08.11.2023 10:24
Доля банков, ужесточающих условия кредитования, остается повышенной
Последние данные опроса старших кредитных специалистов ФРС (SLOOS) отразили ужесточение стандартов и снижение спроса по всем категориям кредитов в III квартале. Хотя результаты отразили некоторые улучшения условий в сравнении со II кварталом, доля банков, ужесточающих условия кредитования, остается повышенной.
В коммерческом сегменте, 33,9% банков повысили условия коммерческих и промышленных кредитов (C&I) для крупных и средних компаний (с годовой выручкой более $50 млн), что заметно меньше, чем 50,8% по итогам апреля-июня. Для малых предприятий (с выручкой менее $50 млн в год) условия были повышены 30% банков в сравнении с 49% во II квартале. В сегменте кредитования коммерческой недвижимости (CRE) условия были ужесточены со стороны 66% банков, незначительно меньше в сравнении с 68% кварталом ранее. Для сопоставления, в первом квартале 2008 года, когда экономика США вступила в рецессию, 32% банков повышали требования кредитования для крупного бизнеса, 30% – для малых предприятий, 80% – в сегменте CRE.
Респонденты продолжают отмечать снижение количества запросов от потенциальных заемщиков. Основные причины варьировались от сокращения инвестиций в новые мощности и оборудование, до меньшей потребности в финансировании запасов и сделок слияний и поглощений. Впрочем, релиз отразил относительное улучшение спроса на C&I кредиты – доля банков, сообщивших о снижении спроса в сегменте среди крупных и средних предприятий, составила 30,5% в сравнении с 51,6% во II квартале.
В потребительском сегменте, около 30% банков повысили условия займов по кредитным картам, что соответствует средней доле в 33% в первой половине 2023 года. Продолжившийся рост ипотечных ставок (фиксированная ставка по 30-летней ипотеке приблизилась к 8%) усилил давление на спрос в сегменте жилищных займов – 55% сообщили о снижении спроса, больше, чем 33% в предыдущем квартале. Снижение спроса отмечалось по всем основным категориям – ипотечным кредитам и кредитным линиям под залог жилой недвижимости (home equity lines of credit HELOCs).
ФРС также включила в опрос два набора специальных вопросов, которые позволили бы оценить потенциальные тенденции будущей активности банков. Во-первых, наибольшая доля банков сообщили о меньшей вероятности одобрения автокредитов (36%) и оформления кредитных карт (43%) для заемщиков с низким кредитным рейтингом FICO на уровне 620 баллов. В целом, это созвучно с оценками того, что рынок субстандартных автокредитов практически закрыт банками. Умеренная доля банков заявила, что с меньшей вероятностью одобрит кредит для заявителей с рейтингом в 680 баллов. Отметим, что около 46% потребителей в США имеют кредитный скоринг менее 720.
Во второй части специальных вопросов, касавшихся причин ужесточения условий кредитования, банки ссылались на менее благоприятные или более неопределенные макроэкономические прогнозы, снижение толерантности к риску, ухудшение качества кредитов и менее агрессивную конкуренцию за заемщиков. Представители малых и средних банков среди причин назвали отток депозитов, повышение стоимости фондирования, ухудшение или необходимость улучшения уровня ликвидности, а также негативную переоценку рыночной стоимости портфелей облигаций.
«В целом результаты соответствуют тенденциям, отраженным в корпоративных отчетах крупных и региональных банков. Но данные подтверждают сохраняющиеся риски дальнейшего ухудшения качества кредитных портфелей как в потребительском, так и коммерческом сегментах с учетом накопленного эффекта повышения процентных ставок. Вместе с тем снижение спроса потребителей на кредитование, вероятно, отразится в более слабых расходах в сегменте товаров длительного пользования и товаров для дома. Снижение активности промышленного и коммерческого кредитования, соответственно, скажется на сокращении реальных бизнес-инвестиций», — отмечает Алина Попцова, аналитик Freedom Finance Global.
В коммерческом сегменте, 33,9% банков повысили условия коммерческих и промышленных кредитов (C&I) для крупных и средних компаний (с годовой выручкой более $50 млн), что заметно меньше, чем 50,8% по итогам апреля-июня. Для малых предприятий (с выручкой менее $50 млн в год) условия были повышены 30% банков в сравнении с 49% во II квартале. В сегменте кредитования коммерческой недвижимости (CRE) условия были ужесточены со стороны 66% банков, незначительно меньше в сравнении с 68% кварталом ранее. Для сопоставления, в первом квартале 2008 года, когда экономика США вступила в рецессию, 32% банков повышали требования кредитования для крупного бизнеса, 30% – для малых предприятий, 80% – в сегменте CRE.
Респонденты продолжают отмечать снижение количества запросов от потенциальных заемщиков. Основные причины варьировались от сокращения инвестиций в новые мощности и оборудование, до меньшей потребности в финансировании запасов и сделок слияний и поглощений. Впрочем, релиз отразил относительное улучшение спроса на C&I кредиты – доля банков, сообщивших о снижении спроса в сегменте среди крупных и средних предприятий, составила 30,5% в сравнении с 51,6% во II квартале.
В потребительском сегменте, около 30% банков повысили условия займов по кредитным картам, что соответствует средней доле в 33% в первой половине 2023 года. Продолжившийся рост ипотечных ставок (фиксированная ставка по 30-летней ипотеке приблизилась к 8%) усилил давление на спрос в сегменте жилищных займов – 55% сообщили о снижении спроса, больше, чем 33% в предыдущем квартале. Снижение спроса отмечалось по всем основным категориям – ипотечным кредитам и кредитным линиям под залог жилой недвижимости (home equity lines of credit HELOCs).
ФРС также включила в опрос два набора специальных вопросов, которые позволили бы оценить потенциальные тенденции будущей активности банков. Во-первых, наибольшая доля банков сообщили о меньшей вероятности одобрения автокредитов (36%) и оформления кредитных карт (43%) для заемщиков с низким кредитным рейтингом FICO на уровне 620 баллов. В целом, это созвучно с оценками того, что рынок субстандартных автокредитов практически закрыт банками. Умеренная доля банков заявила, что с меньшей вероятностью одобрит кредит для заявителей с рейтингом в 680 баллов. Отметим, что около 46% потребителей в США имеют кредитный скоринг менее 720.
Во второй части специальных вопросов, касавшихся причин ужесточения условий кредитования, банки ссылались на менее благоприятные или более неопределенные макроэкономические прогнозы, снижение толерантности к риску, ухудшение качества кредитов и менее агрессивную конкуренцию за заемщиков. Представители малых и средних банков среди причин назвали отток депозитов, повышение стоимости фондирования, ухудшение или необходимость улучшения уровня ликвидности, а также негативную переоценку рыночной стоимости портфелей облигаций.
«В целом результаты соответствуют тенденциям, отраженным в корпоративных отчетах крупных и региональных банков. Но данные подтверждают сохраняющиеся риски дальнейшего ухудшения качества кредитных портфелей как в потребительском, так и коммерческом сегментах с учетом накопленного эффекта повышения процентных ставок. Вместе с тем снижение спроса потребителей на кредитование, вероятно, отразится в более слабых расходах в сегменте товаров длительного пользования и товаров для дома. Снижение активности промышленного и коммерческого кредитования, соответственно, скажется на сокращении реальных бизнес-инвестиций», — отмечает Алина Попцова, аналитик Freedom Finance Global.