Как не только зарабатывать на фондовом рынке, но и положительно влиять на мир

Инвесторы ориентируются на максимизацию прибыли. Это их основная цель. Но всё большее число людей приходит к выводу, что прибыль от работы на фондовом рынке не должна приходить за счет вреда окружающей среде, обществу или отдельным людям. Этот сдвиг отражается в растущем спросе на социально ответственные инвестиционные фонды и продукты, учитывающие этические принципы.

Этичные и неэтичные инвестиции

Когда дело касается этичных инвестиций, важно разобраться, какие компании формально считаются «чистыми», а какие — нет.

Термины «этичные инвестиции» или «социально ответственные инвестиции» обычно относятся к вложениям в компании, которые учитывают социальные, экологические и управленческие аспекты деятельности.

Этичные инвесторы обычно ищут компании, которые демонстрируют устойчивое использование ресурсов, поддерживают справедливые условия труда, имеют прозрачную корпоративную структуру и активно участвуют в общественных проектах. Это могут быть компании, занимающиеся возобновляемыми источниками энергии, придерживающиеся справедливых условий труда и способствующие развитию локальных сообществ.

С другой стороны, «грязные» инвестиции или «компании греха» — это компании, чья деятельность вызывает общественное беспокойство или считается вредной. К ним относятся производители оружия, военные компании, производители табачной и алкогольной продукции, а также бизнес, связанный с азартными играми.

Иногда четкие границы между этими категориями сложно установить. Например, одни избегают производителей оружия, а другие бойкотируют деятельность компаний, замешанных в скандалах, хотя в остальном эти компании могут быть вполне «чистыми».

Поэтому каждому инвестору важно определить собственные принципы и найти баланс между ними потенциальной выгодой.

ESG-критерии выбора для инвестора

Этичные инвестиции требуют от инвесторов серьезного подхода к выбору компаний и фондов. Основной инструмент для оценки этических аспектов деятельности компании — концепция ESG.

Рост инвестиций в ESG опережает развитие отрасли в целом

Источник — PricewaterhouseCoopers LLP

Этот подход рассматривает три основных направления, которые определяют этичность компании:

Экология. Этот критерий оценивает, насколько компания заботится об окружающей среде. Сюда входит использование возобновляемых источников энергии, уменьшение выбросов парниковых газов, сокращение использования воды и отходов. Если компания активно работает над улучшением экологических показателей, это может быть признаком этичного подхода к бизнесу.

Социальная ответственность. Этот критерий отражает, как компания взаимодействует с обществом и сотрудниками. Важно оценивать условия труда, справедливую оплату, социальные программы, а также уважение к правам человека. Компании, которые обеспечивают благоприятные условия для своих сотрудников и активно участвуют в социальных проектах, считаются более этичными.

Управление. Здесь рассматривается структура управления компанией, ее прозрачность, борьба с коррупцией и ответственность перед акционерами. Компании с прозрачной и демократичной структурой управления, в которых нет места коррупции, могут быть привлекательны для этичных инвесторов.

При этом инвесторы должны учитывать не только эти критерии, но и потенциальные риски и выгоды. Компании, которые придерживаются принципов ESG, могут иметь устойчивый рост, но могут столкнуться с дополнительными затратами на выполнение этих требований. 

Этичные фонды и продукты

Если вы хотите инвестировать с учетом аспектов этики, стоит обратить внимание на специальные фонды и инвестиционные продукты, ориентированные на социально ответственное инвестирование. Эти фонды часто называются ESG-фондами или экологическими фондами, потому что они используют критерии ESG для выбора активов и компаний в свой портфель.

Этичные инвестиционные фонды

Эти фонды специально отбирают компании, которые соответствуют определенным этическим критериям. Они исключают из портфеля компании, связанные с производством оружия, табака, алкоголя или азартными играми. Вместо этого они выбирают компании, которые демонстрируют устойчивое развитие, социальную ответственность и хорошую практику корпоративного управления.

Есть несколько известных ESG-фондов, которые предлагают широкий выбор для инвесторов. Такие фонды позволяют инвесторам вкладывать деньги в социально ответственные компании, снижая при этом риск вложений в «грязные» отрасли.

iShares ESG Aware MSCI USA ETF (тикер ESGU) – отслеживает индекс MSCI USA Enhanced ESG Focus Index, который избегает компаний, производящих гражданское огнестрельное оружие, спорное вооружение, сигареты, энергетический уголь и нефтеносные пески, тем самым повышая его ценность в области устойчивого развития.

SPDR S&P 500 ESG ETF (тикер EFIV) – отслеживает индекс S&P 500 ESG, который регулярно превосходит S&P 500, его «традиционный» эквивалент, в течение последних десяти лет. Компании из S&P 500 могут быть исключены из индекса ESG, если они используют кассетное оружие, взрывчатые вещества, химическое оружие, ядерное оружие, производство табака или добычу энергетического угля, как это может сделать любой бизнес, который входит в нижние 5% Глобального договора ООН. (UNGC), которые зависят от соблюдения компанией десяти принципов UNGC, включая защиту прав человека, политику благосостояния сотрудников и экологические стандарты, все из которых должны соблюдаться.

Vanguard ESG US Stock ETF (тикер ESGV). Отслеживает FTSE US All Cap Choice Index, который исключает компании, занимающиеся табаком, алкоголем, азартными играми, оружием и т.д., а также компании, которые не соответствуют стандартам ESG.

Инструменты и индексы для оценки

Есть несколько инструментов, которые помогают инвесторам оценивать и выбирать компании на основе этических критериев. Например, индексы MSCI ESG Ratings и Sustainalytics ESG Risk Ratings позволяют оценить, насколько компания соответствует принципам экологической, социальной и управленческой ответственности.

Для удобства эти индексы присуждают буквенное обозначение различным компаниям, чтобы инвесторам было проще ориентироваться в выборе инвестиций. Например, наивысшему рейтингу AAA соответствуют компании 3M Company, Microsoft Corporation и Merck & Co., Inc.

Источник — Money Invest Expert

Используя эти индексы, инвесторы могут сделать обоснованный выбор и подобрать портфель, который соответствует их моральным принципам.

Путь к этичному инвестированию

Начинающим инвесторам, которые хотят придерживаться этических принципов при вложении средств, нужно знать, с чего начать и как разработать собственную стратегию. Вот несколько шагов, которые помогут вам на пути к этичному инвестированию.

Определите принципы и приоритеты. Прежде чем инвестировать, подумайте о том, что для вас важно. Возможно, вас больше беспокоит экология, чем социальная ответственность, или вы хотите поддерживать компании, которые борются с коррупцией. Определите, что значит для вас этичное инвестирование, и используйте это, как основу для выбора.

Изучите рынок и доступные продукты. Существует множество этичных фондов и продуктов, которые предлагают различные возможности инвестирования. Изучите индексы ESG, обратите внимание на рейтинги компаний и оцените их соответствие вашим принципам. Исследуйте, какие фонды соответствуют вашим критериям, и как они составляют собственные портфели.

Используйте разнообразие. При выборе инвестиций старайтесь диверсифицировать свой портфель. Это снизит риски и позволит поддерживать разные компании, которые соответствуют вашим этическим принципам.

Следите за развитием рынка. Мир инвестирования постоянно меняется, и этичное инвестирование тоже. Убедитесь, что следите за новыми тенденциями, новостями и изменениями в компаниях. Так вы сможете принимать обоснованные решения и корректировать стратегию, если необходимо.

Обратитесь к специалистам. Если не уверены, обратитесь к специалистам, которые специализируются на этичном инвестировании. Они могут помочь создать портфель, который соответствует вашим принципам, и предложить советы по управлению инвестициями.

Эти шаги помогут вам начать путь к этичному инвестированию и создать портфель, который не только приносит прибыль, но и способствует положительным изменениям в обществе.