ДК нарығы және Broadcom туралы BofA түсініктемелері

Bank of America тұтынушылардың электроника көрмесінде сектордағы бірқатар тексерулерден кейін 2023 жылдың бірінші жартыжылдығына ДК нарығындағы бағаларын төмендетті.
BofA Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) және Intel (NASDAQ:INTC) акциялары бойынша "сатып алу" рейтингтерін растады, бірақ 2023 жылғы акцияға шаққандағы кірістерін сәйкесінше 6% және 9% төмендетті. Банк Intel компаниясының 2023 жылдың бірінші тоқсанына арналған "жұмсақ болжамын" атап өтті, сонымен қатар компания жақында сатылымдар тарихи маусымдық құлдыраудан "жақсы болмайды" деп күткенін хабарлады.
ДК нарығына келетін болсақ, BofA инвесторлар арасындағы ең үлкен дау-дамайды 2023 жылы жалпы нарыққа бағытталған көлемі деп санайды және ол 270-295 миллион данаға жете ала ма, әлде ол COVID-ке дейінгі 260 миллионнан төмен бола ма. Банктің пікірінше, ДК жеткізілімдері 250-255 миллион дана болуы мүмкін, жағдай алдыңғы жылдардағы 260 миллион деңгейге дейін қалпына келгенге дейін.
Сондай-ақ, Apple (AAPL) нарық үлесін көбірек тартып жатыр деген алаңдаушылық бар: ДК нарығының 10% - дан 15% - на дейін Arm негізіндегі процессорлар, олар негізінен Mac компьютерлерінде қолданылады деп саналады.
Apple сонымен қатар Bloomberg -тің хабарлауы бойынша, өзінің Wi-Fi/Bluetooth чиптерін 2025 жылға қарай Broadcom чипсеттерін, сондай-ақ 2024 жылға қарай Qualcomm модемдерін ауыстыруды күте отырып дамыта бастайды деп хабарлайды. BofA бағалауы бойынша, Broadcom Apple-ге әр құрылғыға шамамен $ 30 компоненттерін жеткізеді. Шамамен $ 5-10 мазмұнға қауіп төніп тұр деп есептесек, банк сатылымның жоғарғы шегіне ықтимал әсерді $ 1,5-2,5 млрд деп бағалайды, егер компания алдағы VMWare (VMW) сатып алуды аяқтаса, оны азайтуға болатынын атап өтті. Банк алдағы екі жылдан астам уақыт ішінде компания үшін ешқандай нәтиже күтілмейді деп санайды, сондықтан ол Broadcom-да  $ 680 бағасымен "сатып алу" рейтингін сақтап, компанияны бұлтты жартылай өткізгіштердің таңдаулы жеткізушілерінің бірі деп атады.