31.07.2023 17:38
Total Energies кірісі мен пайдасы консенсусқа жете алмады
Француз мұнай-газ алыбы Total Energies (TTE) екінші тоқсанның қорытындысы бойынша әлсіз есептілікті ұсынды. Табыс пен пайда консенсусқа жете алмады. Компанияның кірісі екінші тоқсанда көмірсутектер бағасының төмендеуіне және операциялық көрсеткіштердің төмендеуіне байланысты жылына 27%-ға, $52 миллиард долларға дейін қысқарды. Өндіруші сегмент Канадада активтерді сатуға байланысты көмірсутектер бағасының өсуіне қарамастан үшінші тоқсанда әлсіз нәтиже көрсетуі мүмкін.
Еуропадағы мұнай өңдеу маржасының төмендеуі және мұнай-химия сатылымының төмендеуі, көмірсутектер бағасының төмендеуі компанияның пайдасына әсер етті. "Өңдеу және мұнай-химия" сегментінің операциялық пайдасы екінші тоқсанда ең әлсіз нәтижелерді көрсетті, 64% - ға, $1 млрд (-38% т/т) дейін қысқарды. Мұнай өңдеу көлемі 6,5% - ға ж/ж, тәулігіне 1,47 млн баррельге дейін төмендеді. Мұнай-химия сатылымы сұраныстың төмендеуіне байланысты 11%-ға, 2,12 млн тоннаға дейін төмендеді. Компанияның II шаршы метрдегі түзетілген таза кірісі $5 млрд құрады (-49% г/г, -24% кв/кв). Акцияға шаққандағы көрсеткіш $1,99-ға дейін төмендеді және консенсустан 4% - ға төмен болды.
Айналым қаражаттары мен инвестициялардың төмендеуі компанияға таза қарызды азайтуға мүмкіндік берді. Айналым капиталындағы өзгерістерге дейінгі тоқсандағы операциялық ақша ағыны бір жыл бұрынғы кезеңдегі $13,8 млрд-пен салыстырғанда $7,8 млрд құрады. Т/ткөрсеткіш 9% - ға қысқарды. Күрделі шығындар (M&А мәмілелерін қоса алғанда) $4,8 млрд (-15% ж/ж, -31% т/т) дейін төмендеді. Т/т төмендеуі M&А мәмілелерімен байланысты $3,3 млрд жылдың басында.
Тоқсанның соңында TTE таза қарызы $23,7 миллиард долларға дейін төмендеп, тоқсан қорытындысы бойынша $1,6 миллиард долларға қысқарды. Таза қарыздың айтарлықтай төмендеуі айналым капиталының $2,1 миллиард долларға қысқаруына байланысты болды.
Акционерлерге ақшаны қайтару төртінші тоқсанда Канада мен Еуропадағы активтерді сатудың арқасында ұлғайтылуы мүмкін. Тоқсан қорытындысы бойынша Компанияның Директорлар кеңесі тоқсандық дивидендтің мөлшерін 0,74 еуро немесе АДР-ге $0,81 деңгейінде сақтап қалды.
2023 жылы ZTE Байбек көлемін $2 млрд (ағымдағы капиталдандырудың 1,4%) деңгейінде сақтауды жоспарлап отыр. Төртінші тоқсанда АҚШ-тың ConocoPhillips мұнай-газ компаниясының (COP) канадалық өндіруші активтерін $3 млрд-қа сату жөніндегі мәміле аяқталғаннан кейін кері сатып алу көлемінің ұлғаюын күтуге болады. $325 миллион доллар көлеміндегі қосымша төлемдер белгілі бір шарттарға байланысты болады.
"Біз Компанияның тоқсандағы есептілігін бейтарап бағалаймыз. TTE бизнесінің көп бөлігі шоғырланған Еуропа экономикасындағы жағымсыз тенденциялар компанияға қауіп төндіреді. Алайда, жоғары дивидендтер мен акцияларды сатып алудың едәуір мөлшері компанияның қағаздарына қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, компания бәсекелестер арасында энергетикалық ауысуға ең әртараптандырылған және дайындалған компаниялардың бірі болып табылады. Біз бірнеше айдың көкжиегінде TTE баға белгілеулерінің бүйірлік қозғалысын күтеміз", – деп атап өтті Freedom Finance global аға талдаушысы Сергей Пигарев.
Еуропадағы мұнай өңдеу маржасының төмендеуі және мұнай-химия сатылымының төмендеуі, көмірсутектер бағасының төмендеуі компанияның пайдасына әсер етті. "Өңдеу және мұнай-химия" сегментінің операциялық пайдасы екінші тоқсанда ең әлсіз нәтижелерді көрсетті, 64% - ға, $1 млрд (-38% т/т) дейін қысқарды. Мұнай өңдеу көлемі 6,5% - ға ж/ж, тәулігіне 1,47 млн баррельге дейін төмендеді. Мұнай-химия сатылымы сұраныстың төмендеуіне байланысты 11%-ға, 2,12 млн тоннаға дейін төмендеді. Компанияның II шаршы метрдегі түзетілген таза кірісі $5 млрд құрады (-49% г/г, -24% кв/кв). Акцияға шаққандағы көрсеткіш $1,99-ға дейін төмендеді және консенсустан 4% - ға төмен болды.
Айналым қаражаттары мен инвестициялардың төмендеуі компанияға таза қарызды азайтуға мүмкіндік берді. Айналым капиталындағы өзгерістерге дейінгі тоқсандағы операциялық ақша ағыны бір жыл бұрынғы кезеңдегі $13,8 млрд-пен салыстырғанда $7,8 млрд құрады. Т/ткөрсеткіш 9% - ға қысқарды. Күрделі шығындар (M&А мәмілелерін қоса алғанда) $4,8 млрд (-15% ж/ж, -31% т/т) дейін төмендеді. Т/т төмендеуі M&А мәмілелерімен байланысты $3,3 млрд жылдың басында.
Тоқсанның соңында TTE таза қарызы $23,7 миллиард долларға дейін төмендеп, тоқсан қорытындысы бойынша $1,6 миллиард долларға қысқарды. Таза қарыздың айтарлықтай төмендеуі айналым капиталының $2,1 миллиард долларға қысқаруына байланысты болды.
Акционерлерге ақшаны қайтару төртінші тоқсанда Канада мен Еуропадағы активтерді сатудың арқасында ұлғайтылуы мүмкін. Тоқсан қорытындысы бойынша Компанияның Директорлар кеңесі тоқсандық дивидендтің мөлшерін 0,74 еуро немесе АДР-ге $0,81 деңгейінде сақтап қалды.
2023 жылы ZTE Байбек көлемін $2 млрд (ағымдағы капиталдандырудың 1,4%) деңгейінде сақтауды жоспарлап отыр. Төртінші тоқсанда АҚШ-тың ConocoPhillips мұнай-газ компаниясының (COP) канадалық өндіруші активтерін $3 млрд-қа сату жөніндегі мәміле аяқталғаннан кейін кері сатып алу көлемінің ұлғаюын күтуге болады. $325 миллион доллар көлеміндегі қосымша төлемдер белгілі бір шарттарға байланысты болады.
"Біз Компанияның тоқсандағы есептілігін бейтарап бағалаймыз. TTE бизнесінің көп бөлігі шоғырланған Еуропа экономикасындағы жағымсыз тенденциялар компанияға қауіп төндіреді. Алайда, жоғары дивидендтер мен акцияларды сатып алудың едәуір мөлшері компанияның қағаздарына қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, компания бәсекелестер арасында энергетикалық ауысуға ең әртараптандырылған және дайындалған компаниялардың бірі болып табылады. Біз бірнеше айдың көкжиегінде TTE баға белгілеулерінің бүйірлік қозғалысын күтеміз", – деп атап өтті Freedom Finance global аға талдаушысы Сергей Пигарев.