31.10.2023 11:18
Таяу Шығыстағы әскери қақтығыстың дамуы мұнай нарығындағы қозғалысты анықтайды
Өткен аптада мұнай бағалары екі апта қатарынан өскеннен кейін түзетілді. Газа секторындағы Израиль әскери күштерінің жердегі операциясының басталуын кейінге қалдыру баға белгілеулеріне қысым жасады. Американдық WTI сортының бағасы 2,9% - ға төмендеді, Солтүстік теңіз бренді 3,2% жоғалтты.
Ағымдағы аптада Таяу Шығыстағы әскери қақтығыстың дамуы бағаларға әсер етеді. Демалыс күндері Израиль армиясы Газа секторының аумағында құрлықтағы әскери операцияны бастады.
Сауд Арабиясының 2023 жылдың шілдесінен аяғына дейін өндірісті тәулігіне 1 миллион баррельге (МБС) өз еркімен қысқарту туралы шешімі бірнеше ай көкжиегінде бағаны қолдаудың негізгі негізгі факторы болып қала береді. Ресей сонымен бірге экспортты қысқартуды жыл соңына дейін ұзартты. IV тоқсанда нарықтағы мұнай тапшылығы 3 МБС жетуі мүмкін. Бұл фактордың әсері орташа тәуліктік температура төмендеген кезде мұнай өнімдеріне сұраныс артқан сайын күшейе түседі.
Көмірсутектер бағасына қысым дамыған елдердің мемлекеттік облигациялары бойынша пайыздық мөлшерлемелердің көпжылдық максимумға дейін өсуін көрсетеді. Ставкаларды ағымдағы деңгейде сақтау әлемдік экономиканың баяулауына және қаржы және тауар активтері бағасының төмендеуіне әкеледі.
Тауар активтерінің бағалары үшін қосымша жағымсыз фактор-АҚШ долларының нығаюы. Доллардың негізгі әлемдік валюталарға қатысты құнын көрсететін DXY индексінің бағамдары жылдың ең жоғары деңгейіне жақын қалады.
Табиғи газ. Көзқарас - бейтарап
Бір апта ішінде газдың бағасы 9% - ға өсті, бір миллион британдық жылу бірлігі үшін $3,2 долларға дейін. Бағалар былтырғы деңгейден 39% - ға төмен және бес жылдық орташа деңгейден 20% - ға төмен болды. Алдағы бірнеше аптада газ бағасына қысым АҚШ пен ЕО - да сақтаудың жоғары деңгейіне әкелуі мүмкін. Қысқа мерзімді перспективада Freedom Finance Global сарапшылары бейтарап көзқарасты сақтайды, бірақ IV тоқсанда баға белгілеулерінің өсуін күтеді.
Алдағы айларда газ бағасын қолдау орташа тәуліктік температура төмендеген сайын көк отынға сұраныстың артуына әкеледі. АҚШ Энергетика министрлігінің болжамы қараша және желтоқсан айларында Штаттарда газ тұтынуды 19% және 17% м/м-ге, сәйкесінше тәулігіне 92 миллиард текше футқа (МКФ/тәулік) және 107 МКФ/тәулікке дейін арттыруды болжайды.
Жыл соңында Штаттарда өндірістің төмендеуін күтуге болады, бұл баға ұсыныстарына да оң әсер етеді. АҚШ-тағы газ кен орындарында жұмыс істейтін бұрғылау қондырғыларының саны жыл басынан бері 25% - ға қысқарды. Бағаларға оң әсер күзгі-қысқы кезеңде СТГ экспортының өсуінен де күтеміз.
АҚШ мұнай-газ секторы. Көзқарас - позитивті
ExxonMobil (XOM) және Chevron (CVX) ірі американдық мұнай-газ компанияларының әлсіз есептілігіне байланысты АҚШ-тың мұнай-газ секторындағы ең ірі компаниялары бар XLE ETF бағалары 6,2% - ға, 84,6 тармаққа дейін төмендеді. Үшінші тоқсандағы екі компанияның да пайдасы консенсусқа жете алмады, дегенмен бұл екінші тоқсанмен салыстырғанда өсуді көрсетті. Біздің ойымызша, нарықтың реакциясы шамадан тыс болды. Біз баға ұсыныстарын, әсіресе шевронды қалпына келтіруді күтеміз. ExxonMobil және Chevron баға ұсыныстарын қалпына келтіру есебінде XLE секторлық ETF көзқарасын оңға қарай жақсартамыз.
«Мұнай нарығындағы тапшылықтың артуы және жылыту маусымында газға сұраныстың артуы көмірсутектердің бағасына қолдау көрсетеді. Сондықтан біз жыл соңына дейін өндіруші компаниялардың қағаздарына оң көзқараспен қараймыз. Мұнай тапшылығы және IV тоқсандағы газ құнының өсуі мұнай өңдеушілердің қаржылық нәтижелеріне қысым көрсетуі мүмкін. Мұнай сервистік компаниялардың акцияларының бағалары түзетуден кейін тартымды көрінеді. Біз қысқа мерзімді оң қозғалысты күтеміз. Алайда АҚШ-тағы бұрғылау белсенділігінің төмендігі компаниялардың нәтижелеріне қысым жасайды», - деп атап өтті Freedom Finance Global аға талдаушысы Сергей Пигарев
Инфрақұрылымдық компаниялардың жоғары дивидендтік кірістілігі баға ұсыныстарына қолдау көрсетеді. Төртінші тоқсан табиғи газға сұраныс пен бағаның өсуіне байланысты сектор үшін дәстүрлі түрде күшті.
Өткен аптада газ бағасының айтарлықтай өсуіне қарамастан, ірі газ компанияларының акциялары орта есеппен 0,2% - ға өсті. Southwestern Energy Company (SWN) акциялары Chesapeake (CHK) ықтимал сатып алу туралы ақпараттың айтарлықтай өсуінен кейін 2% - ға түзетілді. «Біз газ өндірушілердің қағаздарына оң көзқараспен қараймыз, өйткені біз газға сұраныс пен бағаның өсуін күтеміз», — дейді Сергей Пигарев.
Ағымдағы аптада Таяу Шығыстағы әскери қақтығыстың дамуы бағаларға әсер етеді. Демалыс күндері Израиль армиясы Газа секторының аумағында құрлықтағы әскери операцияны бастады.
Сауд Арабиясының 2023 жылдың шілдесінен аяғына дейін өндірісті тәулігіне 1 миллион баррельге (МБС) өз еркімен қысқарту туралы шешімі бірнеше ай көкжиегінде бағаны қолдаудың негізгі негізгі факторы болып қала береді. Ресей сонымен бірге экспортты қысқартуды жыл соңына дейін ұзартты. IV тоқсанда нарықтағы мұнай тапшылығы 3 МБС жетуі мүмкін. Бұл фактордың әсері орташа тәуліктік температура төмендеген кезде мұнай өнімдеріне сұраныс артқан сайын күшейе түседі.
Көмірсутектер бағасына қысым дамыған елдердің мемлекеттік облигациялары бойынша пайыздық мөлшерлемелердің көпжылдық максимумға дейін өсуін көрсетеді. Ставкаларды ағымдағы деңгейде сақтау әлемдік экономиканың баяулауына және қаржы және тауар активтері бағасының төмендеуіне әкеледі.
Тауар активтерінің бағалары үшін қосымша жағымсыз фактор-АҚШ долларының нығаюы. Доллардың негізгі әлемдік валюталарға қатысты құнын көрсететін DXY индексінің бағамдары жылдың ең жоғары деңгейіне жақын қалады.
Табиғи газ. Көзқарас - бейтарап
Бір апта ішінде газдың бағасы 9% - ға өсті, бір миллион британдық жылу бірлігі үшін $3,2 долларға дейін. Бағалар былтырғы деңгейден 39% - ға төмен және бес жылдық орташа деңгейден 20% - ға төмен болды. Алдағы бірнеше аптада газ бағасына қысым АҚШ пен ЕО - да сақтаудың жоғары деңгейіне әкелуі мүмкін. Қысқа мерзімді перспективада Freedom Finance Global сарапшылары бейтарап көзқарасты сақтайды, бірақ IV тоқсанда баға белгілеулерінің өсуін күтеді.
Алдағы айларда газ бағасын қолдау орташа тәуліктік температура төмендеген сайын көк отынға сұраныстың артуына әкеледі. АҚШ Энергетика министрлігінің болжамы қараша және желтоқсан айларында Штаттарда газ тұтынуды 19% және 17% м/м-ге, сәйкесінше тәулігіне 92 миллиард текше футқа (МКФ/тәулік) және 107 МКФ/тәулікке дейін арттыруды болжайды.
Жыл соңында Штаттарда өндірістің төмендеуін күтуге болады, бұл баға ұсыныстарына да оң әсер етеді. АҚШ-тағы газ кен орындарында жұмыс істейтін бұрғылау қондырғыларының саны жыл басынан бері 25% - ға қысқарды. Бағаларға оң әсер күзгі-қысқы кезеңде СТГ экспортының өсуінен де күтеміз.
АҚШ мұнай-газ секторы. Көзқарас - позитивті
ExxonMobil (XOM) және Chevron (CVX) ірі американдық мұнай-газ компанияларының әлсіз есептілігіне байланысты АҚШ-тың мұнай-газ секторындағы ең ірі компаниялары бар XLE ETF бағалары 6,2% - ға, 84,6 тармаққа дейін төмендеді. Үшінші тоқсандағы екі компанияның да пайдасы консенсусқа жете алмады, дегенмен бұл екінші тоқсанмен салыстырғанда өсуді көрсетті. Біздің ойымызша, нарықтың реакциясы шамадан тыс болды. Біз баға ұсыныстарын, әсіресе шевронды қалпына келтіруді күтеміз. ExxonMobil және Chevron баға ұсыныстарын қалпына келтіру есебінде XLE секторлық ETF көзқарасын оңға қарай жақсартамыз.
«Мұнай нарығындағы тапшылықтың артуы және жылыту маусымында газға сұраныстың артуы көмірсутектердің бағасына қолдау көрсетеді. Сондықтан біз жыл соңына дейін өндіруші компаниялардың қағаздарына оң көзқараспен қараймыз. Мұнай тапшылығы және IV тоқсандағы газ құнының өсуі мұнай өңдеушілердің қаржылық нәтижелеріне қысым көрсетуі мүмкін. Мұнай сервистік компаниялардың акцияларының бағалары түзетуден кейін тартымды көрінеді. Біз қысқа мерзімді оң қозғалысты күтеміз. Алайда АҚШ-тағы бұрғылау белсенділігінің төмендігі компаниялардың нәтижелеріне қысым жасайды», - деп атап өтті Freedom Finance Global аға талдаушысы Сергей Пигарев
Инфрақұрылымдық компаниялардың жоғары дивидендтік кірістілігі баға ұсыныстарына қолдау көрсетеді. Төртінші тоқсан табиғи газға сұраныс пен бағаның өсуіне байланысты сектор үшін дәстүрлі түрде күшті.
Өткен аптада газ бағасының айтарлықтай өсуіне қарамастан, ірі газ компанияларының акциялары орта есеппен 0,2% - ға өсті. Southwestern Energy Company (SWN) акциялары Chesapeake (CHK) ықтимал сатып алу туралы ақпараттың айтарлықтай өсуінен кейін 2% - ға түзетілді. «Біз газ өндірушілердің қағаздарына оң көзқараспен қараймыз, өйткені біз газға сұраныс пен бағаның өсуін күтеміз», — дейді Сергей Пигарев.