05.03.2025 15:48
Төртінші тоқсанда Target кірісі төмендеді
Target Corporation (TGT) баға белгілеулері төртінші тоқсанның есебін жариялауға қатты теріс әсер етті. Target тауарлардың барлық негізгі сегменттеріндегі түсімді қысқарды. Жыл қорытындысы бойынша косметика сегментінде ғана сату 4,7% -ға өсті. Сондай-ақ кредиттік карточкалардан комиссиялық кірістер қысқарды. Төртінші тоқсанда тауарларды сатудан түскен кіріс $30 428 млн (-3,3% ж/ж) құрады. 2024 қаржы жылында сату $104 820 млн (-1%) құрады. Деректерді толық салыстыруға келмейтінін ескеру керек, себебі өткен жылы төртінші тоқсан бір аптаға ұзағырақ болды. Алайда, тіпті осыны ескерсек, 12 айдағы теріс айырмашылық $0,7 млрд. шамасында болар еді.
Төртінші тоқсанда дүкендердің салыстырмалы сатылуы 0,5% -ға ж/ж және жыл қорытындысы бойынша 1,6% -ға төмендеді. Компания бойынша салыстырмалы сатудың оң динамикасын тұтастай алғанда электрондық коммерция сегментіндегі күшті нәтижелер тудырды. Тез жеткізілетін сандық сату 25% -ға өсті. Салыстырмалы онлайн сату төртінші тоқсанда 8,7% -ға ж/ж және 12 айда 7,5% -ға өсті. Жазылушылар саны 13 млн. Алайда, Target Circle Card Penetration деңгейі шамамен 1 п.т., 17,6% дейін төмендеді.
Жиынтық кіріс төртінші тоқсанда $30 915 млн (г/г -3,1%) құрады, бұл консенсус-болжамнан $30,65 млрд. асып түсті. 2024 қаржы жылының қорытындысы бойынша түсім $106 566 млн (-0,8%) құрады. Төртінші тоқсанда операциялық пайда 21,3% -ға, $1 467 млн. дейін қысқарды Маржа 4,7% (шаршы м. + 0,1 п.т.) құрады. 12 ай ішінде операциялық пайда $5 566 млн (-2,5%), маржа 5,2% (-0,1 п.т.) құрады.
Төртінші тоқсанда таза пайда $1,1 млрд (-20% ж/ж), таза маржа 3,6% (+ 0,3 п.т. кв.) құрады. Тоқсандық EPS $2.41 болды, ол $2,24 консенсус-болжамынан асып түсті және компанияның гайденсіне енді, дегенмен, айтарлықтай кең ($1,85 - 2,45). Жыл қорытындысы бойынша пайда $4 091 млн (-1%), маржа 3,8% құрады. EPS $8,86 құрады, бұл гайденстің жоғарғы шегіне жақын.
"Target акциялары бір күнде 3% -ды жоғалтты және 2023 жылғы қарашадан бастап кем дегенде төмендеді, алайда сауда сессиясы барысында шығындардың едәуір бөлігін қайтарып алуға мүмкіндік болды. Қағаздардағы айтарлықтай даунтренд жаздан бері жалғасып келеді, ал құлау үш ай бұрын болған. Әзірге инвесторлар үшін жаңа ештеңе болған жоқ. Компания онлайн сегментте күшті динамиканы көрсетіп отыр, бірақ рентабельділікті төмендетуде және негізгі сегменттегі сату динамикасы нашарлауда. Іс жүзінде, көлемі жағынан екінші ритейлер дискаунтерлерге тән көрсеткіштерді көрсетіп отыр", — деп атап өтті Freedom Finance Global сарапшысы Георгий Ващенко.
Төртінші тоқсанда дүкендердің салыстырмалы сатылуы 0,5% -ға ж/ж және жыл қорытындысы бойынша 1,6% -ға төмендеді. Компания бойынша салыстырмалы сатудың оң динамикасын тұтастай алғанда электрондық коммерция сегментіндегі күшті нәтижелер тудырды. Тез жеткізілетін сандық сату 25% -ға өсті. Салыстырмалы онлайн сату төртінші тоқсанда 8,7% -ға ж/ж және 12 айда 7,5% -ға өсті. Жазылушылар саны 13 млн. Алайда, Target Circle Card Penetration деңгейі шамамен 1 п.т., 17,6% дейін төмендеді.
Жиынтық кіріс төртінші тоқсанда $30 915 млн (г/г -3,1%) құрады, бұл консенсус-болжамнан $30,65 млрд. асып түсті. 2024 қаржы жылының қорытындысы бойынша түсім $106 566 млн (-0,8%) құрады. Төртінші тоқсанда операциялық пайда 21,3% -ға, $1 467 млн. дейін қысқарды Маржа 4,7% (шаршы м. + 0,1 п.т.) құрады. 12 ай ішінде операциялық пайда $5 566 млн (-2,5%), маржа 5,2% (-0,1 п.т.) құрады.
Төртінші тоқсанда таза пайда $1,1 млрд (-20% ж/ж), таза маржа 3,6% (+ 0,3 п.т. кв.) құрады. Тоқсандық EPS $2.41 болды, ол $2,24 консенсус-болжамынан асып түсті және компанияның гайденсіне енді, дегенмен, айтарлықтай кең ($1,85 - 2,45). Жыл қорытындысы бойынша пайда $4 091 млн (-1%), маржа 3,8% құрады. EPS $8,86 құрады, бұл гайденстің жоғарғы шегіне жақын.
"Target акциялары бір күнде 3% -ды жоғалтты және 2023 жылғы қарашадан бастап кем дегенде төмендеді, алайда сауда сессиясы барысында шығындардың едәуір бөлігін қайтарып алуға мүмкіндік болды. Қағаздардағы айтарлықтай даунтренд жаздан бері жалғасып келеді, ал құлау үш ай бұрын болған. Әзірге инвесторлар үшін жаңа ештеңе болған жоқ. Компания онлайн сегментте күшті динамиканы көрсетіп отыр, бірақ рентабельділікті төмендетуде және негізгі сегменттегі сату динамикасы нашарлауда. Іс жүзінде, көлемі жағынан екінші ритейлер дискаунтерлерге тән көрсеткіштерді көрсетіп отыр", — деп атап өтті Freedom Finance Global сарапшысы Георгий Ващенко.