10.01.2024 17:28
Lululemon Athletica төртінші тоқсандағы пайда болжамын көтерді
Канадалық спорттық киім, аяқ киім және аксессуарлар өндіруші Lululemon Athletica Inc. (LULU) 4 кв, 2024 ҚЖ жаңартылған гайденсін ұсынды. Бұл баға белгілеудің қайтуына әкелді, бірақ көп ұзамай өткен жылдың соңында басталған түзету жалғасты.
Енді компания оның таза кірісі $3,170-3,190 млрд болады деп күтуде, бұл өткен жылмен салыстырғанда 14-15% -ға көп. Бұл болжам алдыңғы $3,135-3,170 млрд диапазонынан асады және консенсус-бағалау $3,18 млрд құрады.
Бір тоқсанда бір акцияға шаққандағы айырма пайдасы $4,96-дан $5,00-ге дейін күтілуде, бұл алдыңғы $4,85-4,93 болжамынан және $4,97 консенсус болжамынан жоғары. Бұдан басқа, компания енді тоқсандағы жалпы маржа алдыңғы 58,6-58,7% болжамымен салыстырғанда 58,3-58,6% болады деп күтуде.
CEO Мэган Фрэнктің айтуынша, болжамның артуы мерекелерде тұтынушылардың жақсы сұранысына негізделген. Бұл ретте сұраныстың ұлғаюы айтарлықтай дәрежеде жеңілдіктерге реакция болды.
«Біздің ойымызша, жаңалық жағымды, бірақ баға белгілеудің өсуіне драйвер болмайды. Компания түсімнің жоғары өсу қарқынын көрсетіп отыр (жаңа болжамды ескере отырып, олар шамамен 20% г/г құрайды), бұл секторға қарағанда едәуір жоғары. Алайда, елеулі жеңілдіктер рентабельділікті арттыруға мүмкіндік бермейді, жаңа болжам бойынша жалпы маржаның өсуі алдыңғы гайденстің жоғарғы шегінен небәрі 0,1 п.т. жоғары. Ескі гайденс те консенсус-болжамнан ($3,18 млрд) төмен болғандықтан, жаңалықтың әсері елеулі емес, іс жүзінде компания өз гайденсін нарық күтулеріне тартты, енді есептілікте тосын сый азаяды», - деп Freedom Finance Global талдау департаменті директорының орынбасары Георгий Ващенко түсініктеме берді.
Компания бұрын 14 тоқсан қатарынан түсім мен пайда бойынша консенсустан кем емес есеп беріп отырды, және көп жағдайда тосын сый айтарлықтай болды, бұл баға белгіленімдерін жоғарыға қарай жылжытты. Бірақ қазір олар өте қызған көрінеді. Консенсус-болжам әлі де болса өсу әлеуетін болжаса да, ол 5% -ға дейін қысқарды. Форвардтық мультипликатор айтарлықтай жоғары көрінеді (P/E 2025 = 33, P/B = 17), бұл келесі жылы орташа екі мәнді пайызға дейін құлдырайтын түсімнің жоғары қарқынын ақтамайды. Таза маржа да төмендейді.
Енді компания оның таза кірісі $3,170-3,190 млрд болады деп күтуде, бұл өткен жылмен салыстырғанда 14-15% -ға көп. Бұл болжам алдыңғы $3,135-3,170 млрд диапазонынан асады және консенсус-бағалау $3,18 млрд құрады.
Бір тоқсанда бір акцияға шаққандағы айырма пайдасы $4,96-дан $5,00-ге дейін күтілуде, бұл алдыңғы $4,85-4,93 болжамынан және $4,97 консенсус болжамынан жоғары. Бұдан басқа, компания енді тоқсандағы жалпы маржа алдыңғы 58,6-58,7% болжамымен салыстырғанда 58,3-58,6% болады деп күтуде.
CEO Мэган Фрэнктің айтуынша, болжамның артуы мерекелерде тұтынушылардың жақсы сұранысына негізделген. Бұл ретте сұраныстың ұлғаюы айтарлықтай дәрежеде жеңілдіктерге реакция болды.
«Біздің ойымызша, жаңалық жағымды, бірақ баға белгілеудің өсуіне драйвер болмайды. Компания түсімнің жоғары өсу қарқынын көрсетіп отыр (жаңа болжамды ескере отырып, олар шамамен 20% г/г құрайды), бұл секторға қарағанда едәуір жоғары. Алайда, елеулі жеңілдіктер рентабельділікті арттыруға мүмкіндік бермейді, жаңа болжам бойынша жалпы маржаның өсуі алдыңғы гайденстің жоғарғы шегінен небәрі 0,1 п.т. жоғары. Ескі гайденс те консенсус-болжамнан ($3,18 млрд) төмен болғандықтан, жаңалықтың әсері елеулі емес, іс жүзінде компания өз гайденсін нарық күтулеріне тартты, енді есептілікте тосын сый азаяды», - деп Freedom Finance Global талдау департаменті директорының орынбасары Георгий Ващенко түсініктеме берді.
Компания бұрын 14 тоқсан қатарынан түсім мен пайда бойынша консенсустан кем емес есеп беріп отырды, және көп жағдайда тосын сый айтарлықтай болды, бұл баға белгіленімдерін жоғарыға қарай жылжытты. Бірақ қазір олар өте қызған көрінеді. Консенсус-болжам әлі де болса өсу әлеуетін болжаса да, ол 5% -ға дейін қысқарды. Форвардтық мультипликатор айтарлықтай жоғары көрінеді (P/E 2025 = 33, P/B = 17), бұл келесі жылы орташа екі мәнді пайызға дейін құлдырайтын түсімнің жоғары қарқынын ақтамайды. Таза маржа да төмендейді.