Market News

Сергей Пигарев: ExxonMobil взяла от конъюнктуры рынка максимум
Выручка и EPS крупнейшей нефтегазовой компании США ExxonMobil (XOM) за второй квартал превысила ожидания рынка. Долг корпорации сократился на $8,4 млрд, объем обратного выкупа акций увеличился с $2 млрд до $4 млрд. Выручка компании во втором квартале поднялась на 71% год к году и на 28% квартал к кварталу, достигнув $115,7 млрд, в основном благодаря росту цен на углеводороды. Добыча нефти и газового конденсата выросла на 4,5% г/г и 1,4% кв/кв, до 2298 тыс. баррелей в сутки. Добыча газа поднялась на 3,8% г/г и 1,8 кв/кв, до 8,6 млрд куб. футов в сутки. Добыча в Пермском бассейне США превысила 550 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки, в Гайане добыча достигла 340 тыс. баррелей в сутки. Мы рассчитываем на продолжение роста объемов производства по итогам третьего квартала. Продажи нефтепродуктов выросли на 6,1% г/г и 2,9% кв/кв, до 5,3 млн баррелей в сутки. Объемы реализации нефтехимической продукции увеличились на 3,6% г/г, хотя сократились в поквартальном выражении на 1,6%, и составили 6,9 млн тонн. Скорректированная прибыль компании по итогам квартала повысилась с прошлогодних $4,7 млрд до $17,6 млрд (+99% кв/кв). Прибыль на акцию достигла $4,14 при консенсусе $3,94. Позитивный эффект от снижения амортизационных платежей составил $500 млн. Операционный денежный поток без учета изменений в оборотном капитале увеличился с $10 млрд за второй квартал 2021-го до $22,7 млрд за тот же период текущего года, показав при этом рост на 66% кв/кв. Капитальные затраты были увеличены на 21% г/г, до $4,6 млрд. В текущем году ExxonMobil планирует инвестиционную программу в объеме $21–24 млрд по сравнению с $16,6 млрд в 2021-го. На капзатраты в течение 2022-2027 годов менеджмент намерен направлять $20–25 млрд в год, в том числе "низкоуглеродные" инвестиции ожидаются на уровне $15 млрд, или $2,5 млрд в год. Чистый долг ExxonMobil по итогам квартала сократился на 23% кв/кв, до $28 млрд. Объем денежных средств и эквивалентов достиг $18,9 млрд. На дивиденды за отчетный квартал ExxonMobil направит $0,88 на акцию, что обеспечивает доходность 3,8% годовых. Отсечка пройдет 11 августа, выплаты будут проведены 9 сентября.Объем обратного выкупа акций ExxonMobil с апреля по июнь составил $4 млрд. Благодаря существенному сокращению долговой нагрузки менеджмент увеличил buy back на текущий и следующий год до $30 млрд. Мы позитивно оцениваем квартальные результаты ExxonMobil и повышаем целевую цену по акции XOM на 10%, до $82, однако отмечаем, что справедливая стоимость бумаги находится ниже ее текущих котировок. Рекордные результаты ExxonMobil могут быть использованы инвесторами для фиксации прибыли.
02 August, 2022г., 16:10
KKR не оправдал ожиданий по выручке
Фонд KKR (NYSE: KKR) сообщил о получении во 2 квартале убытка в размере $828 млн ($1,22 на акцию) по сравнению с прибылью в $1,28 млрд ($2,05 на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль составила 95 центов на акцию. Выручка за отчетный период упала до $0,33 млрд с $3,14 млрд. Убыток от инвестиционной деятельности за квартал составил $1,46 млрд. Ожидался показатель прибыли на уровне 95 центов на акцию при выручке в $1,78 млрд. Объем активов под управлением вырос за год на 50% до $114 млрд.
02 August, 2022г., 16:05
Акции TSMC падают на фоне визита Пелоси на Тайвань
В ходе торговой сессии Тайваньской фондовой биржи акции TSMC падали почти на 3%, до 489 тайваньских долларов, но закрылись падением на 0,98%, на уровне 504 тайваньских долларов. Об этом свидетельствуют данные торгов Тайваньской фондовой биржи. На премиркете на Нью-Йоркской бирже акции компании падают на 2,17%.Котировки производителя полупроводников перешли к снижению на фоне возможного визита спикера палаты представителей США Нэнси Пелоси на Тайвань, что вызвало недовольство Китая, пишет Reuters. Пекин назвал визит Пелоси "опасной азартной игрой" с серьезными последствиями. Поездка Пелоси создает новую точку давления для инвесторов, которые уже имеют дело с перспективами рецессии в США, повышением ставок по всему миру и ростом инфляции. Базовый показатель акций Китая упал почти на 2%, в то время как индекс Hang Seng в Гонконге упал на 2,4%, при этом на Тайване наблюдается меньшее снижение. Тайваньский доллар достиг самого низкого уровня с мая 2020 года. Инвесторам, возможно, придется подготовиться к затяжной реакции на финансовых рынках, отмечают Bloomberg.
02 August, 2022г., 13:26
Видеокарты Intel: задержка с выходом и ожидаемый большой доход
Компания Intel Corp. (NASDAQ: INTC) в своем отчете за второй квартал снова сообщила о задержках с поставками своих первых графических процессоров (GPU). Тем не менее, через четыре года компания ждет многомиллиардную выручку от сегмента графики и высокопроизводительных вычислений.Intel много лет успешно продает центральные процессоры с интегрированным графическим чипом. Они используются во многих ноутбуках, домашних и офисных ПК и демонстрируют производительность, достаточную даже для некоторых современных игр. Поэтому выход Intel на рынок дискретных (не встроенных в центральный процессор) GPU ждут давно, и несколько лет назад Intel подтвердила намерение выпускать видеокарты.Первоначально планировалось начало поставок в 2020 г. Но в итоге первые, фактически опытные, экземпляры видеокарт Intel были отправлены в 2021 г. — и только OEM-производителям и инженерным компаниям.Предполагалось, что не менее 4 млн GPU от Intel поступят в продажу в 2022 г. во всех сегментах (ноутбуки, ПК, серверы). В отчете Intel подтвердила, что эта цель не будет достигнута из-за проблем с программным обеспечением. Генеральный директор Intel Пат Гелсингер сам заявил об этом, сообщив, что попытки использовать для новых GPU старый модифицированный софт для интегрированных графических чипов не принесли ожидаемых результатов. Intel не смогла достичь требуемых показателей производительности и совместимости с играми. Несмотря на то, что в третьем квартале Intel выпустит три модели видеокарт для настольных ПК, потребуется время для доработки ее GPU.С финансовой точки зрения это не является серьезной проблемой, поскольку в настоящее время спрос на видеокарты упал из-за уменьшения привлекательности майнинга криптовалют. Но в будущем Intel может получить значительную прибавку выручки за счет выхода в самый массовый сегмент видеокарт среднего ценового диапазона. Этот выход может начаться в 2023 г. А к 2026 г. компания ждет годовой доход от сегмента вычислений и GPU около $10 млрд.На торгах 1 августа акция INTC стоила $36,96.
02 August, 2022г., 12:56
Markets drop as tensions flare ahead of Pelosi visit to Taiwan
Drew Angerer/Getty Images News U.S. House Speaker Nancy Pelosi is expected to land in Taiwan at 10:20 a.m. ET, defying Chinese authorities who have warned of consequences if the trip takes place. The White House has sought to distance itself from the visit, saying it cannot control another branch of government, but it is yet another headache for the administration, which already faces a midnight court deadline to defend $350B of Trump-era tariffs on China. While the U.S. has emphasized the trip does not signal a change in its 'One China' policy, Beijing has warned that its militarily will "never sit idly by" and "whoever plays with fire will get burnt." Backdrop: The last high-ranking U.S. official to visit Taiwan was then-speaker Newt Gingrich in 1997, which occurred in the aftermath of the Third Taiwan Strait Crisis and the island's first democratic presidential election in 1996. At the time, the Clinton administration responded to the Chinese military buildup in the Fujian province by sailing all of its most powerful weapons through the Straight of Taiwan and staging the biggest display of American military might in Asia since the Vietnam War. China backed down in response, but a lot has changed in recent decades with a more powerful Chinese military and a new zeal to "reunite" Taiwan with the mainland under President Xi Jinping. Rising risk aversion prompted markets to slide in the Asia-Pacific on Tuesday, with some of the sharpest falls seen in Hong Kong (-2.5%), China (-2.3%) and Taiwan (-1.6%). U.S. stock index futures are also in the red, while the unease was most apparent in U.S. Treasuries as 10-year yields fell as much as 9 basis points to 2.51%. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) - which is the island's flagship company and the world's largest manufacturer of semiconductor chips - will also be on the radar during the session as analysts debate the repercussions from Pelosi's visit. Best case scenario: The saber-rattling continues and the armed responses are restricted to military flexing. Chinese warplanes could fly close to Taiwan's air defense identification zone, or naval activities could be conducted near the median line that divides the strait. Retaliatory measures could also be limited to the test-firing of missiles into the sea, while economic retaliation is on the table. Worst case scenario: President Xi cannot afford to look weak amid slowing growth and a deflating property bubble, and it is indeed dangerous when autocrats feel that they are beginning to lose power. The People's Liberation Army could send warplanes over Taiwan, prompting the island to decide whether to shoot them down. America and its allies in the region would likely be drawn into the conflict militarily, sparking further global turmoil following the U.S. withdrawal from Afghanistan and Russia's invasion of Ukraine. Related ETFs: iShares MSCI Taiwan ETF (NYSEARCA:EWT) and Franklin FTSE Taiwan ETF (NYSEARCA:FLTW).
02 August, 2022г., 12:16
European markets pulled back slightly tracking global risk-off sentiment
London +0.01%. Germany -0.68%. France -0.57%. The pan-European Stoxx 600 dropped 0.5% in early trade, with basic resources shedding to lead losses as almost all sectors and major bourses slid into the red. Switzerland July manufacturing PMI 58.0 vs 59.1 prior. UK July Nationwide house prices +0.1% vs +0.3% m/m expected. U.S. stock futures fell in early premarket trading after slipping lower to start the month, with not all investors convinced that the pain for risk assets is truly over. In bond market, The yield on 10-year Treasuries was down more than four basis point to 2.56%. Germany’s 10-year yield was down more than four basis point to 0.72%. Britain’s 10-year yield was up down more than five basis points to 1.76%.
02 August, 2022г., 12:16
Paysafe appoints Rob Gatto as CRO
Paysafe (NYSE:PSFE) has appointed Rob Gatto as the company’s first Chief Revenue Officer. Effective immediately, Gatto reports into Paysafe’s CEO, Bruce Lowthers, who joined the company in May. Mr. Gatto most recently co-founded and served as President of Ureeka Inc. a community to help small businesses go to market and grow rapidly.
02 August, 2022г., 12:15
CVR Partners raises dividend by 345% to $10.05
CVR Partners (NYSE:UAN) declares $10.05/share quarterly dividend, 344.7% increase from prior dividend of $2.26. Forward yield 35.29% Payable Aug. 22; for shareholders of record Aug. 12; ex-div Aug. 11. CVR Partners (UAN) distributions will vary from quarter to quarter due to several factors, including, but not limited to, its operating performance, fluctuations in the prices received for its finished products, maintenance capital expenditures, use of cash and cash reserves deemed necessary or appropriate by the Board. See UAN Dividend Scorecard, Yield Chart, & Dividend Growth.
02 August, 2022г., 12:15
Bayer inks deal with Chevron for majority stake in oilseed producer CoverCress
JFsPic/iStock Editorial via Getty Images Bayer (OTCPK:BAYRY) (OTCPK:BAYZF) signed an agreement with Chevron (NYSE:CVX) to increase its ownership to a majority stake of 65% in winter oilseed producer CoverCress (CCI). The German conglomerate said the remaining 35% of CCI will continue to be held by Bunge and Chevron U.S.A., a unit of Chevron. CCI has been a portfolio company of Leaps by Bayer, the investment arm of Bayer for the past seven years. CCI, which will continue to operate as an independent entity, developed CoverCress as a crop whose grain is a lower carbon, low-input source for fuel and feed, Bayer said in an Aug. 1 press release. Bayer added that oil extracted from CoverCress grain is aimed at achieving a lower carbon intensity score and can be made into renewable diesel with Bunge's expertise in oilseed processing and Chevron's proficiency in fuels manufacturing. "CoverCress is exciting because it has the potential to become an important source for biofuel production as a new harvested rotational crop, while giving growers an innovative option to continue effective stewardship of their land and improve soil quality by acting as a cover crop," said Rodrigo Santos, member of board of management of Bayer and president of Crop Science division.
02 August, 2022г., 12:15
British Airways stops selling short-haul flights from Heathrow amid airport chaos
Cindy Ord/Getty Images Entertainment Besides long queues and lost luggage, the travel situation doesn't appear to be getting better anytime soon. Carriers have been trying to recoup the severe losses suffered over the past several years by making as much money from soaring demand as they come out of the pandemic. The problem is that airline and airport staff have not returned to pre-COVID levels, a pilot shortage is exacerbating the issue, while any wrinkles in one division can cause knock-on effects or meltdowns in other areas of the entire flying operation. Time to act: British Airways has suspended ticket sales for short-haul flights from London Heathrow over the next week, in a move that is likely to push up ticket prices and add to record U.K. inflation. The British flag carrier already announced it would cancel 10,300 flights until October, in response to the airport imposing a cap of no more than 100K departing passengers per day. The news also comes a week after International Airlines Group (OTCPK:ICAGY), BA's parent, revealed that it had returned to profit for the first time since the pandemic, but warned of "acute" challenges of scaling up operations. "We've decided to take responsible action and limit the available fares on some Heathrow services to help maximize rebooking options for existing customers, given the restrictions imposed on us and the ongoing challenges facing the entire aviation industry," said a BA spokeswoman. Will the same happen in the U.S.? This past Sunday, 17 major U.S. airports saw at least 20% of their flights depart late. The worst of the troubles were seen at Charlotte Douglas in North Carolina and at Harry Reid International Airport in Las Vegas, where 38% and 32% of all flights were delayed, respectively.
02 August, 2022г., 12:15
Tower Semiconductor GAAP EPS of $0.53 beats by $0.02, revenue of $426M in-line
Tower Semiconductor press release (NASDAQ:TSEM): Q2 GAAP EPS of $0.53 beats by $0.02. Revenue of $426M (+17.6% Y/Y) in-line. In light of the company’s definitive agreement with Intel Corporation, as announced on February 15, 2022, the company is not providing herewith revenue guidance for the third quarter 2022 and will not host an earnings conference call.
02 August, 2022г., 12:15
TD Bank sells 28.40M shares of Schwab common stock
TD Bank Group (NYSE:TD) said that it has sold 28.40M shares of non-voting common stock of The Charles Schwab (NYSE:SCHW) with 15.03M shares being sold to Schwab pursuant to a repurchase agreement with pricing determined by the price obtained in a sale of 13.37M shares being sold at the same price to a broker dealer. The purchase price paid by Schwab is equal to the lowest price per share that TD Bank received in a contemporaneous share sale facilitated with a third-party market maker. The shares sold represent ~1.5% of Schwab's issued and outstanding common stock, reducing TD's ownership interest in Schwab from ~13.4% to 12.0%. In connection with such sales, all such shares automatically convert into shares of Schwab voting common stock the shares acquired by Schwab will no longer be outstanding.
02 August, 2022г., 12:15