27.10.2023 11:08
ServiceNow күшті нәтижелер туралы есеп берді
«Алайда мұндай күрт өсу 2024 жылы өсу қарқынына теріс әсер етеді. Дегенмен, федералды келісімшарттардың 99% - ға ұзартылуының тарихи деңгейін ескере отырып, біз жыл сайынғы өсу қарқынының баяулауы соншалықты әсерлі болмайды деп күтеміз. Жақында ұсынылған генеративті АИ-ді now платформасына енгізе отырып, біз нарық үлесінің одан әрі өсуін және компанияның болжамды қаржылық көрсеткіштеріне қол жеткізуді көріп отырмыз», - деп атап өтті Freedom Finance Global талдаушысы Алмас Алмағанбетов.
ServiceNow 2023 жылдың III тоқсанында инвесторлардың күткенінен асып түсетін күшті қаржылық нәтижелерді көрсетті. Компанияның кірісі 25,0% ж/ж 2,29 млрд долларға дейін өсті, бұл FactSet консенсус болжамынан 0,6% - ға артық, 2,27 млрд. Өңірлер бөлінісінде Америкадағы, EMEA және АТР-дағы кірістер тиісінше жалпы көлемнің 63%, 26% және 11% құрады. Айта кету керек, EMEA-да кірістер үлесінің тұрақты өсу тенденциясы бар, онда ол өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 2% - ға өсті, ал Америкадағы үлес, керісінше, төмендей бастады (ұқсас кезеңде -3%). АҚШ долларының басқа валюталарға қатысты нығаюы компанияның қаржылық көрсеткіштеріне теріс әсер етеді (- жазылым сегментінің $43 млн табысы). Жазылым сегментінен түсетін табыс $2,22 млрд (+27,2% ж/ж) дейін өсті, менеджмент болжамының жоғарғы шегінен 1 п. т. және нарық күтулерінен 1,4 п. т. асып түсті. Өсу драйверлері АҚШ-тың Федералды агенттіктерімен рекордтық мәмілелер болды, олар өздерінің ақпараттық жүйелерін жаһандық қайта өңдеуді және стандарттауды жалғастыруда, сондай-ақ тұрақсыз макро ортада процестердің өнімділігін оңтайландыруға қабілетті жаңа шешімдердің тұтынушыларын іздеуде.
2023 жылдың III тоқсанының қорытындысы бойынша сұйылтылған EPS (түз.) бір акцияға $2,92 құрады, 49,0% ж/ж өсімін көрсетті, бір акцияға $2,46 деңгейінде нарық күткеннен 14,2% озды.
Негізгі операциялық көрсеткіштер бойынша бизнестің өсу қарқыны айтарлықтай жоғары деңгейде қалып отыр, бұл ретте олардың кейбіреулері бойынша менеджмент пен инвесторлардың күткенінен асып түседі. 2023 жылғы III тоқсанда келісімшарттық міндеттемелердің шамасы (RPO) 26,3% ж/ж өсті $14,4 млрд құрады. қысқа мерзімді келісімшарттық міндеттемелердің көлемі (cRPO) ж 7,43 млрд-қа дейін өсті, бұл 26,6% ж/ж өсуді көрсетті және RPO жалпы көлемінің 52% - на тең болды (бір жыл бұрынғы 51% - ға қарсы). Жоғарыда айтылғандай, айтарлықтай өсім АҚШ-тың Федералды агенттіктерімен жасалған мәмілелердің рекордтық санымен қамтамасыз етілді. Айта кету керек, жазылымдарды жаңарту коэффициенті салыстырмалы түрде 98% деңгейінде қалады.
Келісімшарттың орташа жылдық құны (ACV) $1 млн-нан асатын клиенттер саны 1789 данаға дейін 17% - ға өсті, бұл кезеңде 83 мәмілені қосты, оның төртеуі $10 млн-нан асты. Бұл клиенттердің орташа ACV өсуін жалғастыруда және осы тоқсанда $4,4 млн (+10% ж/ж) құрады. Ең жақсы 20 жаңа мәміленің 18-і сегіз немесе одан да көп өнімді қамтығаны назар аудартады. Айта кетейік, ірі клиенттердің саны (ACV-мен $20 миллион доллардан астам) негізінен федералды агенттіктердің есебінен 58% - ға өсті.
Жазылым сегментінің жалпы рентабельділігінің төмендеуіне қарамастан, операциялық рентабельділік шығындарды қатаң басқару және кірістің күткеннен жоғары өсуі нәтижесінде менеджмент пен нарық болжамынан жоғары болды. 2023 жылғы III тоқсанның қорытындысы бойынша Non-GAAP жазылым сегментінің жалпы маржасы ж/ж 4 тармағына 84% - ға дейін төмендеді. Жалпы Non-GAAP жалпы маржа 82% деңгейінде өзгеріссіз қалды және 81% деңгейінде нарықтық консенсус болжамынан жоғары болды. Non-GAAP операциялық маржа 29,5% - ға дейін өсті, бұл 4 PPG/G өсімін көрсетті, бұл 2,5 п.п менеджмент пен нарық күтулерінен 27,0% асып түсті.
2023 жылдың IV тоқсанында ServiceNow жазылым сегментінің кірісі бойынша нарық күтулерінен Жоғары болжам жасайды, бұл ретте операциялық рентабельділік нарық деңгейінде болжанады. 2023 жылғы IV шаршы метрге жазылу сегментінің кірісі бойынша менеджменттің болжамы $2,320–2,325 млрд (24,5–25% ж/ж өсім) құрады, бұл FactSet консенсус-бағасынан $2,316 млрд (+24,5% ж/ж) жоғары. ServiceNow операциялық рентабельділікті 27,5% деңгейінде күтеді, бұл нарықтық бағамен сәйкес келеді. Компания ағымдағы RPO-ның 20,5% - ға өсуін болжайды. айта кету керек, федералды агенттік клиенттерінің күрт өсуі 12 айлық келісімшарттардың көбеюіне әкеліп соқтырды, бұл IV тоқсанда cRPO -ның т/т өсуіне кедергі келтіреді және 2024 жылы көрсеткіштерге кедергі болып қала береді, өйткені федералды клиенттердің осындай күрт өсуі агенттіктер мен басқа да ірі тапсырыс берушілер күтілмейді. Бұл келісімшарттар 2024 жылы ұзартылады деп күтілуде, өйткені ServiceNow федералды келісімшарттарын ұзарту деңгейі 99% құрайды.
Компания макроэкономикалық белгісіздік пен АҚШ долларының нығаюына байланысты валюталық тәуекелдерді ескере отырып, III тоқсандағы күшті нәтижелер аясында 2023 жылға арналған болжамды көтерді. Менеджмент жазылымдардан түсетін кірісті нарық болжамынан жоғары, ал операциялық кірістілік консенсус – бағалау деңгейінде болжайды. Компания 2023 жылғы жазылымдардан $8,635–8,640 млрд (25,3–25,4% г/г өсім) диапазонында кіріс күтеді, бұл $8,628 млрд (+25,2% ж/ж) тең консенсус болжамынан жоғары. Non-GAAP жазылымдардың жалпы маржасы 84% деңгейінде өзгеріссіз болжанады (-2 п. п. ж/ж). ServiceNow басшылығы операциялық маржаның Non-GAAP болжамын 26,5% - дан 27% - ға дейін көтереді, бұл нарық күтулеріне сәйкес келеді.