Stock news

Фондовые индексы США снижаются в начале торгов
Фондовые индексы США демонстрируют негативную динамику в начале торгов 19 мая (S&P500: -0,99%), после худшего за почти два года снижения S&P500 на предыдущей сессии.В целом, настроения инвесторов продолжают оставаться под влиянием опасений по поводу роста и недоверия к достижимости текущих оценок прибыли.Сегодняшние разочаровывающие экономические релизы в виде числа первичных заявок по безработице, индекса ФРБ Филадельфии за май, продаж домов на вторичном рынке в апреле и индекса опережающих индикаторов - способствовали опасениям относительно замедления роста, которые проявляются на рынке казначейских обязательств. Доходность 2-летних казначейских облигаций снизилась на шесть б.п. до 2,62%, а доходность 10-летних облигаций снизилась на 7 б.п. до 2,82%.
19 May, 2022г., 18:20
Двухнедельный обзор фондовых рынков. Время "ястребов"
Джером Пауэлл дал старт циклу количественного ужесточения по итогам майского заседания FOMC. В июне баланс ФРС будет уменьшен на $47,5 млрд, из которых $30 млрд составят гособлигации, а $17,5 млрд — ипотечные бонды. С сентября объемы сокращения баланса достигнут $95 млрд в месяц.Рынок США. Время "ястребов"Самое важное по фондовому рынку США на одной страницеСамое главное. Баллада о сильном американском потребителеАктуальные тренды. Обзор на 17 маяНаиболее важные новости компанийТекущие рекомендации по акциямИнвестиционная идея. Bank of America Corporation. Бенефициар повышения ставокОпционная идея. BULL PUT SPREAD ON XLPОбзор венчурных инвестицийКто идет на IPO. Aleph Group. В помощь рекламщикуРоссийский рынок. Майский подъемИнвестиционная идея. МТС. Всегда на связиРынок Казахстана. В поисках днаИнвестиционная идея. Народный банк. Укрепляем "фундамент"Рынок Узбекистана. Голубые фишки поставили на красноеИнвестиционная идея. Узпромстройбанк. Сочетая преимущества "роста" и "стоимости"Рынок Германии. Во власти волатильностиСреднесрочная идея. Siemens Healthineers AG. Уверенность в завтрашнем дне
19 May, 2022г., 18:18
Индекс опережающих индикаторов в апреле понизился на 0,3%
Индекс опережающих экономических индикаторов, показатель будущей экономической активности в США, понизился в апреле на 0,3%, до 119,2 пунктов, сообщила 19 мая Conference Board.Ожидался рост показателя на 0,3%. Снижение в апреле отражает слабые потребительские ожидания и сокращение количества разрешений на строительство жилья на фоне роста процентных ставок, сказал Атаман Озиилдирим, старший директор отдела экономических исследований The Conference Board.
19 May, 2022г., 18:16
Citi понизил цели по акциям сектора железных дорог
Citi проявил осторожность в отношении сектора железных дорог, исходя из предпосылки, что замедление экономики приведет к снижению спроса на товары.Банк отметил, что делает ставку не на рецессию в рамках освещения акций, а скорее на условия, при которых США избегают рецессии. Он ожидает, что потребительские расходы существенно переориентируются на услуги, а рост спроса на товары замедлится.Отмечается, что сектор железных дорог опережает рынок, относительная оценка улучшилась за последние шесть месяцев, а ожидания роста прибыли были самыми высокими. Это сочетание, по мнению Citi, ограничивает относительные показатели в условиях потенциального замедления спроса.Учитывая макроэкономический фон, Citi понизил рейтинг CSX Corporation (NASDAQ:CSX), Norfolk Southern (NYSE:NSC) и Union Pacific (NYSE:UNP) до "нейтрального" с "покупать". Также были понижены целевые цены: CSX до $35 с $45, NSC до $260 с $345, и UNP до $235 с $287.
19 May, 2022г., 16:46
Фьючерсы на фондовые индексы США указывают на продолжение давления
Фьючерсы на фондовые индексы США в минусе перед открытием торгов 19 мая (ESU00: -1,03%), сигнализируя о продолжении распродаж на Уолл-стрит, поскольку инвесторы внимательно следят за влиянием растущей инфляции на экономику США и доходы компаний.После разочаровывающих новостей о доходах крупных потребительских компаний, технологический гигант Cisco (CSCO) пошел по аналогичному пути, отчитавшись о выручке ниже ожиданий, и понизив прогноз на 4-й финансовый квартал.Среди других негативно звучащих новостей - число случаев заболевания COVID-19 в США продолжает расти, причем 32% американцев проживают в районах со средним или высоким уровнем распространения вируса. Сообщается также, что Шри-Ланка впервые в истории объявила дефолт по своим долгам.В Goldman прогнозируют с 35%-ной вероятностью, что США войдут в рецессию в течение следующих двух лет. На основе исторической статистики, банк оценивает возможное снижение с пика S&P500 почти 4800 пунктов в январе 2022 года до примерно до 3650 пунктов.BTIG считает, что S&P500 сейчас ближе к 3400-3500 пунктам, чем к 4200, после вчерашней динамики. По словам фирмы, инвесторы забирают наличные деньги с рынка, вместо того чтобы ротировать сектора.По мнению JPMorgan Asset Management, худшая часть распродажи, прокатившейся по рынку облигаций, уже позади. Банк считает, что рынки уже в значительной степени учли ожидания агрессивного повышения процентных ставок в США.Курс евро растет, так как инвесторы оценили шансы на агрессивный курс ужесточения ЕЦБ в ближайшем будущем, в то время как безопасный доллар взял передышку после значительного роста на предыдущих сессиях. Евро вырос на 0,9% до $1,056.Котировки нефти снижаются перед открытием торгов на фоне продолжающейся глобальной распродажи акций. Июньский фьючерс на нефть марки WTI находится на отметке $106,42 за баррель (-2,9%).Котировки золота выросли на фоне ослабления доллара. Июньский фьючерс на золото повысился до $1839 за унцию (+1,3%).
19 May, 2022г., 16:44
Квартальные отчеты Kohl и BJ's
19 мая компания Kohl's Corp. (NYSE: KSS) сообщила о получении в 1-м квартале прибыли в размере $14,0 млн (11 центов на акцию) по сравнению с $14,0 млн (9 центов на акцию) годом ранее. Выручка за отчетный период понизилась до 3,471 млрд от $3,662 млрд. Прогнозировался показатель прибыли на уровне 69 центов на акцию при выручке в $3,684 млрд. Компания продолжает рассматривать стратегические альтернативы, и в течение нескольких недель будут сделаны дополнительные "действенные предложения".BJ's Wholesale Club Holdings Inc. (NYSE: BJ) сообщила о получении в 1-м квартале прибыли в размере $112,5 млн (82 центов на акцию) по сравнению с $81,6 млн (59 центов на акцию) годом ранее. Операционная прибыль составила 87 центов. Выручка за отчетный период выросла до $4,50 млрд от $3,868 млрд. Прогнозировался показатель прибыли на уровне 72 центов на акцию при выручке в $4,24 млрд. Сопоставимые продажи повысились на 14,4%, а без учета бензина на 4,1%, при прогнозе экспертов в 3,9%.
19 May, 2022г., 16:40
Платформа кредитования Upstart пытается снизить главный риск
Акции платформы для оценки кредитоспособности заемщиков Upstart Holdings Inc. (NASDAQ: UPST) на торгах 18 мая прибавили 3,6% до $48,34, несмотря на снижение котировок многих других технологических компаний в этот день. Причиной является заявление Upstart, которое снизило некоторые опасения инвесторов.За последние 12 месяцев акция UPST потеряла более 63%, и одной из причин было опасение насчет растущей кредитной нагрузки. Недавний отчет за первый квартал усилил эти опасения, в результате чего акции потеряли около 50%. У Upstart есть кредитный бизнес, и в первом квартале денежный объем кредитов на балансе компании вырос вдвое. Инвесторы восприняли это как увеличение рисков для финансовой устойчивости Upstart, особенно на фоне растущей инфляции.Напомним, что основным бизнесом Upstart является продажа услуг платформы для оценки кредитоспособности заемщиков. Платформа использует алгоритмы искусственного интеллекта для определения платежеспособности, в результате чего поставщики кредитных услуг могут предложить более привлекательные проценты для клиентов без значительного увеличения рисков. Через площадку Upstart потенциальные заемщики могут воспользоваться кредитными услугами разных банков.Кроме того, Upstart выкупает некоторую часть кредитов, удерживая их длительное время для получения дохода от платежей по процентам. Это сравнительно небольшая (менее 10%) часть дохода компании, но все же значимая, причем рост объема этих кредитных активов вызвал негативную реакцию инвесторов. В первом квартале Upstart не могла продать кредиты банкам, что еще больше усилило опасения.Но финансовый директор Upstart Санджай Датта (Sanjay Datta) успокоил инвесторов заявлением о намерении сократить риски на балансе компании. В частности, компания ограничит объем кредитных активов в период, сложный для кредитного рынка. Upstart будет владеть только минимумом кредитов, необходимых при развертывании новых услуг. Кроме того, в сегменте персонального кредитования компания теперь будет сотрудничать только с американским федеральным кредитным союзом Sharonview. У этой организации хорошая репутация и история, идущая от 1955 г. Эти новости были приняты хорошо, и котировки акций Upstart получили позитивный импульс.
19 May, 2022г., 14:34
Рынок США: обзор и прогноз на 19 мая. Ретейлеры устроили распродажу
Рынок наканунеТорги 18 мая американские фондовые площадки завершили на отрицательной территории. S&P 500 опустился на 4,04%, до 3924 пунктов, Nasdaq потерял 4,73%, Dow Jones скорректировался на 3,57%. Все сектора, входящие в индекс широкого рынка, закрылись в минусе. Наибольшее падение продемонстрировали отрасли дискреционных (-6,60%) и нециклических потребительских товаров (-6,38%). Меньшее давление испытали поставщики коммунальных услуг (-1,03%).Новости компаний· Chevron (CVX: -2,64%) запускает проект по улавливанию и хранению углерода с целью снижения углеродоемкости при добыче полезных ископаемых в Калифорнии.· Cisco (CSCO: -4,43%) отчиталась с выручкой хуже прогнозов и продемонстрировала замедление роста продаж под влиянием неблагоприятной геополитической ситуации и антиковидных ограничений в Китае. Менеджмент пересмотрел прогноз повышения выручки с 4,5% до 2–3%.· Target Corp. (TGT: -24,93%) сгенерировала за квартал выручку выше консенсуса, однако прибыль ретейлера сократилась вдвое из-за высоких расходов на топливо и фрахт. Менеджмент подтвердил прогноз продаж на текущий финансовый год, но снизил ориентир по операционной прибыли.Мы ожидаемНакануне Dow Jones и S&P 500 продемонстрировали самое глубокое падение с июня 2020 года. Динамику рынка определил главным образом обвал акций крупнейших торговых сетей Walmart (WMT) и Target Corp. (TGT). В квартальных отчетах обоих ретейлеров отражено давление на прибыльность возросших в условиях высокой инфляции логистических затрат и расходов на оплату труда. В то же время динамика объемов продаж сигнализирует об устойчивости потребительских расходов. По данным Министерства торговли США, в апреле розничные продажи выросли на 0,9% м/м без корректировки на инфляцию на уровне 0,3% м/м, что указывает на устойчивые реальные темпы. Продажи контрольной группы товаров без учета волатильных компонентов увеличились на 1,0% м/м, превзойдя ожидания. При этом оценка роста общих продаж за март повышен с 0,5% до 1,4% м/м. В то же время ввиду ценового давления структура расходов домохозяйств постепенно трансформируется. Предпочтение все чаще отдается не покупке товаров длительного пользования и дискреционных категорий, обеспечивающих более высокую маржинальность для ретейлеров, а продукции для повседневного потребления. Кроме того, в преддверии сезона отпусков развивается тенденция к усилению спроса на услуги, в частности в сфере отдыха и развлечений.Согласно оценке FactSet, в результате недавней распродажи, S&P 500 торгуется с форвардным мультипликатором "цена к прибыли" (P/E) 16,6, и это минимум после коррекции 2020 года, вызванной фактором пандемии.· Биржевые площадки АТР завершили торги 19 мая преимущественно в минусе. Японский Nikkei скорректировался на 1,89%, гонконгский Hang Seng опустился на 2,54%, китайский CSI 300 прибавил 0,19%. EuroStoxx 50 с открытия основной сессии теряет 2,37%.· Цена фьючерса на нефть марки Brent опустилась до $107,7 за баррель. Золото торгуется у отметки $1824 за тройскую унцию.По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3870–3930 пунктов.МакростатистикаСегодня будут представлены данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в США за апрель (прогноз: 5,6 млн против 5,77 млн в марте). Также будет опубликован индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за май (прогноз: 17,0 пунктов после 17,6 в апреле).Индекс настроенийИндекс настроений от Freedom Finance опустился на 4 пункта, до 32.Техническая картинаS&P 500 не смог продолжить отскок, и его рост за последние пять торговых сессий был нивелирован накануне. RSI по-прежнему близок к зоне перепроданности, MACD указывает на очередное усиление позиций "медведей". В случае если индексу широкого рынка удастся удержаться выше поддержки на уровне 3860 пунктов, на графике может сформироваться паттерн "двойного дна", что создаст условия для возобновления локального роста.
19 May, 2022г., 13:34
Крупный инвестор раскрыл свою долю в Paramount Global
В первом квартале крупный инвестиционный фонд Berkshire Hathaway, принадлежащий Уоррену Баффету, приобрел значительную долю в медиакомпании Paramount Global (NASDAQ: PARA). На прошлой неделе инвестор раскрал величину своей доли. Новость стала драйвером роста котировок Paramount Global на 15% во вторник 17 мая. Торги 18 мая акция PARA закончила на отметке $31,55.Berkshire Hathaway сообщил, что приобрел почти 69млн акций Paramount Global в первом квартале. В конце марта эти акции стоили более чем $2,6 млрд. При текущих котировках стоимость акций Paramount Global оценивается примерно в 15 раз дороже предполагаемой прибыли в 2023 г. Однако это является хорошим показателем, по сравнению с соответствующими оценками конкурентов. Скорее всего, именно по этой причине Berkshire Hathaway заинтересовался ценными бумагами Paramount Global.Отметим, что Paramount Global – это новое название компании ViacomCBS, которая провела ребрендинг, чтобы сосредоточиться на развитии услуг потокового сервиса Paramount+. Кроме того, в портфеле компании несколько популярных телеканалов, включая CBS, Showtime, Nickelodeon, MTV, CMT, Comedy Central и BET.В настоящее время Paramount Global продолжает реорганизацию и продает непрофильные активы, чтобы привлечь капитал, необходимый для финансирования своих инициатив по потоковому развитию. Ее потоковый сервис Paramount+ быстро набирает клиентов, в том числе 6,8 млн подписчиков только в первом квартале. В конце марта общее количество подписчиков компании по всему миру превысило 62 млн человек. Paramount Global ожидает, что к концу 2024 г. эта цифра, в которую также входят подписчики на ее потоковую службу Showtime, вырастет до 100 млн.Риском для Paramount Global является высокая конкуренция в сфере потоковых сервисов, в том числе таких крупных, как Netflix, Amazon.com и Apple.
19 May, 2022г., 12:57
Bayer, Merck's Verquvo gets approval in China to treat certain patients with heart failure
BrianAJackson/iStock via Getty Images China's National Medical Products Administration approved Bayer (OTCPK:BAYRY) (OTCPK:BAYZF) and Merck's (MRK) Verquvo to treat to treat certain patients with heart failure (HF). Verquvo (vericiguat ) can now be used in China to reduce the risk of HF hospitalization or requiring intravenous (IV) diuretics in emergency, in adults with symptomatic chronic HF and reduced ejection fraction (less than 45%) who are stabilized after a recent decompensation event with IV therapy, also called worsening heart failure event. The German conglomerate said Verquvo is approved in the EU, U.S. Japan, and several other countries. Bayer is jointly developing Verquvo with Merck.
19 May, 2022г., 12:15
Ремонт продолжается: выручка ретейлера Home Depot растет
Сеть магазинов товаров для ремонта и благоустройства The Home Depot Inc. (NYSE: TDOC) увеличивает продажи, несмотря на инфляцию и нарушение цепочек поставок.Во вторник 17 мая ретейлер Home Depot сообщил о лучших за всю историю итогах первого квартала. Быстрый рост стал возможен даже в условиях сокращения трафика. Выручка компании в первом квартале нынешнего года выросла на 3,8% год к году до $39 млрд. Рост кажется небольшим, однако стоит учесть, что торговая сеть Home Depot была одним из "бенефициаров" пандемии и локдауна. Миллионы американцев, оставшись дома, принялись за благоустройства домов. Это позволило компании получить около $150 млрд выручки в прошлом году. Рост продаж, даже на фоне снятия ограничений, говорит о сохраняющейся благоприятной ситуации для Home Depot. Чистая прибыль компании выросла до $4,2 млрд, превысив ожидания Уолл-стрит. По мнению руководства Home Depot, домовладельцы в США по-прежнему обладают значительной покупательной способностью, несмотря на инфляцию. Например, средний чек покупателя в Home Depot в первом квартале вырос более чем на 11% год к году. Это помогло компенсировать вероятные потери от снижения трафика более чем на 8%.Ранее в этом году Home Depot предупредила, что рост ее продаж по итогам года будет минимальным, и после сообщения итогов первого квартала компания подтверждает этот прогноз, ожидания роста выручки около 3%. Стоит отметить, что общая ситуация для Home Depot благоприятная. Согласно данным Министерства торговли США, розничные продажи выросли на 0,9% в апреле по сравнению с месяцем ранее, несмотря на инфляцию, близкую к 40-летнему максимуму. Вероятно, Home Depot может столкнуться с некоторым замедлением во время летних отпусков, когда приоритеты трат могут измениться. Однако долгосрочные перспективы для Home Depot в целом позитивные, несмотря на инфляцию.На торгах 18 мая акция HD стоила $285,18.
19 May, 2022г., 11:53
Stratasys увеличивает устойчивый денежный поток от продажи расходных материалов
Компания — разработчик технологий 3D-печати Stratasys Ltd. (NASDAQ: SSYS) опубликовала позитивный отчет за первый квартал. Компания увеличивает продажи расходных материалов и частей с высокой маржой, что улучшает рентабельность компании.Stratasys, как и многие другие инновационные компании, несет убытки, связанные с расходами на внедрение новых технологий в устоявшиеся производственные процессы. Но отчет за первый квартал 2022 г. продемонстрировал способность Stratasys улучшать рентабельность. В прошедшем квартале валовая маржа Stratasys увеличилась до 42,6%, выручка увеличилась до $163,4млн, в сравнении с $134,2 млн годом ранее. Убыток GAAP на акцию не изменился и составил $0,32.Компания Stratasys увеличивает базу 3D-принтеров, в том числе для применения в медицине. В результате создается устойчивый денежный поток от продажи расходных материалов и запчастей. Это старая проверенная модель бизнеса, которую называют "бритва и лезвия" — "бритва" (основное оборудование) продается сравнительно дешево, а основную прибыль компания получает за счет "лезвий" (расходных материалов и частей).Первый квартал 2022 г. у Stratasys оказался самым успешным за шесть лет. Помимо улучшения рентабельности, компания на 36,7% увеличила продажи 3D-принтеров и сопутствующих материалов и услуг. Позитивным сигналом являются хорошие продажи пластика Stratasys для печати, несмотря на очень высокую конкуренцию. Клиенты предпочитают использовать материалы Stratasys, хотя на рынке множество разнообразных пластиков для 3D-печати.Успешно продаются недавно полученные принтеры Origin P3 и линейка Stratasys Neo, предназначенная для крупносерийного производства. Это особенно важно: 3D-печать превращается в полноценную промышленную технологию, тогда как ранее она использовалась лишь в узких нишах, таких как прототипирование. Для Stratasys такое масштабирование означает увеличение объем продаж и дальнейшее повышение рентабельности.На торгах 18 мая акция SSYS стоила $18,86.
19 May, 2022г., 10:49