15.09.2023 15:14
CrowdStrike во втором квартале увеличила продажи
По результатам II квартала 2024 фингода выручка CrowdStrike (CRWD) выросла на 36,7% г/г, до $732 млн, что на 0,7% лучше ожиданий рынка и верхней границы прогноза менеджмента. Международные доходы выросли на 43% г/г за счет усиления спроса в Латинской Америке, на Ближнем Востоке и в Японии. EPS (скорр.) вырос более чем в два раза до $0,74, превзойдя консенсус рынка в $0,60 на 23,6% и верхнюю границу прогноза менеджмента на 29,8%. Выручка от подписок составила $690 млн, показав рост на 36% г/г.
Несмотря на сложные макроэкономические условия, компании удалось превзойти собственные прогнозы по основным операционным метрикам, главным образом за счет рекордного роста продуктов облачной безопасности (Cloud Security), защиты личных данных (Identity Protection) и управления логами (LogScale next-gen SIEM). Стоит положительно отметить рост доли клиентов, использующих большое кол-во продуктов (5+) CrowdStrike, и рост ARR облачной безопасности.
Объем контрактных обязательств (RPOs) вырос на 6,4% кв/кв, до $2,26 млрд против +0% кв/кв кварталом ранее.
Рекуррентная выручка в годовом выражении (ARR) составила $2,93 млрд, увеличившись на 37% г/г, однако замедлив темпы роста по сравнению с +42% г/г кварталом ранее и +48% г/г в IV кв. 2022 фингода. Чистый объем новой ARR за квартал вырос на 12,6% кв/кв, до $196 млн против $174 кварталом ранее.
ARR Cloud Security вырос на 70% г/г, до $296 млн, что стало больше среди всех вендоров облачной безопасности по темпам роста. Чистый прирост нового ARR Cloud Security ускорился до 70% кв/кв.
Число клиентов, использующих Log Scale, выросло более чем в три раза по сравнению с предыдущим годом. ARR увеличилась на 200% г/г и стремится к отметке в $100 млн, которой компания ожидает достичь уже в III кв. Рост продукта главным образом был обеспечен скоростью, гибкостью, а также экономичной моделью лицензирования по сравнению с конкурентами.
Компания демонстрирует рост валовой и операционной рентабельности по сравнению с результатами прошлого года, опережая прогнозы рынка. Рост был обусловлен улучшением операционных процессов, позволивших сократить расходы, а также ускоренным ростом доходов. Non-GAAP валовая маржа компании выросла на 1,3 п.п., до 77,7% против ожиданий рынка на уровне 76,8%. При этом стоит отметить, что Non-GAAP валовая маржа сегмента подписок достигает около 80% второй квартал подряд. Операционная рентабельность Non-GAAP опередила запланированные сроки и впервые достигла целевого показателя в 21,3%, увеличившись на 5,0 п.п., обогнав консенсус-оценки FactSet на уровне 16,8%.
CrowdStrike была объявлена партнером года 2023 US ISV от Amazon Web Services (AWS). Фундаментальная инновация CrowdStrike заключалась в переносе кибербезопасности в облако, охватывающее более 20 интеграций с предложениями AWS, включая Control Tower, Systems Manager и GuardDuty. Также продукт компании Falcon получил награду Best Endpoint Security по версии SC Awards Europe 2023.
Менеджмент выдал прогноз на III квартал в соответствии с прогнозом рынка, ожидая замедление темпов роста доходов на фоне нестабильности макроусловий. При этом компания улучшает свой прогноз на весь 2024 финансовый год в результате достижения целевых показателей по некоторым операционным метрикам, что находится в рамках ожиданий рынка.
В III квартале 2024 г. менеджмент прогнозирует рост выручки на 33–34% г/г, до $775–778 млн против консенсус-оценки рынка в +33,8% г/г, до $777 млн. При этом Non-GAAP операционная маржа ожидается на уровне 20,1%, что идентично ожиданиям рынка. Прогноз менеджмента по EPS (скорр.) составил $0,74, предполагая рост 84% г/г, что аналогичным образом совпадает с консенсус-прогнозом рынка.
В 2024 фингоду компания прогнозирует выручку в диапазоне $3,03–3,04 млрд (+35–36% г/г), что находится в рамках ожиданий рынка на уровне $3,037 млрд. Non-GAAP операционная маржа ожидается около 20,1%, что на 0,4 п.п. выше консенсуса рынка в 19,7%. Компания прогнозирует EPS (скорр.) в диапазоне $2,80–2,84 (+82–84% г/г), что равняется ожиданиям рынка в $2,81.
«CrowdStrike представила хорошие результаты по итогам II квартала на фоне вступления в силу реселлерского соглашения с DELL, благодаря чему в течение квартала были увеличены продажи во всех основных географических регионах и была быстро достигнута одна из лидирующих позиций в отрасли. Несмотря на это, с учетом текущей макроэкономической неопределенности менеджмент прогнозирует замедление темпов роста на этот квартал, который находится в рамках ожидания рынка. Помимо этого, компания улучшила свой прогноз на весь 2024 финансовый год и ожидает достижения годовой целевой операционной рентабельности 20–22+% начиная с 2025 финансового года», — комментирует аналитик Freedom Finance Global Алмас Альмаганбетов.
Несмотря на сложные макроэкономические условия, компании удалось превзойти собственные прогнозы по основным операционным метрикам, главным образом за счет рекордного роста продуктов облачной безопасности (Cloud Security), защиты личных данных (Identity Protection) и управления логами (LogScale next-gen SIEM). Стоит положительно отметить рост доли клиентов, использующих большое кол-во продуктов (5+) CrowdStrike, и рост ARR облачной безопасности.
Объем контрактных обязательств (RPOs) вырос на 6,4% кв/кв, до $2,26 млрд против +0% кв/кв кварталом ранее.
Рекуррентная выручка в годовом выражении (ARR) составила $2,93 млрд, увеличившись на 37% г/г, однако замедлив темпы роста по сравнению с +42% г/г кварталом ранее и +48% г/г в IV кв. 2022 фингода. Чистый объем новой ARR за квартал вырос на 12,6% кв/кв, до $196 млн против $174 кварталом ранее.
ARR Cloud Security вырос на 70% г/г, до $296 млн, что стало больше среди всех вендоров облачной безопасности по темпам роста. Чистый прирост нового ARR Cloud Security ускорился до 70% кв/кв.
Число клиентов, использующих Log Scale, выросло более чем в три раза по сравнению с предыдущим годом. ARR увеличилась на 200% г/г и стремится к отметке в $100 млн, которой компания ожидает достичь уже в III кв. Рост продукта главным образом был обеспечен скоростью, гибкостью, а также экономичной моделью лицензирования по сравнению с конкурентами.
Компания демонстрирует рост валовой и операционной рентабельности по сравнению с результатами прошлого года, опережая прогнозы рынка. Рост был обусловлен улучшением операционных процессов, позволивших сократить расходы, а также ускоренным ростом доходов. Non-GAAP валовая маржа компании выросла на 1,3 п.п., до 77,7% против ожиданий рынка на уровне 76,8%. При этом стоит отметить, что Non-GAAP валовая маржа сегмента подписок достигает около 80% второй квартал подряд. Операционная рентабельность Non-GAAP опередила запланированные сроки и впервые достигла целевого показателя в 21,3%, увеличившись на 5,0 п.п., обогнав консенсус-оценки FactSet на уровне 16,8%.
CrowdStrike была объявлена партнером года 2023 US ISV от Amazon Web Services (AWS). Фундаментальная инновация CrowdStrike заключалась в переносе кибербезопасности в облако, охватывающее более 20 интеграций с предложениями AWS, включая Control Tower, Systems Manager и GuardDuty. Также продукт компании Falcon получил награду Best Endpoint Security по версии SC Awards Europe 2023.
Менеджмент выдал прогноз на III квартал в соответствии с прогнозом рынка, ожидая замедление темпов роста доходов на фоне нестабильности макроусловий. При этом компания улучшает свой прогноз на весь 2024 финансовый год в результате достижения целевых показателей по некоторым операционным метрикам, что находится в рамках ожиданий рынка.
В III квартале 2024 г. менеджмент прогнозирует рост выручки на 33–34% г/г, до $775–778 млн против консенсус-оценки рынка в +33,8% г/г, до $777 млн. При этом Non-GAAP операционная маржа ожидается на уровне 20,1%, что идентично ожиданиям рынка. Прогноз менеджмента по EPS (скорр.) составил $0,74, предполагая рост 84% г/г, что аналогичным образом совпадает с консенсус-прогнозом рынка.
В 2024 фингоду компания прогнозирует выручку в диапазоне $3,03–3,04 млрд (+35–36% г/г), что находится в рамках ожиданий рынка на уровне $3,037 млрд. Non-GAAP операционная маржа ожидается около 20,1%, что на 0,4 п.п. выше консенсуса рынка в 19,7%. Компания прогнозирует EPS (скорр.) в диапазоне $2,80–2,84 (+82–84% г/г), что равняется ожиданиям рынка в $2,81.
«CrowdStrike представила хорошие результаты по итогам II квартала на фоне вступления в силу реселлерского соглашения с DELL, благодаря чему в течение квартала были увеличены продажи во всех основных географических регионах и была быстро достигнута одна из лидирующих позиций в отрасли. Несмотря на это, с учетом текущей макроэкономической неопределенности менеджмент прогнозирует замедление темпов роста на этот квартал, который находится в рамках ожидания рынка. Помимо этого, компания улучшила свой прогноз на весь 2024 финансовый год и ожидает достижения годовой целевой операционной рентабельности 20–22+% начиная с 2025 финансового года», — комментирует аналитик Freedom Finance Global Алмас Альмаганбетов.