Биржевые новости

новости каждый час
Фондовые индексы США растут в начале торгов
Фондовые индексы США демонстрируют рост в начале торгов во вторник (S&P500: +1,01%) с началом сезона отчетности.Сезон открыли отчеты крупнейших американских банков, показавшие относительно здоровое состояние потребительского сектора. Акции JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Co. (WFC) и Citigroup Inc. (C) подорожали после отчетов, в то время как акции Goldman Sachs Group Inc. (GS) понизились из-за резкого сокращения прибыли, отражающего слабость рынка слияний и поглощений, а также андеррайтинга акций и долгов.UBS начал освещение акций цифровых платежных систем Square (SQ) , Global Payments (GPN) и Fiserv (FISV) с рекомендациями на уровне "покупать", на ожиданиях ускорения роста выручки и улучшения EBITDA. Morgan Stanley повысил целевую цену акций Dollar General Corp. (NYSE: DG), подтвердив по ниму рейтинг на уровне "выше рынка".
16 Октября, 2019г., 14:20
Так ли существенны новые договоренности США и Китая?
Американские, китайские и мировые рынки, внимательно следящие за торговой войной между США и Китаем, получили то, что ожидали. На прошлой неделе было объявлено о частичном торговом соглашении. Это означает не конец войне, а перемирие. Участники переговоров заключили ограниченное соглашение, которое предотвратит становящееся угрожающим повышение тарифов со стороны Соединенных Штатов, предоставив передышку для более широкого пакта, который, как ожидается, будет подписан президентами Си Цзиньпином и Дональдом Трампом во время саммита форума Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества в Чили в следующем месяце.Китай назвал эту фазу переговоров "конструктивной", а американский лидер назвал ее "существенной фазой первой сделки", отражающей удовлетворение обеих сторон. Белый дом, наконец, признал, что для решения множества сложных вопросов необходимо время и поэтапный подход. К очередному раунду обе стороны пришли с разными намерениями. Накануне переговоров Трамп призывал к "всеобъемлющей сделке". Никаких шансов на это не было, так как КНР не желала уступать необоснованным требованиям США.То, что произошло после двухдневных дискуссий, было относительно незначительным: Пекин пообещал закупать больше сельскохозяйственной продукции, в основном соевых бобов и свинины, и предложил новые меры регулирования торговых разногласий относительно валюты, интеллектуальной собственности и финансовых услуг.Сообщается, что Китай обнародует график снятия ограничений на иностранное владение фьючерсами, ценными бумагами и компаниями взаимных фондов — одно из требований администрации Трампа. По соглашению "первой фазы" Китай должен увеличить закупки сельскохозяйственной продукции в США в течение следующих двух лет, что примерно вдвое превышает предыдущий уровень. Он также согласится на неясные пока ограничения на работу технологических фирм США, ведущим бизнес в Китае.Что не так с соглашениемНесмотря на оптимизм, в отношениях двух стран остается значительное количество острых проблем, в число которых входят крупнейшие государственные компании, которые доминируют в экономике Китая, промышленные субсидии и совместные партнерства, а также запреты и ограничения, налагаемые США на компании, являющиеся лидерами в области технологий. И обе стороны остаются далеки друг от друга в решении этих вопросов.Проблемы с Huawei, по-видимому, не обсуждались на последних встречах, но в преддверии переговоров восемь компаний, занимающихся искусственным интеллектом, были добавлены в черный список экспорта, и пока его не покинули.Считалось, что ситуация в Гонконге будет использоваться в качестве разменной монеты, но эта проблема разумно не затрагивалась.Трамп ответит взаимностью, отменив планы по повышению тарифов, которые вступают в силу 15 октября. Китайские СМИ говорят, что для достижения какого-либо соглашения необходимы дополнительные переговоры. Чтобы заключить сделку, Трампу, возможно, придется отменить свой план по введению 15-процентных тарифов на еще $160 млрд на китайский импорт, начиная с 15 декабря.Президент Трамп назвал соглашение "огромным" и "очень существенным", хотя факты таковы: оно еще не подписано, Китай его существенным не считает, и все штрафные санкции Трампа остаются в силе.Аналитики считают, что сделка ненадежная, неустойчивая, и вряд ли что-то сильно изменит в ближайшее время. Сделка необходима Трампу по политическим мотивам, поскольку он нацеливается переизбрание и борется с импичментом. Действия администрации президента разозлили американских фермеров, которые являются основной частью избирательной базы Трампа. Видимо, поэтому часть соглашения, непосредственно относящаяся к основному электорату, была рассмотрена в первую очередь.Таким образом, когда Трамп заявляет, что соглашение (и "рукопожатие") с Китаем является торговой победой, следует иметь в виду, что многие, включая рынки, предпочли бы иметь этому документальные подтверждения.
16 Октября, 2019г., 14:20
Квартальные отчеты J.P. Morgan, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs и BlackRock
15 октября крупнейший американский банк по размеру активов J.P. Morgan Chase & Co. (NYSE: JPM) сообщил о получении в 3 квартале прибыли в размере $9,08 млрд ($2,34 на акцию) по сравнению с $8,38 млрд ($2,34 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период выросла до $29,34 млрд с $27,26 млрд. По предварительным прогнозам показатель прибыли ожидался на уровне $2,45 на акцию при выручке в $28,47 млрд. Показатель ROE увеличился до 15% с 14%.Citigroup (NYSE: C) сообщила о получении в 3 квартале прибыли в размере $4,91 млрд ($2,07 на акцию) по сравнению с $4,62 млрд ($1,73 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период выросла до $18,57 млрд с $18,39 млрд. Ожидался показатель прибыли на уровне $1,95 на акцию при выручке в $18,54 млрд. Выручка от трейдинга понизилась на 4%. Рентабельность материального капитала достигла 12,2%, превысив целевой уровень 12%, который вызывал вопросы на Уолл-стрит. Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) сообщила о получении в 3 квартале прибыли в размере $4,61 млрд (92 цента на акцию) по сравнению с $5,45 млрд ($1,13 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период повысилась до $22 млрд с $21,94 млрд. Предварительно прогнозировался показатель прибыли $1,24 на акцию при выручке $21,09 млрд. Банк зафиксировал убыток $1,6 млрд из-за юридических расходов, но также получил $1.1 млрд от продажи бизнеса. Чистая процентная доходность понизилась до 2,66% от 2,82%. Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS) сообщил о получении в 3-м квартале прибыли в размере $1,88 млрд ($4,79 на акцию) по сравнению с $2,52 млрд ($6,28 на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период понизилась до $8,32 млрд с $8,65 млрд. Ожидался показатель прибыли на уровне $4,81 на акцию при выручке в $8,31 млрд. BlackRock Inc (NYSE: BLK) сообщил о чистой прибыли за 3 квартал в $1,12 млрд ($7,15 на акцию) против $1,22 млрд ($7,54 на акцию) годом ранее. Выручка повысилась до $3,69 млрд от $3,58 млрд. Ожидался показатель прибыли на уровне $6,92 на акцию при выручке в $3,72 млрд.
16 Октября, 2019г., 14:20
Фьючерсы на фондовые индексы США в плюсе перед началом торгов
Фьючерсы на фондовые индексы США находятся в плюсе перед открытием торгов во вторник (S&P500: +0,37%) с крепким стартом сезона отчетности.JPMorgan Chase, UnitedHealth и Johnson & Johnson очитались лучше ожиданий.Котировки нефти остаются под некоторым давлением из-за неопределенности в торговых отношениях. ОПЕК сообщила, что надеется сбалансировать рынок после 2020 года, дав понять о возможном ограничении добычи. Фьючерс на нефть марки WTI сейчас находится на отметке $53,61 за баррель (-0,3%).Курс доллара по отношению к основным мировым валютам продолжил рост. Курс евро при этом понизился на 0,2% до $1,1007, несмотря на то, что опрос показал меньшее чем ожидалось снижение настроений немецких инвесторов в октябре. Котировки золота понизились на фоне укрепления доллара, не сумев закрепиться выше отметки $1500. Фьючерс на золото находится около $1491 за унцию (-0,4%).
16 Октября, 2019г., 14:20
Санкции США к Турции, выкуп акций Abbott Laboratories, а также другие новости до начала торгов
Белый дом призвал к немедленному прекращению огня в Сирии, кроме того президент США Трамп объявил о санкциях в отношении Турции в ответ на военное наступление, начатое на прошлой неделе. Возможно, более значительным событием для экономики Турции стало решение Volkswagen AG отложить планы по строительству автомобильного завода на $1,4 млрд в ответ на военные действия. Главный переговорщик по процессу выхода Великобритании из Евросоюза Мишель Барнье сказал, что соглашение все еще возможно на этой неделе, но переговоры остаются жесткими. Остался только один день на то, чтобы согласовать правовой документ перед саммитом лидеров в Брюсселе. Данные по экономике Великобритании показали впервые с 2017 года снижение числа трудоустроенных людей со снижением заработной платы и вакансий. Abbott Laboratories Inc. (ABT) сообщила об одобрении выкупа акций дополнительно на $3 млрд. Компания сказал, что от предыдущей программы выкупа осталсь неиспользованная часть $795 млн. Также Abbott Labs объявила, что будет сотрудничать с Tandem Diabetes Care (TNDM).Пилоты Southwest Airlines прогнозируют, что самолет 737 Max Boeing не вернется к полетам до февраля. Boeing все еще нацелена на возвращение самолетов в строй в четвертом квартале. Крупнейшие американские авиакомпании ожидают, что это произойдет в январе. Southwest является крупнейшим американским покупателем самолетов 737 Max.В KeyBanc повысили рейтинг акций Bed Bath & Beyond до уровня "выше рынка" от "по сектору" с целевой ценой $18.Jefferies подтвердил рекомендацию по акциям Tesla (NASDAQ: TSLA) на уровне "покупать" с целевой ценой $300, отметив, что компания единственная в "игре на рост и прибыль с позитивной суммой".BofA/Merrill Lynch повысил целевую цену акций NVIDIA (NASDAQ: NVDA) до $250 от $225, подтвердив рекомендацию на уровне "покупать".
16 Октября, 2019г., 14:20
Что вегетарианцы могут найти на бирже
В сентябре 2019 г. на публичный рынок вышел оригинальный биржевой фонд US Vegan Climate ETF (VEGN, NYSE). Он нацелен на активы, которые защищают окружающую среду, животных, права человека и т. д.Идея US Vegan Climate ETF в том, чтобы инвестировать в крупных игроков через более устойчивый к волатильности биржевой фонд, но без инвестиций в традиционные активы, которые некоторые люди считают неприемлемыми в экономике будущего. Например, это акции нефтяных компаний, массовое производство мясных и кожаных изделий, предприятий, производящих оружие, вредящих окружающей среде, использующих принудительный и детский труд, разрушающих окружающую среду и вносящих прочий негативный, по мнению некоторых людей, вклад в устойчивое развитие человечества.После выхода на публичный рынок фонд VEGN подешевел до $24,93 на торгах 14 октября. Однако у данного направления есть перспективы для роста.В настоящее время завершает карьеру поколение бэби-бумеров, а у поколения миллениалов, и тем более поколения z (родившиеся после 1995 г.), другой взгляд на роль технологий в жизни общества. Таким образом, зеленая энергия, новые экологические стандарты и сокращение потребления животных продуктов могут стать устойчивым долгосрочным трендом. Этот тренд поддерживают и крупные компании, которые стремятся перейти на полностью возобновляемую энергию и уйти от морально устаревших способов производства. В основном это происходит по экономическим мотивам, что, впрочем, еще больше укрепляет тренд.Успех на бирже таких компаний, как производитель растительных продуктов питания Beyond Meat, Inc. (BYND, NASDAQ), является позитивным сигналом для инвесторов, которые рассматривают US Vegan Climate ETF как направление для долгосрочных инвестиций.
16 Октября, 2019г., 14:20
Рынок США: обзор и прогноз на 15 октября. Сезон отчетов стартует в режиме risk-on
Рынок наканунеФондовые площадки США 14 октября закрылись в небольшом минусе, прервав трехдневную серию роста. S&P500 снизился на 0,1%, до 2966,15 пункта.Объявленная Дональдом Трампом предварительная сделка с Китаем так и не была подписана, что сохраняет некоторую неопределенность. Согласно устным договоренностям, США отказываются с 15 октября вводить импортные тарифы на китайские товары общим объемом $250 млрд, а Китай обязуется увеличить покупки американской сельскохозяйственной продукции от $40-50 млрд. Планы по вводу пошлин в декабре остаются в силе. Не решены и проблемы с интеллектуальной собственностью и торговыми секретами. Кроме того, объем торгов был относительно невысоким из-за празднования Дня Колумба.Мы ожидаемБольшинство ведущих мировых рынок торгуются на положительной территории. Исключение составляют CSI300 и Hang Seng, испытывающие давление от неопределенности внешнеторговой ситуации и очередной серии протестов в Гонконге. Японская биржа догоняет остальные площадки после праздников, поэтому Nikkei закрылся ростом на 1,87%. Европейским рынкам придает оптимизм ожидание разрешения ключевой проблемы Brexit — ирландской границы. Euro Stoxx 50 прибавляет 0,6%.OFAC вводят санкции в отношении нескольких министерств Турции, хотя изначально Трамп грозился установить ввозные пошлины на сталь в размере 50%. Реальные действия от OFAC намного мягче, поэтому никакого влияния на мировые рынки это не оказало. Вопросы внешней торговли с Китаем, по словам главы Минфина Стивена Мнучина, должны разрешиться на саммите в ноябре, так как на прошлой неделе был достигнут значительный прогресс.10-летние облигации США теряют привлекательность на фоне позитивных новостей: их доходность выросла на 3 б.п., до 1,69%. Золото остается ниже $1500. Индекс волатильности вплотную приблизился к двухнедельному минимуму на отметке 14 пунктов. Нефть торгуется ниже $60 за баррель на фоне комментариев китайских участников внешнеторговых переговоров о том, что договоренности по первой части соглашения могут быть отложены. По нашим прогнозам, в ходе предстоящей сессии индекс S&P500 зафиксируется в коридоре 2975-2980 пунктов.Сегодня начинается сезон отчетов. Первыми свои квартальные результаты традиционно представляют банки J.P Morgan и Goldman Sachs. Инвесторы ожидают роста выручки от сегмента Trading за счет снижения ставки в июле текущего года. Наши ожидания относительно старта сезона отчетов в целом позитивны. Среди инвесторов также преобладают оптимистичные настроения.Значимой макроэкономической статистики сегодня не запланировано.Техническая картина для S&P500 остается настораживающей. Индекс торгуется выше 50-дневной средней, что можно отнести к положительным моментам. В то же время форма снижения вчера и предыдущий разрыв могут привести к краткосрочному давлению. Для улучшения перспектив рынка необходим подъем MACD. В среднесрочной перспективе ожидаем, что индекс широкого рынка останется в пределах 2825-3025пунктов.
16 Октября, 2019г., 14:19
Когда начнется двузначный рост Under Armour?
Производитель спортивной одежды и обуви Under Armour Inc. (UAA, NYSE) в течение двух последних лет проводит трансформацию бизнеса, нацеленную на повышение рентабельности и достижение двузначного роста выручки.Согласно заявлению менеджмента Under Armour, главными целями проводимой трансформации являются: более внимательное отношение к клиентам, уменьшение количества моделей и фокусировка на успешных изделиях, более точная доставка новых товаров к сезону. Учитывая, что полный цикл разработки продуктов занимает у компании 22 месяца, то первым сезоном новых продуктов будет весна 2020 г.Уже сейчас инвесторы Under Armour могут заметить, что трансформация показывает первые позитивные результаты. Валовая маржа улучшается благодаря значительному сокращению единиц хранения товара (SKU) и надежному календарю выпуска продукции. С надежным календарем, компания может сэкономить деньги на стоимости фрахта.Однако общие продажи Under Armour растут не так быстро из-за сильной конкуренции на рынке Северной Америки. Примерно 70% продаж компании идет с этого рынка. В Under Armour полагают, что новая линейка продуктов поможет компании вернуть покупателей. Однако все равно потребуется время, чтобы увидеть позитивные перемены.Текущий прогноз роста выручки на 2019 г. составляет от 3% до 4% . Прогнозируется, что в период с 2020 г. по 2022 г. совокупный годовой темп роста будет между 5% и 9%. И только после 2023 г. менеджмент Under Armour полагает увидеть долгожданный двузначный рост по итогам года.На торгах 14 октября акция UAA стоила $20,07.
16 Октября, 2019г., 14:19
Молодые покупатели отдают предпочтение косметическим брендам Ulta Beauty
Косметические бренды Ulta Beauty Inc. (ULTA, NASDAQ) становятся все более популярными у молодых покупателей. Около 38% опрошенных молодых покупателей выбирают именно Ulta Beauty, в то время как бренд Sephora, принадлежащий LVMH, выбирают 26% покупателей, согласно опросу Piper Jaffray.Так как именно молодые люди становятся все более активными покупателями, то внимание с их стороны — хороший знак для любого ретейлера. Популярность Ulta Beauty растет. В частности, в прошлом году Ulta Beauty выбрали 33% молодых покупателей, Sephora — 31% покупателей. Вероятно, в будущем рост продолжится, так как компания отнимает все больше доли у Sephora. Одной из причин этого является открытие магазинов Ulta Beauty недалеко от конкурентов, что позволяет успешнее привлекать клиентов.Менеджмент Ulta Beauty приписывает свой успех эксклюзивному партнерству с брендом Kylie Cosmetics, который принадлежит крупнейшей звезде Instagram Кайли Дженнер. Кроме того, сильным продажам способствовали новые бренды Morphe, Revolution и Jeffree Star, получившие поддержку популярных медиаперсон. В настоящее время программа лояльности Ulta Beauty насчитывает более 33 млн членов. Отметим, что компания начинает работу на международном рынке, в первую очередь в Канаде, что также поможет в конкурентной борьбе.В прошлые кварталы основную выручку Ulta Beauty обеспечивала массовая косметика, а также средства по уходу за кожей. Отметим, что при слабости косметического рынка сегмент средств по уходу демонстрирует хорошие продажи почти у всех производителей косметики.Таким образом, богатый модельный ряд, расширение услуг и внимание со стороны молодых покупателей — главные точки роста Ulta Beauty в ближайшие кварталы.На торгах 14 октября акция ULTA стоила $246,57.
16 Октября, 2019г., 14:19
Поставщик офисной и домашней мебели Herman Miller превосходит конкурентов
Компания — производитель офисной и домашней мебели Herman Miller Inc. (MLHR, NASDAQ) по темпам роста превосходит многих конкурентов.Herman Miller имеет более чем столетнюю историю и за это время показала, что умеет работать даже в сложных экономических условиях. Как итог, сегодня компания известна в мире как ведущая корпорация по производству мебели для дома и офиса.По итогам последнего квартала, Herman Miller увеличила выручку на 7,4% до $670,9млн. Примерно на 7% выросло количество новых заказов, в то время как бэклог (портфель заказов) достиг $400 млн, то есть на 13% больше год к году. Главным драйвером роста компании стал рынок Северной Америки, где наблюдался рост валовой маржи. Также росту способствует грамотное управление расходами.Прибыль на акцию составила $0,84 в квартале, по сравнению с $0,69 в предыдущем году. Как правило, средний темп роста прибыли на акцию компании составляет около 10% в год, но прогнозируемый рост Herman Miller в будущие периоды составит около 14,8%, что выше среднего роста прибыли на акцию в отрасли на 12,5%.Другой ключевой показатель Herman Miller — рост денежных потоков. В годовом исчислении прирост денежных потоков Herman Miller составляет 20,8% против среднего по отрасли 16,7%. За последние три—пять лет рост денежного потока компании составлял 12% против среднего по отрасли 9,4%.Таким образом, Herman Miller работает в среднем лучше отрасли, что делает компанию привлекательной инвестицией. Ее акции могут стать небольшой частью долгосрочного инвестиционного портфеля.На торгах 14 октября акция MLHR стоила $44,6, подорожав с начала года более чем на 47%.
16 Октября, 2019г., 14:19
Облачный поставщик ADTRAN представил новую платформу
Компания — поставщик облачных сервисов ADTRAN, Inc. (ADTN, NASDAQ) представила новое облачное решение, предназначенное для операторов связи, участвующих в американской федеральной программе Connect America Fund (CAF). Эта программа распределяет миллиарды долларов правительства США для развития сетей связи. Для ADTRAN новое решение — возможность расширить продажи в данном сегменте рынка коммуникаций.В рамках программы CAF правительство США выделяет компаниям значительные средства, например, планируется направить на развитие коммуникационных сетей в сельской местности $2 млрд в течение 10 лет. Очевидно, для поставщиков услуг связи — это возможность привлечь деньги и одновременно получить доступ к новой аудитории.ADTRAN разработала новое решение для того, чтобы компании, претендующие на деньги FCC, могли обеспечить более простую интеграцию решений поставщиков с требованиями программы. Таким образом, повышение вероятности получения денег от FCC может стать драйвером роста продаж ADTRAN.Компания ADTRAN работает в перспективном сегменте сетевых устройств, облачных приложений и других технологий для телефонии VoIP, домашних и корпоративных сетей, веб-сервисов, услуг телекоммуникационных компаний и т. д. Доходы компании географически широко дифференцированы: она получает доход в Северной и Южной Америке, Тихоокеанском регионе, Европе, Африке и на Ближнем Востоке. В долгосрочной перспективе компания ожидает роста дохода со среднегодовым темпом 5%.На торгах 8 октября акция ADTN стоила $11,05.
09 Октября, 2019г., 07:46
Пауэлл: ФРС готова вновь наращивать баланс
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл во вторник отметил открытость американского центробанка для дальнейшего снижения процентных ставок на фоне глобальных экономических рисков и заявил, что настало время для наращивания активов на балансе ФРС. Эти меры, по его словам, нужны, чтобы обеспечить бесперебойное функционирование денежных рынков.Недавняя нестабильность на рынках краткосрочного финансирования в США вызвала обеспокоенность по поводу того, что ФРС позволила своему балансу стать слишком маленьким, в результате чего у банков не было достаточного запаса резервов в периоды высокого спроса.Пауэлл сказал, что ФРС "скоро объявит о мерах по постепенному увеличению баланса с течением времени".Председатель ФРС, хотя и не пообещал прямо дальнейшее снижение ставок, отметил, что недавние данные показали меньший рост числа рабочих мест с января по март, чем предполагалось ранее, превращая "быстрорастущий" рынок в рынок умеренного роста. Другие экономические данные, включая возможное сокращение производства, усиливают, по его мнению, ощущение замедления экономики.
08 Октября, 2019г., 23:20