Биржевые новости

новости каждый час
Обзор российского рынка на 20 августа: в ожидании новостей от ФРС и ЕЦБ
Рынок наканунеПокупки активизировались. Краткосрочные технические факторы препятствуют движению вниз. Ожидания новостей о новых мерах монетарного стимулирования от ЕЦБ и ФРС, а также очередное смягчение риторики США по отношению к Китаю обеспечивают рынки драйверами роста. Инвестсообщество рассчитывает, что в сентябре ЕЦБ объявит о выкупе с открытого рынка облигаций на сумму порядка 50 млрд евро в месяц и снизит ключевую ставку на 0,1% — до -0,3% годовых. В связи с этим большое значение будет иметь протокол июльского заседания ЕЦБ, который выйдет 22 августа. Аналогичный документ по ФРС будет опубликован днем ранее, а 23 августа Джером Пауэлл выступит с комментариями, посвященными текущей политике регулятора.Новости рынка и компанийВ период действия оферты поступили заявления о продаже 82,9 млн акций ЛУКОЙЛа (LKOH:RX 52404,80%). Этот объем отражает потенциал сокращения количества акций компании в обращении в ближайшие кварталы.Выручка и чистая прибыль Алросы (ALRS:RX 71,750,14%) по МСФО оказались на уровне ожиданий. Благодаря существенному снижению долга компания может направить на выплату дивидендов за полугодие до 28,3 млрд руб., что примерно вдвое выше прогнозов. Мы по-прежнему считаем возможным значимое улучшение финансовых показателей компании в среднесрочном периоде. Краткосрочно ее акции сохранят сильную зависимость от динамики цен на продукцию.Торговые идеиМагнит (MAGN:RX 36330,89%). Спек. покупка, ТР 3780 руб. В фокусе отчетность за первое полугодие. Мы предполагаем, что вышедшая на прошлой неделе отчетность X5 Retail отражает рыночный тренд. Сильные данные по розничным продажам в США обеспечат акциям российских ретейлеров дополнительную поддержку.ОжиданияОжидаем рост в пределах 1%. Позитивный импульс на рынке выглядит достаточно сильным. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2630–2700 пунктов, прогноз по паре USD/RUB: коридор 65,40–68,35.
20 Августа, 2019г., 09:10
Вакцина от пневмонии может отправить акции биотеха Novavax к новым максимумам
За неделю акции биотехнологической компании Novavax Inc. (NVAX, NASDAQ) подорожали на 81,34% до $7,29. Причиной стало успешное испытание вакцины ResVax против респираторно-синцитиального вируса (RSV). Эта вакцина может стать прорывом для компании, так как подобные препараты очень востребованы.В марте 2019 г. Ffin.ru рассказывал о вакцине ResVax. Тогда акция стоила NVAX чуть больше $0,64. Несмотря на сильное падение котировок в 2018 г., компания остается в поле зрения некоторых инвесторов, так как вакцина ResVax находится на финальной стадии клинических исследований. Текущий рост котировок основан на недавнем заявлении Novavax о том, что ResVax продемонстрировала высокую эффективность при прививках младенцев, находящихся в утробе матери. Вероятность пневмонии в течение первого года жизни у привитых детей снизилась почти на 57%. Это очень хороший результат, особенно учитывая тот факт, что младенцы очень уязвимы к респираторным инфекциям. Пневмония смертельно опасна, и даже в случае излечения иммунитет новорожденного может пострадать от антибиотиков.Успешное тестирование означает, что у Novavax появилась надежда на коммерциализацию ResVax в США и ЕС. Для компании это станет выдающимся достижением, которое резко улучшит ее финансовое положение. В то же время, риск неудачи все еще остается, как и для любого биотеха на любой стадии клинических исследований. Инвестиции в Novavax имеют повышенную степень риска, и следует это учитывать.
20 Августа, 2019г., 08:06
Почему в Goldman Sachs ждут роста котировок Kratos
На прошлой неделе аналитики Goldman Sachs дали позитивную оценку оборонной компании Kratos Defense & Security Solutions (KTOS, NASDAQ). Рекомендация по акции KTOS была повышена с нейтральной до "покупать". Также была установлена высокая целевая цена $26, тогда как на торгах 19 августа, даже с учетом краткосрочного роста, ценная бумага стоила $19,19.По мнению Goldman Sachs, компания Kratos может стать бенефициаром многолетних военных программ, способных обеспечить долгосрочный рост финансовых показателей компании. На этом фоне в Goldman Sachs ожидают возвращения акций Kratos к старым максимумам и роста вплоть до 26% в течение года.Прогноз оптимистичный, вероятно он основан на уверенности в том, что Kratos получит заказы от Пентагона на поставки ударных беспилотников нового поколения. Ранее Ffin.ru рассказывал о том, что Пентагон заинтересован в приобретении реактивных ударных беспилотников XQ-58A Valkyrie, которые могут доставлять оружие на большие расстояния, преодолевая ПВО. Закупки десятков БПЛА возможны, так как военные и политики заинтересованы в новых инструментах ведения войны с минимальным участием человеческого фактора.Во втором квартале компания Kratos закрыла некоторые контракты раньше, чем ожидалось. Это привело улучшению финансовых показателей, но несколько ухудшило прогноз на третий квартал, в котором Kratos ожидает выручку $175—$185 млн. Однако сейчас для инвесторов Kratos главное — это не последовательное увеличение выручки, а возможное заключение крупного контракта, предполагающего серийное производство дорогостоящих ударных беспилотников.Акции KTOS за 12 месяцев подорожали на 51,11% до $19,1 на торгах 19 августа. Рыночная капитализация достигла $2,03 млрд.
20 Августа, 2019г., 07:34
Результаты Baidu превысили ожидания
19 августа компания Baidu Inc. (NASDAQ: BIDU) сообщила о получении во 2-м квартале прибыли в размере $351 млн (96 центов на акцию) по сравнению с убытком в прошлом году. Операционная прибыль составила $1,47 на акцию. Выручка за отчетный период повысилась на 1% до $3,84 млрд. Ожидалась прибыль в размере 88 центов на акцию при выручке в $3,66 млрд.
20 Августа, 2019г., 00:06
Фондовые индексы США закрылись в плюсе
Фондовые индексы США закрылись в понедельник в плюсе (S&P500: +1,21%) при поддержке воодушевляющих комментариев Дональда Трампа и других официальных представителей по процессу торговых переговоров с Китаем. Доллар США начал неделю с роста отношению к крупнейшим мировым валютам на фоне роста интереса инвесторов к акциям. Курс евро в свою очередь немного понизился, закрывшись на уровне $1,108.
20 Августа, 2019г., 00:06
Розенгрен из ФРС: сокращение процентных ставок теперь сделало бы следующую рецессию хуже
Президент ФРБ Бостона Эрик Розенгрен в понедельник сказал, что центральный банк США должен быть осторожным, чтобы не понизить процентные ставки слишком сильно теперь, потому что это вынудило бы американских домовладельцев и компании увеличить долги, делая таким образом любую рецессию более болезненной.Более низкие процентные ставки сокращают расходы по долгам, делая их более привлекательным для домашних хозяйств и фирм.В интервью в понедельник, Розенгрен успокоил опасения перед неизбежной рецессией, заявив, что ожидает умеренный рост ВВП около 2% в оставшуюся часть года.Розенгрен сказал, что примет решение по денежно-кредитной политике непосредственно перед сентябрьской встречей.
19 Августа, 2019г., 23:34
Фондовые индексы США растут на оптимизме
Фондовые индексы США остаются перед окончанием сессии в понедельник на позитивной территории (S&P500: +1,30%). Ралли продолжается после предыдущей сессии на надеждах на скорые меры по стимулированию роста крупнейших экономик мира. Кроме того оптимизм в отношении международной торговли усилил покупки акций технологических компаний. Министр торговли США Уилбор Росс сообщил в понедельник о продлении отсрочки, предоставленной Huawei Technologies, позволяющей китайской фирме покупать продукцию американских компаний.Нефтяные фьючерсы закрылись в плюсе после сообщений об атаках дронов йеменских повстанцев на крупнейшее месторождение нефти Саудовской Аравии. Фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $56,14 за баррель (+2,4%).
19 Августа, 2019г., 22:30
Акции PG&E падают после решения суда относительно ответственности за пожар в Калифорнии
Акции PG&E Corp. (PCG) упали до 7-месячного минимума в понедельник после решения суда о том, что калифорнийская компания должна будет предстать перед судом, который решит несет ли она ответственность за убытки от пожара в 2017 году. Wall Street Journal сообщила, что хотя следователи пришли к заключению, что оборудование PG&E не вызвало пожар, адвокаты страховщиков и жертв сказали, что они могут доказать обратное. Отдельно, судья постановил, что PG&E может управлять своим собственным планом выхода из банкротства.
19 Августа, 2019г., 21:58
Фондовые индексы США остаются около внутридневных максимумов
Фондовые индексы США продолжают начатое на прошлой неделе ралли на сессии в понедельник, оставаясь около максимумов сессии (S&P500: +1,32%). Технологический сектор возглавляет это ралли после того как США продлили на 90 дней разрешение для китайской Huawei покупать продукцию у американских компаний. Акции Apple Inc. (AAPL) растут после того как Тим Кук предупредил Трампа, что тарифы могут нанести ущерб компании и предоставить преимущества ее зарубежным конкурентам. Акции Estee Lauder Cos Inc (NYSE: EL) выросли после того как компания выпустила прогноз годовой прибыли и продаж выше ожидавшегося, благодаря усилению спроса в азиатско-тихоокеанском регионе.Выход результатов за квартал компании Weibo Corp. (WB), оказавшихся лучше ожиданий привел к росту акций компании. Акции другой китайской компании Baidu Inc. (BIDU) также растут, хотя отчет должен выйти после закрытия торгов. Акции Aramark (ARMK) растут после того как хедж-фонд Mantle Ridge L.P. раскрыл информацию о крупной доле в компании. Акции Advanced Micro Devices опережают рынок в 2019 году, но в Piper Jaffray считают, что этот рост ослабнет. Фирма начала освещение акций компании с нейтральной рекомендацией и целевой ценой $33.
19 Августа, 2019г., 20:22
Георгий Ващенко: Результаты En+ не впечатлили рынок
Результаты En+ за полугодие не стали сюрпризом, поскольку ранее уже отчитался ее ключевой актив RusAl, поэтому акции холдинга практически не отреагировали на релиз. Более 80% выручки En+ формируется на рынке металлов, и ее показатели сильно коррелируют с метриками RusAl.Снижение цены на алюминий, сокращение объемов глинозема привело к падению выручки, рентабельности EBITDA и прибыли En+. На энергетический сегмент приходится лишь 16% ее выручки, и на общий результат продажи в этом сегменте влияют слабо. На данный момент с учетом повышенных краткосрочных рисков на рынке алюминия мы считаем обоснованными прогнозы по чистой прибыли RusAl на 2019 и 2020 годы на уровне $1,38 млрд и $1,7 млрд соответственно. С учетом этого ориентир по чистой прибыли En+ на 2020 год составляет порядка 80,1 млрд руб. Это значит, что до конца первого полугодия следующего года у обыкновенных акций En+ недостаточно драйверов роста.Ключевой вопрос для инвесторов компании — это ее долг. Чистый долг составил 11,338 млрд (4,7х EBITDA), то есть холдинг продолжает оставаться одним из самых закредитованных эмитентов с российскими активами. Снижение цены на алюминий на $200 за тонну может поставить алюминиевый бизнес на грань рентабельности. Пока цена на этот металл держится в диапазоне $1750– 1850 за тонну, но выход вниз из этого коридора может стать поводом для новой коррекции в бумагах En+. В такой ситуации их поддерживает только наличие в собственности холдинга акций RusAl, которые значительно недооценены по мультипликаторам в сравнении с аналогами, хотя и подвержены рискам с учетом текущей нестабильности на рынке алюминия. Мы оцениваем обыкновенные акции En+ "хуже рынка".
19 Августа, 2019г., 17:42
Александр Осин: Высокий долг и медленное развитие усиливают риск вложений в бумаги Обуви России
Обуви России удается поддерживать стабильность продаж и рентабельности, несмотря на крайне жесткие для отечественного среднего бизнеса условия выживания. Отчасти этому способствует диверсификация бизнеса "Обуви": около 13% прибыли ей приносит потребительское кредитование, ставшее одним из драйверов роста для ключевых показателей компании. В первом полугодии выручка данного направления увеличилась на 28%, до 0,92 млрд руб.Компания сфокусирована на монетизации процесса "размывания границ между розничными форматами и внедрении концепции магазина как мультисервисного центра". Тем не менее высокое соотношение между чистым долгом и EBITDA, а также медленное развитие основного сегмента бизнеса Обуви России создают повышенные риски вложений в ее бумаги.Дивидендная доходность акций Обуви России невысока: ожидаемый уровень с учетом снижения акций — порядка 3% годовых. С точки зрения прогнозируемой исходя из показателей тренда чистой прибыли на уровне 1,4 млрд руб. компания также не выглядит существенно недооцененной. Учитывая повышенные риски, связанные с высоким долгом компании, ее справедливая неофициальная оценка на конец текущего года равняется 71 руб. за обыкновенную акцию.
19 Августа, 2019г., 17:42
Фондовые индексы США растут в начале торгов
Фондовые индексы США демонстрируют рост в начале торгов в понедельник (S&P500: +0,98%) с надеждами на то, что крупнейшие экономики мира примут меры по стимулированию роста. Лидирует технологический сектор во главе с ростом акций Apple. В воскресенье Дональд Трамп разговаривал с Тимом Куком по влиянию тарифов США. Министр торговли США Уилбор Росс сообщил в понедельник о продлении отсрочки, предоставленной Huawei Technologies, позволяющей китайской фирме покупать продукцию американских компаний.
19 Августа, 2019г., 17:42