16.10.2023 10:19
Citigroup III тоқсандағы күшті кіріс көрсеткіштерін көрсетті
Citigroup Inc. (C) III тоқсан үшін сыртқы нарықтарда активтерді сатуды есепке алмағанда да күшті пайда көрсеткіштерін көрсете отырып, күткеннен де жақсы есеп берді. Банк қазынашылық қызметтер мен сауда бизнесінің тиімділігін көрсетуді жалғастырды және борыштық бағалы қағаздар шығаратын компаниялардың белсенділігін қалпына келтіру арқылы жеңіске жетті. Менеджмент 2023 жылға арналған кірістер болжамын сақтап қалды, бірақ пайыздық кірістер бойынша күтуді жақсартты.
Таза пайыздық кіріс (NII) 10% ж/ж өсті, пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы және несие қалдықтарының ұлғаюы есебінен $13,83 млрд дейін өсті. Алайда пайыздық шығыстардың өсуінің жеделдеуіне байланысты көрсеткіш 1% т/т қысқарды, ал таза пайыздық маржа тек 1 б.п. - ға, 2,49% - ға дейін жақсарды. Несиелік портфель тұтынушылық сегмент есебінен жылдық мәнде 3% - ға, $666,4 млрд-қа дейін кеңейді. Коммерциялық несиелеу өткен жылдың деңгейіне жақын қалды. Депозиттер 4% т/т $1,27 трлн-ға дейін қысқарды, бұл шетелдік франчайзингтерді ішінара сатуға көрсетті.
Банк несиелік шығындарды жабуға арналған резервтердің өсу қарқынын бәсеңдетіп, тоқсан ішінде $125 миллион доллар қосты, оның көп бөлігі қайтадан несиелік карталар мен бөлшек сауда қызметтері сегментіне түсті. $1,64 млрд көлеміндегі есептен шығаруды ескере отырып, бұл $1,84 млрд мөлшеріндегі пайдаға таза әсер етті. Жалпы портфельдегі жұмыс істемейтін кредиттердің үлесі 0,49% - ға дейін ұлғайып, өткен жылғы мәндерден 0,46% - ға асып түсті.
Таза кіріс институционалдық қызметтер, тұтынушылық банкинг және сауда операциялары сегментіндегі күшті динамика есебінен 4% т/т және 9% ж/ж өсті. Бұл көрсеткіш $20,1 млрд құрады, бұл $19,27 млрд деңгейіндегі болжамнан асып түсті. Операциялық шығындар Инвестициялар портфелі бойынша үлкен шығындарға, инфляция қысымына және жалақы мен өтемақы шығындарының өсуіне байланысты ж/ж 6%-ға өсті. Алайда, күшті кірістер есебінен тиімділік коэффициенті (шығыстар мен кірістердің арақатынасы) 69,8% - дан 67,1% - ға дейін қысқарды. Салықтан кейінгі 214 миллион долларлық қосымша пайда Тайваньдағы тұтынушылық банкинг активтерін сатумен қамтамасыз етілді. Нәтижесінде Citi кірісі $3,5 млрд (+2% ж/ж) немесе бір акцияға $1,63 (өткен жылдың деңгейінде) құрады. Активтерді сатудан түскен пайданың әсерін есепке алмағанда, EPS $1,52 (-6,7% ж/ж) құрады. Rotce бойынша банктің негізгі капиталының рентабельділігі өткен тоқсанмен салыстырғанда біршама жақсарды, 7,7% - ға дейін, бірақ есеп берген JPMorgan Chase (JPM) және Wells Fargo (WFC) бәсекелестерінен сәйкесінше 22% және 15,9% деңгейінде төмен болып қалды.
Менеджмент активтерді сатудан түскен кірістерді қоспағанда, ағымдағы жылға арналған кірістің болжамын $78-79 млрд деңгейінде растады. Таза пайыздық кіріс бойынша бағдар тағы да $46 млрд-тан $47,5 млрд-қа дейін көтерілді, бұл өткен жылмен салыстырғанда 2,4% - ға төмендеуді болжайды.
Институционалдық клиенттерге қызмет көрсетудің негізгі бөлімі (Institutional Clients Group) кірісті 12% ж/ж, $10,6 млрд-қа дейін арттырды. қазынашылық және бағалы қағаздарға қызмет көрсету, институционалдық бөлімшенің «інжу-маржаны» $4,7 млрд табыс әкелді, бұл өткен жылмен салыстырғанда 13% - ға өсті, бірақ алдыңғы тоқсан деңгейінде. Тұрақты кірістілік құралдарымен жасалған мәмілелер II тоқсан деңгейінде негізінен валюталық операциялар арқылы табыс әкелді, ал қор нарығындағы мәмілелер әлі де әлсіз динамиканы көрсетеді. Инвестициялық банктік қызметтерден алынатын комиссиялар борыштық бағалы қағаздарды шығару бойынша компаниялардың белсенділігінің артуы есебінен 38% т/т және 34% т/т өсті. Бұл, соның ішінде Morgan Stanley (MS) және Goldman Sachs (GS) компанияларының капиталға деген қызығушылығын қалпына келтіруді бастау және 2024 жылы белсенділікті жандандыру туралы сигналдарды растайды.
Жеке клиенттерге және байлықты басқаруға арналған қызметтер бөлімі (Personal Banking & Wealth Management) кірісті 10% ж/ж, несие карталарындағы қалдықтардың өсуі және жоғары пайыздық мөлшерлемелер есебінен $6,7 млрд-қа дейін ұлғайтты. Активтерді басқару қызметтерінен түскен табыс инвестициялық өнімдерден алынатын комиссиялардың ұлғаюы есебінен 2% - ға өсті.
CET - 1 акционерлік капиталының жеткіліктілік коэффициенті 13 б.п. тен, 13,5% - ға дейін жақсарды, бұл талап етілетін минимумнан 120 б.п. немесе $14 млрд. Citi тоқсан ішінде дивидендтер мен buyback-ке $1,5 млрд жіберді, бұл алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда $500 млрд. төмен.
«Citigroup бизнес-бөлімшелердің құрылымын өзгерту процесін бастағанын және операциялық шығындарға қысым көрсетуді жалғастыратын бірқатар шетелдік нарықтарда тұтынушылық Бизнестің болуын қысқарту жоспарын жалғастыратынын атап өтеміз. Осыған байланысты банк ақшаны басқаруда консервативті саясатты ұстанады, бұл buyback қарқынының баяулауын және дивидендтердің өсуін болжайды. Пайыздық мөлшерлемелердің ағымдағы өсуі және ФРЖ базалық мөлшерлемесінің кем дегенде келесі жылдың ортасына дейін күтілетін сақталуы тежегіш болып қала береді, өйткені несиелеуді бәсеңдетуді жалғастыру және депозиттердің кетуін ынталандыру. Бұл ретте жыл соңына дейін бұл инвестициялық-банк сегментіндегі пайданың өсуінің жеделдеуімен өтелмейді», - деп түсіндірді Freedom Finance Global талдаушысы Алина Попцова.
Таза пайыздық кіріс (NII) 10% ж/ж өсті, пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы және несие қалдықтарының ұлғаюы есебінен $13,83 млрд дейін өсті. Алайда пайыздық шығыстардың өсуінің жеделдеуіне байланысты көрсеткіш 1% т/т қысқарды, ал таза пайыздық маржа тек 1 б.п. - ға, 2,49% - ға дейін жақсарды. Несиелік портфель тұтынушылық сегмент есебінен жылдық мәнде 3% - ға, $666,4 млрд-қа дейін кеңейді. Коммерциялық несиелеу өткен жылдың деңгейіне жақын қалды. Депозиттер 4% т/т $1,27 трлн-ға дейін қысқарды, бұл шетелдік франчайзингтерді ішінара сатуға көрсетті.
Банк несиелік шығындарды жабуға арналған резервтердің өсу қарқынын бәсеңдетіп, тоқсан ішінде $125 миллион доллар қосты, оның көп бөлігі қайтадан несиелік карталар мен бөлшек сауда қызметтері сегментіне түсті. $1,64 млрд көлеміндегі есептен шығаруды ескере отырып, бұл $1,84 млрд мөлшеріндегі пайдаға таза әсер етті. Жалпы портфельдегі жұмыс істемейтін кредиттердің үлесі 0,49% - ға дейін ұлғайып, өткен жылғы мәндерден 0,46% - ға асып түсті.
Таза кіріс институционалдық қызметтер, тұтынушылық банкинг және сауда операциялары сегментіндегі күшті динамика есебінен 4% т/т және 9% ж/ж өсті. Бұл көрсеткіш $20,1 млрд құрады, бұл $19,27 млрд деңгейіндегі болжамнан асып түсті. Операциялық шығындар Инвестициялар портфелі бойынша үлкен шығындарға, инфляция қысымына және жалақы мен өтемақы шығындарының өсуіне байланысты ж/ж 6%-ға өсті. Алайда, күшті кірістер есебінен тиімділік коэффициенті (шығыстар мен кірістердің арақатынасы) 69,8% - дан 67,1% - ға дейін қысқарды. Салықтан кейінгі 214 миллион долларлық қосымша пайда Тайваньдағы тұтынушылық банкинг активтерін сатумен қамтамасыз етілді. Нәтижесінде Citi кірісі $3,5 млрд (+2% ж/ж) немесе бір акцияға $1,63 (өткен жылдың деңгейінде) құрады. Активтерді сатудан түскен пайданың әсерін есепке алмағанда, EPS $1,52 (-6,7% ж/ж) құрады. Rotce бойынша банктің негізгі капиталының рентабельділігі өткен тоқсанмен салыстырғанда біршама жақсарды, 7,7% - ға дейін, бірақ есеп берген JPMorgan Chase (JPM) және Wells Fargo (WFC) бәсекелестерінен сәйкесінше 22% және 15,9% деңгейінде төмен болып қалды.
Менеджмент активтерді сатудан түскен кірістерді қоспағанда, ағымдағы жылға арналған кірістің болжамын $78-79 млрд деңгейінде растады. Таза пайыздық кіріс бойынша бағдар тағы да $46 млрд-тан $47,5 млрд-қа дейін көтерілді, бұл өткен жылмен салыстырғанда 2,4% - ға төмендеуді болжайды.
Институционалдық клиенттерге қызмет көрсетудің негізгі бөлімі (Institutional Clients Group) кірісті 12% ж/ж, $10,6 млрд-қа дейін арттырды. қазынашылық және бағалы қағаздарға қызмет көрсету, институционалдық бөлімшенің «інжу-маржаны» $4,7 млрд табыс әкелді, бұл өткен жылмен салыстырғанда 13% - ға өсті, бірақ алдыңғы тоқсан деңгейінде. Тұрақты кірістілік құралдарымен жасалған мәмілелер II тоқсан деңгейінде негізінен валюталық операциялар арқылы табыс әкелді, ал қор нарығындағы мәмілелер әлі де әлсіз динамиканы көрсетеді. Инвестициялық банктік қызметтерден алынатын комиссиялар борыштық бағалы қағаздарды шығару бойынша компаниялардың белсенділігінің артуы есебінен 38% т/т және 34% т/т өсті. Бұл, соның ішінде Morgan Stanley (MS) және Goldman Sachs (GS) компанияларының капиталға деген қызығушылығын қалпына келтіруді бастау және 2024 жылы белсенділікті жандандыру туралы сигналдарды растайды.
Жеке клиенттерге және байлықты басқаруға арналған қызметтер бөлімі (Personal Banking & Wealth Management) кірісті 10% ж/ж, несие карталарындағы қалдықтардың өсуі және жоғары пайыздық мөлшерлемелер есебінен $6,7 млрд-қа дейін ұлғайтты. Активтерді басқару қызметтерінен түскен табыс инвестициялық өнімдерден алынатын комиссиялардың ұлғаюы есебінен 2% - ға өсті.
CET - 1 акционерлік капиталының жеткіліктілік коэффициенті 13 б.п. тен, 13,5% - ға дейін жақсарды, бұл талап етілетін минимумнан 120 б.п. немесе $14 млрд. Citi тоқсан ішінде дивидендтер мен buyback-ке $1,5 млрд жіберді, бұл алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда $500 млрд. төмен.
«Citigroup бизнес-бөлімшелердің құрылымын өзгерту процесін бастағанын және операциялық шығындарға қысым көрсетуді жалғастыратын бірқатар шетелдік нарықтарда тұтынушылық Бизнестің болуын қысқарту жоспарын жалғастыратынын атап өтеміз. Осыған байланысты банк ақшаны басқаруда консервативті саясатты ұстанады, бұл buyback қарқынының баяулауын және дивидендтердің өсуін болжайды. Пайыздық мөлшерлемелердің ағымдағы өсуі және ФРЖ базалық мөлшерлемесінің кем дегенде келесі жылдың ортасына дейін күтілетін сақталуы тежегіш болып қала береді, өйткені несиелеуді бәсеңдетуді жалғастыру және депозиттердің кетуін ынталандыру. Бұл ретте жыл соңына дейін бұл инвестициялық-банк сегментіндегі пайданың өсуінің жеделдеуімен өтелмейді», - деп түсіндірді Freedom Finance Global талдаушысы Алина Попцова.