17.05.2024 17:38
JD.com есебі: негізгі сәттер
JD.com (JD) нарық күткеннен жоғары нәтижелер ұсынды. Компанияның түсімі 7% -ға, 260 млрд юаньға ($36 млрд) дейін өсті, бұл консенсус-болжамнан 0,6% -ға жоғары. Таза пайда 7,13 млрд юаньды ($0,99 млрд) құрады – 5,38 млрд юаньға дейін.
Менеджмент алдағы айларда нәтижелердің өсуіне сенім білдірді. CEO компанияның пайдаланушы тәжірибесіне назар аударуы белсенді пайдаланушылар мен олардың тартымдылығының өсуіне ықпал ететінін атап өтті, сондай-ақ ағымдағы стратегиядан айтарлықтай оң нәтижелер туралы мәлімдеді.
Жарнамалық науқандар мен промо-акциялар өсіп келе жатқан бәсекелестік жағдайында ритейл бағытында қалпына келуге әкелді, логистика бағыты шетелде салауатты дамуды жалғастырды. Ритейл бағытынан түсім 6,8% ж/ж өсті - бұған платформаның стримингтік мүмкіндіктерін ілгерілету және промо-акциялар мен жеңілдіктер есебінен бағаларды бақылау бойынша жалғасып жатқан күш-жігер себеп болды. Логистика бағытынан түсетін түсім шетелдегі қытайлық клиенттер үшін (атап айтқанда, Австралия мен Малайзиядағы MINISO үшін) логистикалық мүмкіндіктерді дамыту есебінен ж/ж 14,7% -ға өсті. Жаңа бастамалар бағытының жиынтық түсімі (Dada және өзге де бизнестердің біріктірілген қаржылық нәтижелері) ж/ж 19,2% төмендеді. Компанияның жалпы өнім түсімі ж/ж 6,6% -ға өсті, ал қызмет көрсетуден түскен түсім ж/ж 8,8% -ға өсті.
Маркетингке және тапсырыстарды ынталандыруға арналған шығыстардың өсуі қалған бағыттарды оңтайландырудың жалғасуымен нивелирленген, бұл маржаны өткен жылдың деңгейінде сақтауға мүмкіндік берді. Тауарлар мен қызметтердің өзіндік құны ж/ж 6,4% -ға өсті, тапсырыстарды орындауға арналған шығыстар 9,3% -ға өсті (тегін жеткізу үшін тапсырыстың ең төменгі құнының төмендеуіне байланысты), ал маркетингке арналған шығыстар 15,6% -ға өсті (промо-акцияларға арналған шығыстардың өсуі есебінен, оның ішінде Қытай жаңа жылы кезінде). Зерттеулер мен әзірлемелерге арналған шығыстар ж/ж 3,6% -ға төмендеді, ал әкімшілік шығыстар ж/ж 21% -ға төмендеді (акциялармен сыйақылауға арналған шығыстарды төмендету есебінен). Операциялық маржа бір жыл бұрынғы 2,6% - бен салыстырғанда 3% - ға дейін өсті (non-GAAP операциялық маржа (құнсыздану мен акцияларға сыйақылардың әсерін болдырмайтын) бір жыл бұрынғы 3,2% - мен салыстырғанда 3,4% - ды құрады). Бақыланбайтын үлестен түскен пайданы шегергендегі таза маржа бір жыл бұрынғы 2,6% - бен салыстырғанда 2,7% - ды құрады (non-GAAP таза маржа бір жыл бұрынғы 3,1% - мен салыстырғанда 3,4% - ды құрады).
Freedom Finance Global сарапшылары «Сатып алу» ұсынысын сақтап, JD акцияларының мақсатты бағасын $45-тен $47-ге дейін көтереді.
Менеджмент алдағы айларда нәтижелердің өсуіне сенім білдірді. CEO компанияның пайдаланушы тәжірибесіне назар аударуы белсенді пайдаланушылар мен олардың тартымдылығының өсуіне ықпал ететінін атап өтті, сондай-ақ ағымдағы стратегиядан айтарлықтай оң нәтижелер туралы мәлімдеді.
Жарнамалық науқандар мен промо-акциялар өсіп келе жатқан бәсекелестік жағдайында ритейл бағытында қалпына келуге әкелді, логистика бағыты шетелде салауатты дамуды жалғастырды. Ритейл бағытынан түсім 6,8% ж/ж өсті - бұған платформаның стримингтік мүмкіндіктерін ілгерілету және промо-акциялар мен жеңілдіктер есебінен бағаларды бақылау бойынша жалғасып жатқан күш-жігер себеп болды. Логистика бағытынан түсетін түсім шетелдегі қытайлық клиенттер үшін (атап айтқанда, Австралия мен Малайзиядағы MINISO үшін) логистикалық мүмкіндіктерді дамыту есебінен ж/ж 14,7% -ға өсті. Жаңа бастамалар бағытының жиынтық түсімі (Dada және өзге де бизнестердің біріктірілген қаржылық нәтижелері) ж/ж 19,2% төмендеді. Компанияның жалпы өнім түсімі ж/ж 6,6% -ға өсті, ал қызмет көрсетуден түскен түсім ж/ж 8,8% -ға өсті.
Маркетингке және тапсырыстарды ынталандыруға арналған шығыстардың өсуі қалған бағыттарды оңтайландырудың жалғасуымен нивелирленген, бұл маржаны өткен жылдың деңгейінде сақтауға мүмкіндік берді. Тауарлар мен қызметтердің өзіндік құны ж/ж 6,4% -ға өсті, тапсырыстарды орындауға арналған шығыстар 9,3% -ға өсті (тегін жеткізу үшін тапсырыстың ең төменгі құнының төмендеуіне байланысты), ал маркетингке арналған шығыстар 15,6% -ға өсті (промо-акцияларға арналған шығыстардың өсуі есебінен, оның ішінде Қытай жаңа жылы кезінде). Зерттеулер мен әзірлемелерге арналған шығыстар ж/ж 3,6% -ға төмендеді, ал әкімшілік шығыстар ж/ж 21% -ға төмендеді (акциялармен сыйақылауға арналған шығыстарды төмендету есебінен). Операциялық маржа бір жыл бұрынғы 2,6% - бен салыстырғанда 3% - ға дейін өсті (non-GAAP операциялық маржа (құнсыздану мен акцияларға сыйақылардың әсерін болдырмайтын) бір жыл бұрынғы 3,2% - мен салыстырғанда 3,4% - ды құрады). Бақыланбайтын үлестен түскен пайданы шегергендегі таза маржа бір жыл бұрынғы 2,6% - бен салыстырғанда 2,7% - ды құрады (non-GAAP таза маржа бір жыл бұрынғы 3,1% - мен салыстырғанда 3,4% - ды құрады).
Freedom Finance Global сарапшылары «Сатып алу» ұсынысын сақтап, JD акцияларының мақсатты бағасын $45-тен $47-ге дейін көтереді.