17.08.2023 10:58
Iron Mountain екінші тоқсандағы нәтижелерін ұсынды
Iron Mountain (IRM) рекордтық тоқсандық кірістер мен EBITDA туралы есеп берді. Табыс $1,358 млн (+5,3% ж/ж және + 3,3% т/т) құрады, бұл күту деңгейінде болды. Кіріс менеджмент болжамдарынан жоғары болды, бұл деректерді сақтау сегментінде де, Деректер орталығының сегментінде де жоғары көрсеткіштерге байланысты болды. Жалдау кірісі сақтау сегменттеріндегі өсімнің (+8,3% ж/ж) және деректер орталығының сегментіндегі әсерлі өсудің (+23,6% ж/ж) арқасында 10,3% ж/ж өсті. Iron Mountain үшін ең ірі нарық болып табылатын Қытайдағы компоненттер бағасының төмендеуі нәтижесінде қызмет көрсету кірісі жыл сайын 1,7% - ға төмендеді. Басшылық ағымдағы жылдың аяғында және әсіресе келесі жылы бағалардың тұрақтануы мен олардың өсу перспективаларын атап өтеді, бірақ болжау мақсатында консервативті сценарий қолданылады.
Ең көрнекті нәтижелерді деректер орталықтарының сегменті көрсетті. Қуаттылықтың өсуі 23% ж/ж құрады, бір жыл бұрын 90,6% - да толтыру 92,2% - ға жетті. Қызметтерді қоса алғанда, сегмент бойынша жалпы кірістің өсуі шамамен 18% құрады, EBITDA кірістілігі бір жыл бұрынғы 42,3% - бен салыстырғанда 45,6% - ға дейін өсті. Деректер орталығының сегменті айтарлықтай өсу әлеуетін сақтайды. Ағымдағы даму жобалары 2023-2025 жылдар ішінде пайдалануға берілген ағымдағы 221,2 мегаваттпен салыстырғанда қуаттылықтың 195,9 мегаваттқа өсуін көздейді, бұл ретте ағымдағы дамудың барлық көлемі дерлік келісімшартқа қойылған. Қуатты арттырудың қосымша әлеуеті-363,4 мегаватт.
Тоқсан ішінде Iron Mountain $320 млн инвестициялады (даму жобаларына $287 млн және қолдау жобаларына $33 млн). Компания 2023 жылы шамамен $1,2 млрд инвестициялауды жоспарлап отыр, бұл бастапқы болжамдардан $200 млн-ға артық және деректер орталықтарының белсенді дамуымен байланысты.
Түзетілген EBITDA консенсус болжамы деңгейінде $476 млн (+4,6% ж/ж және +3,2% т/т) құрады. EBITDA кірістілігі 2023 жылдың I тоқсанындағы 35,1% - дан және 2022 жылдың II тоқсанындағы 35,3% - дан 35,0% - ға дейін аздап төмендеді. Түзетілген EPS рынка 0,40 (-13% ж/ж және -4,8% т/т) құрады, бұл нарық күткеннен 19,8% жоғары болды. Түзетілген FFO $0,94 (+1,1% ж/ж және -3,1% т/т) құрады және нарық күткеннен 1,2% асып түсті. Бизнестің рентабельділігіне қысым өзіндік құнның (оның ішінде еңбекақы мен коммуналдық төлемдердің өсуі), пайыздық шығыстардың өсуіне әсер етеді.
Қаржылық жағдай өте ыңғайлы деңгейде. Жалдау міндеттемелерін ескере отырып түзетілген таза қарыз бен EBITDA арақатынасы өткен 5,3 жылмен салыстырғанда 5,1 х дейін төмендеді. Iron Mountain қарыздық жүктеме деңгейін дамытуда күтілетін инвестицияларды ескере отырып сақтауды жоспарлап отыр деректер орталықтары.
Iron Mountain тоқсандық дивидендтің 5% - ға, бір акцияға $0,65 долларға дейін өскенін жариялады.
"Біз Iron Mountain-тің тоқсандағы нәтижелерін орташа оң бағалаймыз. Компания негізгі бизнес сегменттерінде жоғары өсу қарқынын көрсетеді - деректерді сақтау және деректер орталықтары және цифрлық трансформация және қашықтағы жұмыс форматына бейімделу аясында тұтынушылардың сұранысының артуы байқалады. Деректер орталығының сегменті ерекше әсерлі өсу қарқынын көрсетті және даму жобалары арқылы әсерлі өсу әлеуетін сақтайды. IRM – дің әлсіз, қызмет көрсету сегменті II жартыжылдықта салалық талдаушылардың күтулеріне сәйкес компоненттер бағасының өсуіне байланысты жеделдетілуі керек", - деп түсіндіреді Freedom Finance Global сарапшысы Михаил Парамонов.
Ең көрнекті нәтижелерді деректер орталықтарының сегменті көрсетті. Қуаттылықтың өсуі 23% ж/ж құрады, бір жыл бұрын 90,6% - да толтыру 92,2% - ға жетті. Қызметтерді қоса алғанда, сегмент бойынша жалпы кірістің өсуі шамамен 18% құрады, EBITDA кірістілігі бір жыл бұрынғы 42,3% - бен салыстырғанда 45,6% - ға дейін өсті. Деректер орталығының сегменті айтарлықтай өсу әлеуетін сақтайды. Ағымдағы даму жобалары 2023-2025 жылдар ішінде пайдалануға берілген ағымдағы 221,2 мегаваттпен салыстырғанда қуаттылықтың 195,9 мегаваттқа өсуін көздейді, бұл ретте ағымдағы дамудың барлық көлемі дерлік келісімшартқа қойылған. Қуатты арттырудың қосымша әлеуеті-363,4 мегаватт.
Тоқсан ішінде Iron Mountain $320 млн инвестициялады (даму жобаларына $287 млн және қолдау жобаларына $33 млн). Компания 2023 жылы шамамен $1,2 млрд инвестициялауды жоспарлап отыр, бұл бастапқы болжамдардан $200 млн-ға артық және деректер орталықтарының белсенді дамуымен байланысты.
Түзетілген EBITDA консенсус болжамы деңгейінде $476 млн (+4,6% ж/ж және +3,2% т/т) құрады. EBITDA кірістілігі 2023 жылдың I тоқсанындағы 35,1% - дан және 2022 жылдың II тоқсанындағы 35,3% - дан 35,0% - ға дейін аздап төмендеді. Түзетілген EPS рынка 0,40 (-13% ж/ж және -4,8% т/т) құрады, бұл нарық күткеннен 19,8% жоғары болды. Түзетілген FFO $0,94 (+1,1% ж/ж және -3,1% т/т) құрады және нарық күткеннен 1,2% асып түсті. Бизнестің рентабельділігіне қысым өзіндік құнның (оның ішінде еңбекақы мен коммуналдық төлемдердің өсуі), пайыздық шығыстардың өсуіне әсер етеді.
Қаржылық жағдай өте ыңғайлы деңгейде. Жалдау міндеттемелерін ескере отырып түзетілген таза қарыз бен EBITDA арақатынасы өткен 5,3 жылмен салыстырғанда 5,1 х дейін төмендеді. Iron Mountain қарыздық жүктеме деңгейін дамытуда күтілетін инвестицияларды ескере отырып сақтауды жоспарлап отыр деректер орталықтары.
Iron Mountain тоқсандық дивидендтің 5% - ға, бір акцияға $0,65 долларға дейін өскенін жариялады.
"Біз Iron Mountain-тің тоқсандағы нәтижелерін орташа оң бағалаймыз. Компания негізгі бизнес сегменттерінде жоғары өсу қарқынын көрсетеді - деректерді сақтау және деректер орталықтары және цифрлық трансформация және қашықтағы жұмыс форматына бейімделу аясында тұтынушылардың сұранысының артуы байқалады. Деректер орталығының сегменті ерекше әсерлі өсу қарқынын көрсетті және даму жобалары арқылы әсерлі өсу әлеуетін сақтайды. IRM – дің әлсіз, қызмет көрсету сегменті II жартыжылдықта салалық талдаушылардың күтулеріне сәйкес компоненттер бағасының өсуіне байланысты жеделдетілуі керек", - деп түсіндіреді Freedom Finance Global сарапшысы Михаил Парамонов.