Биржевые новости

новости каждый час
Тимур Турлов: Баллада о сильном американском потребителе
В этом году одним из самых популярных аргументов в пользу стабильного экономического развития и минимальной вероятности рецессии в США выступает состояние личного потребления. Выдвигающие этот тезис аналитики и эксперты полагают, что с учетом текущего роста зарплат не стоит беспокоиться о спросе даже на фоне рекордной инфляции. Однако, если проследить за динамикой акций сектора товаров второй необходимости (Consumer Discretionary ETF, XLY), то из 60 входящих в него компаний в плюсе с начала года только две — Newell Brands и Dollar Tree. А сектор в целом показывает худшую динамику, теряя более 25%.Ситуация в индустрии товаров первой необходимости выглядит получше: снижаются только 37,5% акций из Consumer Staples (XLP). Ничего удивительного в этом нет, поскольку от товаров первой необходимости отказаться практически невозможно, этот сектор относится к контрциклическим, а входящие в него активы становятся привлекательными для инвестиций во времена экономической нестабильности. Этот тезис подтверждается динамикой XLP с начала года: он торгуется в нуле на фоне падения S&P500 на 13,7%. Но даже в тихой гавани не все благополучно. Так, котировки Walmart значительно просели, так как отчетность ретейлера за первый квартал оказалась хуже ожиданий аналитиков из-за роста цен на топливо и сложностей с логистикой. В свою очередь, акции Target, одного из крупнейших конкурентов Walmart, на премаркете 18 мая просели на 21%.Чтобы разобраться, что происходит, полезно оценить статистику потребления в США, которая вышла 17 мая. В апреле американцы продолжали активно тратить деньги. Последние данные свидетельствуют о том, что потребительский спрос остается устойчивым, несмотря на повышение процентных ставок и ускорение инфляции. В связи с этим остается надежда, что замедление роста ВВП США в этом году будет умеренным. · Розничные продажи в Штатах за апрель выросли на 0,9%, немного недотянув до консенсуса на уровне 1,0%· Позитивным для апрельского результата стал пересмотр его динамики за март: в соответствии с пересчитанными данными объемы розницы увеличились не на 0,7%, а на 1,4%· Снижение объема реализации бензина за апрель составило 2,7% при сокращении соответствующего компонента ИПЦ на 6,1%. Это сигнализирует о восстановлении продаж· Объемы реализации контрольной группы товаров, из которой исключены такие компоненты, как транспортные средства, горючее, стройматериалы и услуги общепита, увеличились на 1,0% даже после пересмотра в сторону повышения результата за март· Рост расходов физлиц на покупку товаров замедлился после резкого повышения, обусловленного активным стимулированием потребления за счет выплаты госсубсидий в 2021 году. Однако тенденции к снижению этот показатель не демонстрирует· Общий объем розничных продаж в апреле увеличился на 9,9% в годовом исчислении. Даже при коррекции динамики показателя на инфляцию, по нашим оценкам, это означает его рост примерно на 2%. По данным ФРС, чтобы избежать негативного влияния роста цен, американские потребители активно пользуются кредитными картами. В марте объем заимствований увеличивался необычно высокими темпами. Из отчета ФРБ Нью-Йорка следует, что в первом квартале американцы открыли рекордные 537 млн кредитных карт. При этом доля невозврата по кредиткам остается крайне незначительной, то есть о проблемах со спросом на горизонте года речи не идет.Это отличные новости для Consumer Staples (XLP), который продолжит показывать положительную альфу против S&P500 до конца года, хотя она может сократиться из-за перекупленности некоторых активов. В сегменте товаров вторичной необходимости Consumer Discretionary (XLY) ситуация складывается интереснее, поскольку, как мы уже убедились, потребительский спрос остается высоким, а акции сектора остаются в числе аутсайдеров фондового рынка. Дело в том, что многие инвесторы в ожидании замедления экономики начинают продавать любые циклические активы без разбора. Так, Mohawk (MHK) показала сильные квартальные результаты и улучшила гайденс. И после публикации ее отчета инвестиционные дома также стали повышать прогнозы, указывая на очевидные сильные стороны бизнеса компании. Тем не менее ее котировки продолжили падать вслед за рынком и уже потеряли 22% с начала года. На этом фоне эмоциональный характер распродаж особенно явственен, а перспективы роста половины активов в XLY видны невооруженным глазом. Инвесторам стоит помнить, что в те времена, когда на рынках больше всего "крови", самые прозорливые начинают покупать.
20 Мая, 2022г., 14:15
Севак Араратян: Target не избежал общих для ретейла трудностей
Прибыль Target Corporation (NYSE: TGT) за первый календарный квартал текущего года оказалась значительно ниже прогнозов Уолл-стрит из-за существенно увеличившихся расходов на транспортировку товаров, а также недотянувших до ожидаемого уровня продаж товаров длительного пользования.Сопоставимые продажи (в магазинах, открытых не менее 13 месяцев назад) и онлайн-продажи Target увеличились на 3,3%, превысив средний прогноз FactSet на 0,9%. Трафик вырос на 3,9%, однако гендиректор торговой сети Брайан Корнелл отметил серьезно увеличившиеся затраты и заявил, что компания не достигла плановой прибыли. В качестве негативных факторов руководство ретейлера отмечает логистические сбои, рост расходов на персонал, в том числе ввиду расширения штата, а также смещение спроса потребителей в сторону менее рентабельных для компании товаров.Чистая прибыль Target за квартал упала с прошлогодних $2,1 млрд ($4,17 на акцию) до $1,01 млрд ($2,16 на акцию). За вычетом разовых статей ретейлер заработал $2,19 на акцию, что на $0,88 выше, чем предполагал консенсус FacSet. Скорректированная прибыль на акцию сократилась почти на 41% г/г. Общая выручка выросла с $24,20 млрд до $25,17 млрд, немного превзойдя общерыночные ожидания на уровне $24,48 млрд.Руководство торговой сети предполагает, что затраты продолжат расти, в том числе под влиянием не зависящих от компании факторов, в частности из-за беспрецедентного удорожания автомобильного топлива.Несмотря на исторически высокую инфляцию, Target продолжит придерживаться стратегии на удержание низких цен, что также способно повлечь за собой дополнительные издержки. Однако удержание лояльности покупателей приоритет для ретейлера.Хотя в отчетности Target зафиксировано увеличение выручки и сопоставимых продаж, мы оцениваем квартальные результаты как слабые. По-прежнему полагаем, что в условиях ускорения инфляции, усиления конкуренции и дефицита рабочей силы компании ранее 2023-2024 года не удастся достичь цели по операционной прибыли на уровне 8%. Кроме того, мы ожидаем, ослабления потребительского спроса в связи с ужесточением денежно-кредитной политики ФРС и прекращением выплат стимулирующих потребление государственных пособий. Значительная часть наших прогнозов оправдалась уже по итогам первого квартала. Понижаем целевую цену по акции Target Corporation до $230.
20 Мая, 2022г., 14:07
Canada bans Huawei, ZTE equipment citing threats to national security
HJBC/iStock Editorial via Getty Images Joining the rest of the Five Eyes intelligence-sharing network, Canada is banning China's Huawei Technologies and ZTE Corp (OTCPK:ZTCOY) from providing 5G (and even 4G) services in the country. Providers who have already installed the gear will also be required to remove it without compensation or reimbursement. With regards to deadlines, 5G machinery must be taken out by June 2024, while companies using related 4G equipment must clear them from their networks by the end of 2027. Snapshot: The decision follows a nearly four-year national security review, prompted by the the U.S. due to espionage concerns. Washington has cited fears over the potential use of 5G equipment as a backdoor for spying by the Chinese government, even warning allies it would limit intelligence sharing with countries that use Huawei equipment. "This is very much in line with what our allies have been doing in order to protect a critical piece of infrastructure," said Francois-Philippe Champagne, Canada's Minister of Innovation, Science and Industry. Fearing a coming ban, Bell Canada (NYSE:BCE) and Telus (NYSE:TU), two of the nation's largest wireless players, have already started to exclude Huawei from their network buildouts, opting for alternative gear from Sweden's Ericsson (NASDAQ:ERIC) and Finland's Nokia (NYSE:NOK). The Chinese embassy in Canada was quick to slam the announcement, calling it politically motivated and a violation of the principles of free trade and market economies. "China will take all necessary measures to protect the interests of Chinese companies," according to a spokesperson. Go deeper: Huawei has sold over $700M worth of telecommunications equipment to Canada since the security review was first initiated in 2018. The firm has also "diversified its network by spending $300M/year on Canadian R&D and by selling consumer products, so this so-called 5G ban only targets one small and declining aspect of out business in Canada," said company executive Alykhan Velshi. "While we are disappointed by the decision, Huawei will still be part of Canada's telecommunications network, and even 5G, because of the software that we are currently in the process of deploying with our partners."
20 Мая, 2022г., 12:15
TSMC планирует построить в Сингапуре многомиллиардный завод
Тайваньский полупроводниковый гигант TSMC (NYSE: TSM) увеличивает мощности в США и Азии для решения проблемы глобального дефицита полупроводников. Компания планирует построить в Сингапуре завод, стоимость которого будет достигать миллиардов долларов, сообщает The Wall Street Journal.По словам собеседников издания, окончательное решение еще не принято, и детали плана все еще обсуждаются, но предварительные переговоры касаются крупного завода, стоимость которого составит миллиарды долларов. По словам некоторых людей, правительство Сингапура может помочь финансировать завод, и ведутся переговоры с Правительственным советом по экономическому развитию. Акции TSM упали 19 мая на 0,35%, до $90,21.
20 Мая, 2022г., 11:59
Рекламная платформа Trade Desk опирается на ключевые тренды
Акции платформы для планирования рекламы и маркетинговых кампаний The Trade Desk Inc. (NASDAQ: TTD) торгуются на 53% ниже 52-недельного максимума на фоне снижения индексов. Тем не менее, у компании есть сильные стороны, которые еще больше укрепились.В отчете за первый квартал Trade Desk указала на высокий процент удержания клиентов (95%). Компания владеет одной из крупнейших в мире платформ для продажи цифровой рекламы. Trade Desk работает на стороне рекламодателей, отделов продаж и рекламных агентств, которые хотят транслировать свою рекламу определенным аудиториям. Большая часть показов обеспечивается через мобильные платформы и подключенные телевизоры.На этом рынке возникли сложности, связанные с изменениями правил работы с персональными данными пользователей. Компании Apple и Google обновили свои политики конфиденциальности, из-за чего стало невозможно использовать старые cookie, которые сторонние поставщики услуг применяли для сбора пользовательских данных и таргетинга рекламы.Некоторые инвесторы опасались, что это станет серьезной проблемой для бизнеса Trade Desk, но, кажется, компания даже смогла извлечь из этого выгоду. Удержание клиентов — сильный позитивный сигнал в пользу этого предположения.Trade Desk предложила более новую технологию под названием Unified ID, которой сторонние файлы cookie не нужны. Теперь платформа Trade Desk способна обеспечить проведение рекламных кампаний с соблюдением новых правил конфиденциальности Apple и Google. Платформа работает, в том числе, и с подключенными телевизорами — в сегменте, который показывает наибольшие темпы роста по мере перехода потребителей от кабельного ТВ к потоковым сервисам. Более того, руководство Trade Desk полагает, что такие сервисы интернет-ТВ, как Netflix, рано или поздно тоже начнут показывать рекламу. Для Trade Desk — это возможность для увеличения дохода.На торгах 19 мая акция TTD стоила $53,68.
20 Мая, 2022г., 11:58
Спрос на проектирование чипов улучшил прогноз для Synopsys
Компания — разработчик систем автоматизированного проектированиям Synopsys Inc. (NASDAQ: SNPS) опубликовала отчет за второй квартал 2022 финансового года. Спрос на решения Synopsys растет, и улучшение прогноза отправило котировки SNPS вверх на 10,25% до $300,52 на торгах 19 мая.Результаты Synopsys в прошедшем квартале превзошли ожидания во всех сегментах благодаря высокому спросу на рынке полупроводников и комплектующих для электроники. Выручка достигла $1,27 млрд, а чистая прибыль GAAP увеличилась на $100 млн до $294,8 млн, или $1,89 на разбавленную акцию. Продажи Synopsys выросли на 25% год к году.Напомним, что в конце 2021 г. компания Synopsys стала партнером поставщика сетевых и коммуникационных решений Juniper Networks, Inc. (NYSE: JNPR) в проектировании фотонных и электронных чипов. Фотоника — очень перспективное направление развития вычислительной и коммуникационной техники. Гибридные чипы на основе передачи сигналов с помощью фотонов и электронов открывают большие возможности для разработчиков новых устройств. Synopsys нацелена на лидерство в вопросах проектирования подобных чипов.Synopsys и Juniper создали совместную компанию, которая разработает новую платформу на базе фотоники для телекоммуникаций, лидаров, мэйнфреймов и т. д.Кроме того, Synopsys расширяет бизнес кибербезопасности, приобретая за $330 млн бизнес WhiteHat Security — поставщика для защиты данных в приложениях SaaS.В текущем финансовом году Synopsys ожидает увеличения выручку примерно на 20% до отметки более $5 млрд, роста прибыли более чем на 25% и операционный денежный поток примерно $1,6 млрд.Таким образом, Synopsys нацелена на ключевые тренды, лежащие в основе цифровой трансформации экономики. Прежде всего это удовлетворение потребностей в повышении скорости передачи и обработки данных, миниатюризации устройств IoT и т. д.
20 Мая, 2022г., 10:22
Обзор российского рынка на 20 мая. Экспортеры давят на валютный курс
Торговая динамика была разнонаправленной. В лидеры роста среди наиболее ликвидных бумаг вырвались префы Сургутнефтегаза (SNGSP 34,99, +5,08%), поводом стало решение о выплате дивидендов. В аутсайдерах оказались акции TCS (TCSG 2 236,5, -6,39%). Пара USD/RUB опустилась ниже 62.Новости рынка и компаний Евро повлиял на доллар. На бирже зафиксирован значительный оборот в паре EUR/RUB, по всей видимости, вызванный продажей экспортной выручки. На этом фоне произошло резкое проседание евро к рублю, что, в свою очередь, спровоцировало и снижение пары USD/RUB. В прошлом, наоборот, курс евро к российской нацвалюте определялся исходя из динамики пары USD/RUB. Вероятно, в будущем ситуация будет повторяться, причем по мере открытия банковских счетов покупателями газа укрепление рубля усилится. Это может привести даже к краткосрочному снижению пары USD/RUB под отметку 60. Давление со стороны евро, на наш взгляд, будет носить периодический характер, а падение пары EUR/RUB на фоне реализации значительной экспортной выручки будет сменяться отскоком. В среднесрочном плане можно ожидать ослабления рубля по мере сокращения продажи валюты экспортерами на фоне санкций и регуляторных послаблений.Торговые идеиVK (VKСO 362,8, -3,80%), спек. покупка, цель: 600 руб. Компания намерена развивать видеосервис по модели YouTube. Возможны инвестиции в новые проекты. Техническая картина указывает на возможность перелома даунтренда.Yandex N.V. (YNDX 1 705,0, -0,63%), спек. покупка.Возможен выход из бокового тренда с целью 2200 руб.ОжиданияОжидаем смешанную динамику. Внешние площадки не дают четких сигналов. Ориентир для индекса Мосбиржи: 2400–2450пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: диапазон 62–63.
20 Мая, 2022г., 09:49
Институциональные инвесторы заинтересовались акциями платежного сервиса Block
Крупные инвестиционные фонды в первом квартале увеличили свои доли в платежном сервисе Block Inc. (NYSE: SQ). Вероятно, одним из драйверов интереса является общее ускорение цифровых тенденций на рынке.Инвестиционный фонд Coatue Management, ориентированный в основном на технологический, медиа- и телекоммуникационный секторы, в недавнем отчете раскрыл информацию о том, что удвоил свою долю в Block в первом квартале. Так, теперь фонд владеет 5,9 млн акций компании, по сравнению с 2,72 млн в четвертом квартале прошлого года. Хедж-фонд Lone Pine Capital также значительно увеличил долю в Block с 280 000 акций до почти 3 млн акций в конце первого квартала. Другой крупный хедж-фонд, Tiger Global, увеличил долю в Block с 1,4 млн акций до 2,74 млн акций.Акции Block (ранее называлась Square) в нынешнем году "приняли участие" в падении индексов и с начала года потеряли почти 50% стоимости. Информация о растущей доле институциональных инвесторов поддержала котировки компании — в течение недели они отыграли около 15%.Недавно Block сообщила итоги первого квартала, которые хоть и были несколько ниже ожиданий аналитиков, продемонстрировали хорошую динамику в таких бизнес-подразделениях, как Cash App. Выручка компании снизилась до $3,95млрд, по сравнению с более чем $5млрд в аналогичном квартале годом ранее. Убыток в первом квартале составил $204 млн, то есть $0,38 на акцию, в то время как годом ранее в аналогичном квартале компания получила прибыль в размере $0,08на акцию. Руководство Block также представило свой прогноз на второй квартал: выручка может составить $4,14 млрд при прибыли $0,2 на акцию.На торгах 19 мая акция SQ стоила $87,14.
20 Мая, 2022г., 08:45
Почему акции сети кинотеатров AMC Entertainment Holdings подорожали на 20%
На нынешней неделе котировки оператора кинотеатров AMC Entertainment Holdings Inc. (NYSE: AMC) подорожали более чем на 20%, и на торгах 19 мая акция AMC стоила $13,08. Драйвером роста стало общее позитивное настроение в отрасли на фоне возвращения посетителей в кинотеатры, а также новость о том, что AMC Entertainment Holdings приобрела долю поставщика рекламных услуг National CineMedia.В среду 18 мая оператор кинотеатров AMC Entertainment Holdings подал заявление в Комиссию по ценным бумагам и биржам США о том, что владеет 6,8% акций National CineMedia — компании, которая размещает рекламу в кинотеатрах. Конкуренты AMC Entertainment — такие сети, как Cinemark и Regal CineWorld — также владеют долями в NCM, в сумме более 51%. После покупки AMC Entertainment Holdings стала третьим по величине владельцем этого рекламного бизнеса.После большого перерыва, связанного с пандемией, зрители начинают возвращаться в кинотеатры, а крупные студии, наконец, выпускают давно запланированные премьеры. Эта ситуация в целом улучшает прогноз для сети кинотеатров. Кроме того, большее количество посетителей кинотеатров означает больше активности рекламодателей.Напомним, что в конце марта AMC Entertainment сообщила итоги четвертого квартала, которые свидетельствовали о заметном улучшении финансовой ситуации. Так, чистый убыток компании сократился примерно в семь раз: до $134млн, по сравнению с более чем $946млн годом ранее. Новые фильмы спровоцировали возвращение интереса зрителей, и в итоге, количество посетителей за отчетный период выросло более чем в шесть раз год к году и уже приблизилось к 60млн в квартале. Благодаря этому выручка AMC Entertainment подскочила почти в десять раз и достигла $1,17 млрд. Для сравнения, в аналогичном квартале годом ранее она составляла только $162,5 млн.Таким образом, AMC Entertainment входит в фазу, связанную с восстановлением привычной деятельности.
20 Мая, 2022г., 07:42
Фондовые индексы США продолжают испытывать давление продаж
Фондовые индексы США закрылись 19 мая в минусе, развивая снижение с предыдущей сессии, когда S&P500 (-0,58%) приблизился к территории "медвежьего рынка".8 из 11 секторов S&P500 закрылись в красной зоне в ходе волатильной сессии. Опасения по поводу роста были усилены очередной порцией разочаровывающих отчетов о прибыли и экономических данных, а также ростом цен на нефть, которые держались на уровне $110 за баррель.Акции Cisco Systems подверглись распродаже после того, как компания представила разочаровывающие прогноз, в то время как инвесторы опасаются инфляции и роста процентных ставок. Акции Apple и производителя микросхем Broadcom также понизились, оказав негативное влияние на индекс S&P500.Доллар США понизился до 2-недельного минимума по отношению к крупнейшим мировым валютам. В условиях роста волатильности на мировых финансовых рынках, доллар резко снизился по отношению к японской иене и швейцарскому франку, которые обычно привлекают инвесторов в периоды рыночного стресса или риска. Курс евро при этом вырос на 1,16% до $1,0585.
19 Мая, 2022г., 23:40
Фондовые индексы США демонстрируют смешанную динамику
Фондовые индексы США двигаются разнонаправленно в завершающие часы сессии в19 мая, с S&P500 (+0,18%) и Nasdaq Composite (+0,76%) на позитивной территории, в отличие от Dow-30 (-0,19%).Cisco Systems снижается после разочаровывающего прогноза, в то время как Nvidia и другие акции роста отскочили.Twitter расте после того, как агентство Bloomberg сообщило, что менеджмент компании заявил сотрудникам, что сделка с Илоном Маском на $44 млрд проходит, как и ожидалось, и они не будут пересматривать цену.Среди сегодняшних политических новостей, Сенат США одобрил пакет военной и экономической помощи Украине на сумму $40 млрд, отправив его на подпись президенту Джо Байдену.Сенат также проголосовал против предложения продолжить рассмотрение пакета в размере $48 млрд для помощи ресторанам, спортивным залам, спортивным командам низших лиг и другим бизнесам, все еще страдающим от пандемии COVID-19.Фьючерсы на золото выросли на +1,4% до $1 841,20 за унцию, чему отчасти способствовало значительное снижение доллара США.Нефтяные фьючерсы закрылись в плюсе после ослабления продаж акций на фондовом рынке. Июньский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $109,89 за баррель (+2,7%).
19 Мая, 2022г., 22:32
Палата представителей США одобрила законопроект, направленный на борьбу с завышением цен на бензин
Палата представителей США одобрила 19 мая законопроект, направленный на борьбу с предполагаемым взвинчиванием цен нефтяными компаниями, поскольку цены на бензин в стране продолжают расти.Законопроект, поддержанный демократами, наделяет президента Джо Байдена полномочиями объявить чрезвычайную ситуацию в энергетике, которая сделает незаконным "чрезмерное" или спекулятивное повышение цен на бензин и бытовое топливо. Законопроект поручает Федеральной торговой комиссии наказывать компании, которые занимаются завышением цен.
19 Мая, 2022г., 21:27