличилась до 27% с 23% в предыдущем квартале, но снизилась с 43% валовой маржи, достигнутой во втором квартале 2018 года.Чистый убыток увеличился до $35,1 млн или $0,36 на акцию по сравнению с убытком в $12,8 млн или $0,17 за аналогичный период прошлого года.Инвесторы переживают невероятное снижение цены акций Tilray на 833% с максимума $214,06 в середине сентября 2018 (и 29% только за последние 2 месяца) до $35,36 по состоянию на четверг, 15 августа.Акции Charlotte Web Holdings, Inc. также находятся под давлением в связи с результатами отчета за второй квартал. Прибыль за отчетный период составила $2,2 млн, что отражает значительное снижение по сравнению с $3,7 млн ? во втором квартале прошлого года.Компания Charlotte Web Holdings, Inc. (OTCQX: CWBHF) — лидер на рынке целебных продуктов с экстрактом каннабиса CBD, сообщила, что рост выручки в годовом исчислении составил 45% при падении прибыли на 40,5%.Операционные расходы компании увеличились на 98% по сравнению с прошлым годом. Кроме разработки новых продуктов, как для людей так и для животных, компания увеличила общую площадь посевных площадей на 187%.Причины снижения показателейОбе обозначенных компании говорят о масштабных планах по дальнейшему расширению своего убыточного бизнеса. Чем был вызван избыточный энтузиазм инвесторов, и почему сейчас акции компаний резко падают?Повышение интереса было обусловлено новыми инвестиционными продуктами. Известный факт того, что в долгосрочной перспективе многие компании с внедрением новых технологий преуспевают, сыграл свою роль. Заинтересованность ETF в новых активах тоже способствовала активной покупке акций производителей каннабиса. Например, такого фонда как ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ, NYSE), который в Соединенных Штатах имеет в активах более $500 млн.Акции имели неслыханные оценки ранее. В середине сентября 2018 года, через два месяца после выхода компании на IPO, Tilray достигла оценки более чем $20 млрд, что сделало ее масштабнее, чем многие компании в S&P 500.Стремительный рост стоимости акций производителей каннабиса связывали, помимо прочего, с его лекарственными преимуществами и усилиями по легализации. Легализация, в свою очередь, сделает связанные с каннабисом продукты более безопасными, эффективными и доступными.Избыточная ликвидность акций стала причиной активной спекуляции, ничем не связанной с настоящим предназначением деятельности компаний.Мало кто из инвесторов задумался о том, что каннабис — это органический продукт, товар, по своим природным свойствам мало чем отличающийся от кукурузы или сои. Это означает, что, если фермеры захотят его выращивать, он может довольно быстро превратиться в прибавочный урожай. Любые товары, в том числе те, которые считаются основными на рынке - металлы, нефть и природный газ — подвержены бумам и спадам.Каннабис — это растение, успех выращивания которого в конечном итоге зависит от того, кто имеет в распоряжении лучшие сельскохозяйственные угодья, обильное количество воды и правильную погоду. Ни одна компания не может избежать взлетов и падений своих затрат, особенно в сельском хозяйстве.Закупщики всегда диктуют свои цены. Такие компании, как Starbucks и Chipotle, всегда устанавливают цены на свои предложения, исходя из своих затрат. Компании, связанные с каннабисом, не будут исключением из правил закупщиков, а с развитием конкуренции на рынке, никому не удастся избежать проблем.Есть ли у них будущееСейчас акции снижаются ещё и из-за того, что расчёт на бум в медицинском использовании каннабиса также не оправдывается. Для того, чтобы вывести одобренный FDA продукт на рынок, нужны огромные деньги и опыт. Действительно, все больше биотехнологических компаний начинают заниматься альтернативной лекарственной терапией, используя каннабис. Но нормативный надзор на этом рынке есть и будет оставаться встречным ветром в течение длительного времени.Препараты на основе каннабиса в ближайшее время не приведут в движение крупные фармацевтические компании — на это надо время. Но именно они располагают финансированием и опытом для разработки новых продуктов для одобрения FDA. Никто из крупнейших биотехов не анонсировал новые разработки лекарств с использование каннабиса.Миграция разработок в маленькие нишевые компании не скоро принесет доход инвесторам. Компаниям, которые начинают сегодня создание прорывных лекарств потребуются годы и многократное увеличение капитала, чтобы получить жизнеспособный продукт.На данный момент компании, отчитавшиеся вчера перед инвесторами, сообщили о снижении цены реализации и увеличении себестоимости. Рынок растет. Конкуренция увеличивается. Цены падают.
16 Августа, 2019г., 14:08
Первый отчет InMode после IPO: акции подорожали
Компания — производитель оборудования для эстетической медицины InMode Ltd. (INMD, NASDAQ) сообщила о двузначном росте в своем первом отчете после выхода на IPO. Сильные финансовые результаты стали драйвером роста акций, которые на торгах 15 августа достигли $18,25. Рыночная капитализация компании составляет $564,84 млн. Отметим, что компания вышла на IPO только 8 августа и начала торги с отметки $14 за акцию. Таким образом, за неделю после начала торгов акции INMD прибавили около 35%.Выручка InMode во втором квартале выросла на 55% до $38,8 млн. Валовая маржа увеличилась до 87%, операционная маржа - до 41%. Менеджмент также сообщил о росте чистой прибыль в два раза до $15,8 млн, или $0,45 на акцию.В конце отчетного квартала у InMode было $82,8млн наличных и эквивалентов (без учета $65 млн, полученных от IPO).InMode разрабатывает устройства для рынка эстетической медицины. В портфеле решений компании — разработки, использующие радиочастоты, свет и лазер для проведения малоинвазивных процедур. Такое лечение сокращает время восстановления и обеспечивает эффективность. Компания постоянно инвестирует в новые технологии и укрепляет портфель инновационными разработками. Например, InMode предлагает аппараты для контуринга тела и коагуляции жира без хирургии, шрамов или длительного ожидания, системы по уходу за кожей и эпиляции, устройства для поддержания женского здоровья и т. д.InMode работает на перспективном рынке. В 2017 г. только жители США потратили на эстетические процедуры более $8,5 млрд, и рынок продолжает расти. Таким образом, InMode может наращивать продажи в долгосрочной перспективе как в США, та и за их пределами. Позитивная тенденция для InMode — это спрос на красоту, который вряд ли уменьшится в ближайшие десятилетия.
16 Августа, 2019г., 13:36
Новость о покупке привела к росту котировок облачного поставщика Pivotal Software на 68%
На торгах 15 августа акции компании — поставщика облачной платформы для создания приложений Pivotal Software Inc. (PVTL, NYSE) подорожали на 68,67% до $14. Причиной стало сообщение о переговорах о возможном слиянии Pivotal и VMware, Inc. (VMW, NYSE). Новость сообщила компания Dell, которая является контролирующим акционером обоих игроков.Из официального заявления Dell известно, что специальные комитеты советов директоров обеих компаний ведут переговоры о слиянии. Предполагается приобретение всех акций класса A компании акций Pivotal за $15 наличными за акцию. При этом руководство VMware отправило запрос об обмене акций класса B, находящихся в собственности Dell, на акции класса A компании VMWare.В Pivotal подтвердили факт переговоров, но отметили, что окончательное соглашение еще не достигнуто.Для развития бизнеса обеих компаний слияние является позитивным фактором. VMWare — поставщик программного обеспечения и услуг для облачных вычислений и виртуализации. В свою очередь, Pivotal продает услуги PaaS (платформа как услуга), нацеленные на создание приложений для публичных облаков. Портфели решений компаний дополняют друг друга и могут обеспечить создание более рентабельных универсальных комплексных решений.Чем бы не завершились переговоры, взлет котировок акций PVTL — хороший пример роста на фоне возможного приобретения. Некоторые технологические компании, несмотря на периоды проблем и падение котировок, владеют ценными разработками, которые представляют интерес для более крупных игроков.
16 Августа, 2019г., 12:32
Почему дорожают акции производителя автомобильных систем Telenav?
За неделю акции компании — производителя автомобильных систем Telenav Inc. (TNAV, NASDAQ) подорожали более чем на 20% до $11,05 на торгах 15 августа. Причиной стало сразу несколько позитивных новостей от компании.Telenav поставляет услуги на основе местоположения для подключенных автомобилей. В портфеле ее решений — карты и навигационная платформа, а также платформа доставки рекламы. В частности, крупнейшие рекламодатели с помощью разработок Telenav могут максимально таргетировано транслировать свои обращения.На нынешней неделе менеджмент Telenav сообщил, что ее платформа будет ключевым компонентом информационно-развлекательной системы последнего поколения Opel Multimedia Navi Pro. Решение Telenav для Opel поддерживает беспроводное обновление карт и онлайн-оповещения о трафике в режиме реального времени, чтобы предоставить водителям персонализированные варианты маршрута. Кроме этого, в системе от Telenav водители смогут получать актуальную информацию о расположении сервисов и станций заправок, парковок, а также их цены.Отметим, что ранее Telenav объявляла о сотрудничестве с Amazon.com Inc. (AMZN, NASDAQ) и поддержке голосового помощника Alexa. Это позволяет водителям работать с голосовыми командами, например, спрашивать дорогу и проверять трафик. Кроме того, автомобили таким образом смогут взаимодействовать с умными динамиками Echo, если они есть в доме водителя.Важным драйвером роста акций компании Telenav на этой неделе стала новость о том, что генеральный директор компании приобрел 40 000 акций TNAV по средней цене $10,59 за акцию. Общая стоимость этой покупки составила $423 600.Telenav как один из ведущих разработчиков автомобильных систем может стать бенефициаром расширения использования подключенных автомобилей. У компании надежные партнеры и сильный портфель решений, может обеспечить рост в долгосрочной перспективе.
16 Августа, 2019г., 12:00
Первый отчет ретейлера Grocery Outlet после IPO
Вечером в четверг 15 августа ретейлер продуктов питания Grocery Outlet Holding Corp. (GO, NASDAQ) опубликовал отчет за второй квартал. Это первый отчет после выхода компании на публичный рынок в июне 2019 г. Компания продолжает расширение бизнеса, и ее акции получили высокую оценку. На торгах 15 августа акция стоила $43,76, тогда как при выходе на публичный рынок предложение было $22 за акцию.Grocery Outlet — один из старейших продавцов продуктов питания в США. История компании восходит к 1946 г., и члены семьи основателей компании все еще участвуют в работе Grocery Outlet. Схема работы устойчива и понятна: компания предлагает магазинам разных размеров товары по цене примерно 60% от обычных розничных цен. Эта возможность повышения рентабельности привлекает ретейлеров и позволяет расширять сеть магазинов, где продаются продукты Grocery Outlet. Количество партнеров компании быстро растет, при этом только в США адресный рынок Grocery Outlet составляет 4000 магазинов. Таким образом, у компании значительное пространство для роста.В прошедшем квартале продажи Grocery Outlet в магазинах выросли на 5,8%. Выручка достигла $645,3 млн, прибыль составила $0,2 на акцию. Результаты превзошли ожидания Уолл-стрит, и прогноз Grocery Outlet на текущий год также позитивный. В 2019 г. компания ожидает выручку $2,5—$2,53 млрд, прибыль $0,68—$0,71 на акцию.Несмотря на то, что у многих продуктовых ретейлеров есть проблемы с ростом, устойчивая бизнес-модель Grocery Outlet обеспечивает расширение партнерской сети. Поскольку еда является товаром с гарантированным спросом, Grocery Outlet остается лишь бороться за долю рынка. Это делает акцию GO потенциальным направлением для долгосрочных инвестиций.В то же время, ценнаябумага GO уже оценивается высоко и учитывает среднесрочныйпотенциал роста. Вероятно, правильным решением в данный момент являетсяожидание удачного момента для входа.
16 Августа, 2019г., 10:56
Nike будет продавать детскую обувь по подписке
Компания — производитель спортивной обуви Nike Inc. (NKE, NYSE) предложит клиентам сервис подписки на детскую обувь. Три программы разной стоимости позволят покупателям регулярно получать новые модели и не заботиться об утилизации уже использованной обуви.В рамках программы лояльности Nike Adventure Club компания предложит три варианта подписки на детскую обувь для детей в возрасте от 2 до 10 лет. Так, за $20 в месяц потребители получат четыре пары обуви в течение года с интервалом 90 дней. Второй вариант подписки предлагает за $30 в месяц получить шесть пар обуви в течение года с интервалом 60 дней. За $50 в месяц покупатели смогут получать новую пару обуви ежемесячно. При этом Nike берет на себя ответственность по утилизации использованной обуви. После прихода новой пары клиенты могут выслать использованную пару обратно. В зависимости от степени ее износа, она попадет либо в благотворительные организации, либо в переработку (использованная обувь Nike является основой для изготовления покрытий для детских площадок и беговых дорожек).Участники программы Nike Adventure Club также получат доступ к дополнительным развлечениям для всей семьи, что сделает предложение подписки еще более ценным.Nike выбирает удачное время для введения подписки на детскую обувь. В настоящее время система подписки на товары становится новым стандартом в ретейле и сфере услуг и позитивно воспринимается аудиторией. В случае с детской обувью такой подход оправдан объективной необходимостью, так как растущие дети чаще взрослых требуют покупки новой пары обуви. Но в целом успешный опыт работы с детской аудиторией может позволить компании запустить подобную подписку для взрослой аудитории. Кроме того, наличие подписки также обеспечит Nike более определенную сумму прогнозируемых доходов и предсказуемый спрос, что также позитивно скажется на финансовых итогах и может способствовать оптимизации производства и логистики.На торгах 15 августа акция NKEстоила $79,51.
16 Августа, 2019г., 09:52
Облачная компания Talend продолжает рост двузначными темпами
Компания — поставщик облачных решений Talend S. A. (TLND, NASDAQ) опубликовала сильный отчет за второй квартал 2019 г. Глава Talend Майк Тачен (Mike Tuchen) называет тренд перехода бизнеса в облако крайне важным и позволяющим двигать вперед бизнес его компании с неудержимостью "товарного поезда".Talend предлагает инструменты для интеграции данных, аналитики и перевода корпоративных ИТ в облачную среду. Спрос на такие решения высокий, так как бизнес продолжает миграцию в облако. Talend является одним из бенефициаров этого тренда.В прошедшем квартале выручка Talend выросла на 21,8% год к году до $60,6 млн. Скорректированный чистый убыток составил, $6,4 млн, или $0,21 на акцию. Прогноз Talend по выручке в текущем 2019 г. был незначительно (на $2 млн) сокращен до $246—$248 млн, по убытку — до $0,92—$0,98 на акцию. Причиной является продолжающее сокращение в сегменте продажи услуг.Тем не менее, финансовые показатели Talend остаются хорошими, и компания сохраняет высокие темпы роста дохода. Позитивным сигналом в прошедшем квартале стал рост количества подписчиков облачной платформы Talend на 30%. Платформа принесла $52,9 млн и обеспечила 43% повторяющегося дохода компании. Общее количество клиентов Talend превысило 3500, причем 1500 из них — подписчики на облачные услуги.В августе 2019 г. компания Talend была уже четвертый раз подряд признана лидером в сфере для инструментов интеграции данных по версии Gartner Magic Quadrant. Компании удалось занять большую долю рынка в данном сегменте ИТ.На торгах 15 августа акция TLND стоила $39,11.
16 Августа, 2019г., 08:16
Обзор российского рынка на 16 августа: рубль плавно движется вниз
Рынок наканунеТорговая динамика была разнонаправленной. Российский рынок следовал в тренде основных мировых площадок. Лидерами роста на фоне публикации отчетности за первое полугодие стали акции X5 Retail (FIVE 2126, +2,55%). В аутсайдеры на информации о динамике добычи угля попали префы Мечела (MTLR:RX 92,30, -6,0%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 65,60–66,60.Новости рынка и компанийОслабление рубля продолжилось. Нефть несколько дней демонстрировала резкие колебания, но обвального падения не случилось. Рубль слабеет на спекулятивных ожиданиях того, что нерезиденты начнут выводить средства из ОФЗ. СМИ раздувают тему приближения глобальной рецессии, а на такие новости рынки всегда реагируют нервно. Полагаю, что инвесторы предельно собраны, но не поддаются панике. На валютном рынке нет механизмов, которые сдерживали бы ослабление рубля в ближайшие две недели, но его ослабление может носить временный характер, подобно тому как это было год назад. Если в ближайшие дни не проявятся признаки бегства нерезидентов из ОФЗ, то пара USD/RUB, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 65–67.Рынки не теряют надежды на восстановление. Внешний новостной фон противоречив, в результате чего внутри дня динамика индексов подвержена заметной волатильности. Индекс VIX подскочил на 50% от средних минимумов. Мы ожидаем, что волатильность останется повышенной в течение трех-четырех торговых дней, самым важным из которых будет грядущий понедельник.Торговые идеиСургутнефтегаз, ап (SNGSP:RX 32,345, +1,92%). Спек. покупка, ТР 37 руб. В условиях риска коррекции рынка и обесценения рубля рекомендуем переключаться на защитные инвестиции.ОжиданияОжидаем разнонаправленную динамику. На локальном рынке в фокусе отчетность Русагро (AGRO 733, +0,00%)и ТМК (TRMK 53,32, +0,15%). Из выходящей сегодня важной статистики отметим данные по торговому балансу еврозоны и продажам домов в США. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2590–2610 пунктов, прогноз по паре USD/RUB: коридор 65,50–67,00.
16 Августа, 2019г., 07:44
NetApp рассчитывает на рост продаж нового облачного хранилища
Американская компания — поставщик решений для хранения данных и аналитики NetApp, Inc. (NTAP, NASDAQ) переживает падение котировок, которые с начала года снизились на 22,12% до $46,47 на торгах 15 августа. На финансовые показатели оказывает давление замедление рынка, но NetApp рассчитывает на расширение продаж, в том числе благодаря новому более доступному облачному хранилищу.В первом квартале 2020 финансового года выручка NetApp сократилась на 16,1% до $1,23 млрд, но осталась в пределах ожидаемого диапазона. Прибыль не GAAP составила $0,65на акцию, сократившись на 37,5%.Причиной негативной динамики является замедление рынка накопителей данных и сокращение капитальных затрат крупными компаниями.Однако, несмотря на ухудшение финансовых показателей, акции NetApp подорожали сразу после отчета. Руководство компании дало более оптимистичный прогноз на текущий третий квартал, в котором NetApp ожидает выручку $1,32—$1,47 млрд и прибыль $0,91—$0,99.Компания рассчитывает на рост в долгосрочной перспективе, так как компании продолжают миграцию в облако, используют новые флэш-накопители для создания частных облачных систем.NetApp пытается оперативно реагировать на изменения конъюнктуры рынка. Так, в прошедшем квартале NetApp представила новое решение: накопитель AFF C190, специально предназначенный для облачных систем в небольших и средних компаниях. Он стоит менее $20 тыс., что является невысокой ценой для систем подобного рода. Данное решение начального уровня может быть востребовано компаниями, которые планируют использовать облачные сервисы в своей инфраструктуре.
16 Августа, 2019г., 07:12
Квартальные отчеты Nvidia и Dillard's
Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) сообщила о получении во 2 квартале прибыли в размере $552 млн (90 центов на акцию) по сравнению с $947 млн ($1,54 на акцию). Операционная прибыль составила $1,24 на акцию против $1,94. Выручка за отчетный период понизилась до $2,58 млрд с $3,12 млрд. Прогнозировался показатель прибыли на уровне $1,15 на акцию при выручке в $2,55 млрд. В текущем квартале Nvidia прогнозирует выручку в $2,84-2,96 млрд при прогнозе экспертов в $2,98 млрд. На этом фоне курс акций производителя видеокарт прибавляет более 6%.Dillard's Inc. (NYSE: DDS) сообщила о получении во 2 квартале убытка в размере $41 млн ($1,59 на акцию) по сравнению с $3 млн (10 центов на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период понизилась до $1,43 млрд с $1,47 млрд. Аналитики ожидали показатель выручки в $1,48 млрд.
16 Августа, 2019г., 00:16
Буллард: нет необходимости в немедленном снижении ставки
Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард в четверг заявил, что центральному банку не нужно проводить дополнительное заседание в ответ на распродажу на рынке и снижение ставок доходности гособлигаций.В интервью Fox Business Network Буллард сказал, что точные сроки любого дополнительного смягчения монетарной политики не критичны."Пару недель в одну или другую сторону не имеют значения. Важно то, что мы находимся в правильной зоне и что соответствующим образом реагируем на поступающие данные", - сказал Буллард.ФРС проведет следующее заседание в середине сентября. Некоторые экономисты и эксперты рынка призывают ФРС снизить ставки раньше, чтобы остановить нестабильность и потерю ликвидности на финансовых рынках.Буллард поддержал еще одно сокращение процентных ставок на четверть пункта, но сказал только, что это должно произойти "до конца года".
15 Августа, 2019г., 23:44
Revlon растет на слухах о продаже
Акции косметической компании Revlon (NYSE: REV) подскочили более чем на 7% после того, как Bloomberg сообщил, что компания нанимает советников из Goldman Sachs для рассмотрения варианта возможной продажи отдельных частей или всего бизнеса.Пока никакой сделки нет, но Revlon изучает все возможные варианты, сообщил Bloomberg человек, знакомый с этим вопросом.Ранее в этом месяце компания получила четырехлетний кредит в размере $200 млн под залог для финансирования своего бизнеса. Деньги были необходимы, чтобы помочь Revlon вводить инновации и подготовиться к рефинансированию других долгов. В отчете говорится, что компания, контрольный пакет акций которой принадлежит MacAndrews & Forbes Рональда Перельмана, имеет задолженность в размере более $3 млрд.На прошлой неделе компания сообщила, что ее чистый убыток во втором квартале сократился до $63,7 млн со $122,5 млн годом ранее. Однако чистые продажи упали на 6% до $570,2 млн.
15 Августа, 2019г., 22:40