17.05.2024 17:40
Baidu есебі: негізгі сәттер
Baidu (BIDU) тоқсандық нәтижелерді күтілгеннен жоғары көрсетті. Компанияның түсімі ж/ж 1% -ға өсіп, 31,51 млрд юань ($4,36 млрд) құрады, бұл консенсус-болжамнан 0,2% -ға жоғары. Таза пайда 5,45 млрд юаньды ($0,36 млрд) құрады - 3,97 млрд юаньға дейін.
Компания менеджменті АИ-ға өсу драйвері ретінде назар аударғанын тағы да растады. Компанияның CEO-сы онлайн-маркетингтен түсетін түсім тұрақты деңгейде сақталып отырғанын, ал компанияның АИ технологияларын кешенді оңтайландыру бұлтты АИ бағытынан түсетін түсімнің өсуін ынталандыруды жалғастырғанын және компания ERNIE модельдерінің отбасын қолжетімді әрі тиімді ете беретінін атап өтті. Компанияның CFO алдағы тоқсандарда операциялық тиімділікті жақсарту жөніндегі күш-жігер туралы тезисті қайталады.
Компанияның нәтижелері негізгі бизнестің орнықтылығын және басшылықтың жаңа бастамаларды дамыту жөніндегі іс-қимылдарының дұрыстығын көрсетеді, бұл ретте қаржылық көрсеткіштерді күрт жақсартуға мүмкіндік бермейтін бәсекелестіктің едәуір күшеюі байқалады. Компанияның негізгі бизнесінің - онлайн-маркетингтің түсімі ж/ж 3% -ға өсті. Компанияның онлайн-маркетингке жатпайтын негізгі бизнесінің бір бөлігі 6% ж/ж өсімді көрсетті (бұлтты AI сегментінің өсуі есебінен - PaddlePaddle платформасын пайдаланушылар саны 21% шаршы метрден 13 млн-ға дейін өсті). Apollo Go автономды жүргізу жөніндегі бөлімшесі 826 жылдың 1-ші тоқсанында 2024 мың сапар жасады (25% ж/ж өсу және 3% т/т. Baidu қосымшасының MAU 667 млн-ға жетті (3% ж/ж және 1% т/т). iQIYI еншілес компаниясы белсенді пайдаланушылар санын атамай-ақ, сервистің жалпы түсімінің 5% ж/ж (3% т/т) 7,9 млрд юаньға дейін төмендегені туралы есеп берді.
Компания шығыстарды бақылауда ілгерілеуді көрсетеді, алайда АИ-есептеулерге қызмет көрсетуге жұмсалатын шығындар қысымының тәуекелі маржиналдылықта сақталуда. Қызметтердің өзіндік құны ж/ж 1% өсті (бұл бұлтты АИ бағытына арналған шығыстардың өсуімен түсіндіріледі) және 48,5% құрады (бір жыл бұрынғы 48,7% және өткен тоқсанда 49,8%). Жалпы және әкімшілік шығыстар түсімнің 17% -ын құрады (бір жыл бұрынғы 18% -бен салыстырғанда), ал зерттеулер мен әзірлемелерге жұмсалатын шығыстар персоналға жұмсалатын шығыстардың төмендеуі есебінен ж/ж 1% -ға төмендеді (бұл ретте компанияның генеративтік АИ сұраныстарын өңдеумен байланысты серверлік жабдықтың тозуы мен күтіп ұстауға жұмсалатын шығыстар өсті). Компанияның негізгі бизнесінің операциялық маржасы 19,1% (бір жыл бұрынғы 17,7% және өткен тоқсанда 17%), ал iQIYI - 11,9% (бір жыл бұрынғы 10,3% және өткен тоқсанда 10,2%) құрады. Өзге кірістердің (ұзақ мерзімді инвестициялар) 52% ж/ж төмендеуінен негізгі бизнес үшін таза пайда маржасы 21,6% (бір жыл бұрынғы 24% және өткен тоқсанда 8,8% салыстырғанда), ал iQIYI – 8,3% (бір жыл бұрынғы 7,4% және өткен тоқсанда 6% салыстырғанда) құрады.
Freedom Finance Global сарапшылары «Сатып алу» ұсынысын сақтап, BIDU акцияларының мақсатты бағасын $167-ден $180-ға дейін көтереді.
Компания менеджменті АИ-ға өсу драйвері ретінде назар аударғанын тағы да растады. Компанияның CEO-сы онлайн-маркетингтен түсетін түсім тұрақты деңгейде сақталып отырғанын, ал компанияның АИ технологияларын кешенді оңтайландыру бұлтты АИ бағытынан түсетін түсімнің өсуін ынталандыруды жалғастырғанын және компания ERNIE модельдерінің отбасын қолжетімді әрі тиімді ете беретінін атап өтті. Компанияның CFO алдағы тоқсандарда операциялық тиімділікті жақсарту жөніндегі күш-жігер туралы тезисті қайталады.
Компанияның нәтижелері негізгі бизнестің орнықтылығын және басшылықтың жаңа бастамаларды дамыту жөніндегі іс-қимылдарының дұрыстығын көрсетеді, бұл ретте қаржылық көрсеткіштерді күрт жақсартуға мүмкіндік бермейтін бәсекелестіктің едәуір күшеюі байқалады. Компанияның негізгі бизнесінің - онлайн-маркетингтің түсімі ж/ж 3% -ға өсті. Компанияның онлайн-маркетингке жатпайтын негізгі бизнесінің бір бөлігі 6% ж/ж өсімді көрсетті (бұлтты AI сегментінің өсуі есебінен - PaddlePaddle платформасын пайдаланушылар саны 21% шаршы метрден 13 млн-ға дейін өсті). Apollo Go автономды жүргізу жөніндегі бөлімшесі 826 жылдың 1-ші тоқсанында 2024 мың сапар жасады (25% ж/ж өсу және 3% т/т. Baidu қосымшасының MAU 667 млн-ға жетті (3% ж/ж және 1% т/т). iQIYI еншілес компаниясы белсенді пайдаланушылар санын атамай-ақ, сервистің жалпы түсімінің 5% ж/ж (3% т/т) 7,9 млрд юаньға дейін төмендегені туралы есеп берді.
Компания шығыстарды бақылауда ілгерілеуді көрсетеді, алайда АИ-есептеулерге қызмет көрсетуге жұмсалатын шығындар қысымының тәуекелі маржиналдылықта сақталуда. Қызметтердің өзіндік құны ж/ж 1% өсті (бұл бұлтты АИ бағытына арналған шығыстардың өсуімен түсіндіріледі) және 48,5% құрады (бір жыл бұрынғы 48,7% және өткен тоқсанда 49,8%). Жалпы және әкімшілік шығыстар түсімнің 17% -ын құрады (бір жыл бұрынғы 18% -бен салыстырғанда), ал зерттеулер мен әзірлемелерге жұмсалатын шығыстар персоналға жұмсалатын шығыстардың төмендеуі есебінен ж/ж 1% -ға төмендеді (бұл ретте компанияның генеративтік АИ сұраныстарын өңдеумен байланысты серверлік жабдықтың тозуы мен күтіп ұстауға жұмсалатын шығыстар өсті). Компанияның негізгі бизнесінің операциялық маржасы 19,1% (бір жыл бұрынғы 17,7% және өткен тоқсанда 17%), ал iQIYI - 11,9% (бір жыл бұрынғы 10,3% және өткен тоқсанда 10,2%) құрады. Өзге кірістердің (ұзақ мерзімді инвестициялар) 52% ж/ж төмендеуінен негізгі бизнес үшін таза пайда маржасы 21,6% (бір жыл бұрынғы 24% және өткен тоқсанда 8,8% салыстырғанда), ал iQIYI – 8,3% (бір жыл бұрынғы 7,4% және өткен тоқсанда 6% салыстырғанда) құрады.
Freedom Finance Global сарапшылары «Сатып алу» ұсынысын сақтап, BIDU акцияларының мақсатты бағасын $167-ден $180-ға дейін көтереді.