Биржевые новости

новости каждый час
Рынок США: обзор и прогноз на 15 октября. Сезон отчетов стартует в режиме risk-on
Рынок наканунеФондовые площадки США 14 октября закрылись в небольшом минусе, прервав трехдневную серию роста. S&P500 снизился на 0,1%, до 2966,15 пункта.Объявленная Дональдом Трампом предварительная сделка с Китаем так и не была подписана, что сохраняет некоторую неопределенность. Согласно устным договоренностям, США отказываются с 15 октября вводить импортные тарифы на китайские товары общим объемом $250 млрд, а Китай обязуется увеличить покупки американской сельскохозяйственной продукции от $40-50 млрд. Планы по вводу пошлин в декабре остаются в силе. Не решены и проблемы с интеллектуальной собственностью и торговыми секретами. Кроме того, объем торгов был относительно невысоким из-за празднования Дня Колумба.Мы ожидаемБольшинство ведущих мировых рынок торгуются на положительной территории. Исключение составляют CSI300 и Hang Seng, испытывающие давление от неопределенности внешнеторговой ситуации и очередной серии протестов в Гонконге. Японская биржа догоняет остальные площадки после праздников, поэтому Nikkei закрылся ростом на 1,87%. Европейским рынкам придает оптимизм ожидание разрешения ключевой проблемы Brexit — ирландской границы. Euro Stoxx 50 прибавляет 0,6%.OFAC вводят санкции в отношении нескольких министерств Турции, хотя изначально Трамп грозился установить ввозные пошлины на сталь в размере 50%. Реальные действия от OFAC намного мягче, поэтому никакого влияния на мировые рынки это не оказало. Вопросы внешней торговли с Китаем, по словам главы Минфина Стивена Мнучина, должны разрешиться на саммите в ноябре, так как на прошлой неделе был достигнут значительный прогресс.10-летние облигации США теряют привлекательность на фоне позитивных новостей: их доходность выросла на 3 б.п., до 1,69%. Золото остается ниже $1500. Индекс волатильности вплотную приблизился к двухнедельному минимуму на отметке 14 пунктов. Нефть торгуется ниже $60 за баррель на фоне комментариев китайских участников внешнеторговых переговоров о том, что договоренности по первой части соглашения могут быть отложены. По нашим прогнозам, в ходе предстоящей сессии индекс S&P500 зафиксируется в коридоре 2975-2980 пунктов.Сегодня начинается сезон отчетов. Первыми свои квартальные результаты традиционно представляют банки J.P Morgan и Goldman Sachs. Инвесторы ожидают роста выручки от сегмента Trading за счет снижения ставки в июле текущего года. Наши ожидания относительно старта сезона отчетов в целом позитивны. Среди инвесторов также преобладают оптимистичные настроения.Значимой макроэкономической статистики сегодня не запланировано.Техническая картина для S&P500 остается настораживающей. Индекс торгуется выше 50-дневной средней, что можно отнести к положительным моментам. В то же время форма снижения вчера и предыдущий разрыв могут привести к краткосрочному давлению. Для улучшения перспектив рынка необходим подъем MACD. В среднесрочной перспективе ожидаем, что индекс широкого рынка останется в пределах 2825-3025пунктов.
16 Октября, 2019г., 14:19
Когда начнется двузначный рост Under Armour?
Производитель спортивной одежды и обуви Under Armour Inc. (UAA, NYSE) в течение двух последних лет проводит трансформацию бизнеса, нацеленную на повышение рентабельности и достижение двузначного роста выручки.Согласно заявлению менеджмента Under Armour, главными целями проводимой трансформации являются: более внимательное отношение к клиентам, уменьшение количества моделей и фокусировка на успешных изделиях, более точная доставка новых товаров к сезону. Учитывая, что полный цикл разработки продуктов занимает у компании 22 месяца, то первым сезоном новых продуктов будет весна 2020 г.Уже сейчас инвесторы Under Armour могут заметить, что трансформация показывает первые позитивные результаты. Валовая маржа улучшается благодаря значительному сокращению единиц хранения товара (SKU) и надежному календарю выпуска продукции. С надежным календарем, компания может сэкономить деньги на стоимости фрахта.Однако общие продажи Under Armour растут не так быстро из-за сильной конкуренции на рынке Северной Америки. Примерно 70% продаж компании идет с этого рынка. В Under Armour полагают, что новая линейка продуктов поможет компании вернуть покупателей. Однако все равно потребуется время, чтобы увидеть позитивные перемены.Текущий прогноз роста выручки на 2019 г. составляет от 3% до 4% . Прогнозируется, что в период с 2020 г. по 2022 г. совокупный годовой темп роста будет между 5% и 9%. И только после 2023 г. менеджмент Under Armour полагает увидеть долгожданный двузначный рост по итогам года.На торгах 14 октября акция UAA стоила $20,07.
16 Октября, 2019г., 14:19
Молодые покупатели отдают предпочтение косметическим брендам Ulta Beauty
Косметические бренды Ulta Beauty Inc. (ULTA, NASDAQ) становятся все более популярными у молодых покупателей. Около 38% опрошенных молодых покупателей выбирают именно Ulta Beauty, в то время как бренд Sephora, принадлежащий LVMH, выбирают 26% покупателей, согласно опросу Piper Jaffray.Так как именно молодые люди становятся все более активными покупателями, то внимание с их стороны — хороший знак для любого ретейлера. Популярность Ulta Beauty растет. В частности, в прошлом году Ulta Beauty выбрали 33% молодых покупателей, Sephora — 31% покупателей. Вероятно, в будущем рост продолжится, так как компания отнимает все больше доли у Sephora. Одной из причин этого является открытие магазинов Ulta Beauty недалеко от конкурентов, что позволяет успешнее привлекать клиентов.Менеджмент Ulta Beauty приписывает свой успех эксклюзивному партнерству с брендом Kylie Cosmetics, который принадлежит крупнейшей звезде Instagram Кайли Дженнер. Кроме того, сильным продажам способствовали новые бренды Morphe, Revolution и Jeffree Star, получившие поддержку популярных медиаперсон. В настоящее время программа лояльности Ulta Beauty насчитывает более 33 млн членов. Отметим, что компания начинает работу на международном рынке, в первую очередь в Канаде, что также поможет в конкурентной борьбе.В прошлые кварталы основную выручку Ulta Beauty обеспечивала массовая косметика, а также средства по уходу за кожей. Отметим, что при слабости косметического рынка сегмент средств по уходу демонстрирует хорошие продажи почти у всех производителей косметики.Таким образом, богатый модельный ряд, расширение услуг и внимание со стороны молодых покупателей — главные точки роста Ulta Beauty в ближайшие кварталы.На торгах 14 октября акция ULTA стоила $246,57.
16 Октября, 2019г., 14:19
Поставщик офисной и домашней мебели Herman Miller превосходит конкурентов
Компания — производитель офисной и домашней мебели Herman Miller Inc. (MLHR, NASDAQ) по темпам роста превосходит многих конкурентов.Herman Miller имеет более чем столетнюю историю и за это время показала, что умеет работать даже в сложных экономических условиях. Как итог, сегодня компания известна в мире как ведущая корпорация по производству мебели для дома и офиса.По итогам последнего квартала, Herman Miller увеличила выручку на 7,4% до $670,9млн. Примерно на 7% выросло количество новых заказов, в то время как бэклог (портфель заказов) достиг $400 млн, то есть на 13% больше год к году. Главным драйвером роста компании стал рынок Северной Америки, где наблюдался рост валовой маржи. Также росту способствует грамотное управление расходами.Прибыль на акцию составила $0,84 в квартале, по сравнению с $0,69 в предыдущем году. Как правило, средний темп роста прибыли на акцию компании составляет около 10% в год, но прогнозируемый рост Herman Miller в будущие периоды составит около 14,8%, что выше среднего роста прибыли на акцию в отрасли на 12,5%.Другой ключевой показатель Herman Miller — рост денежных потоков. В годовом исчислении прирост денежных потоков Herman Miller составляет 20,8% против среднего по отрасли 16,7%. За последние три—пять лет рост денежного потока компании составлял 12% против среднего по отрасли 9,4%.Таким образом, Herman Miller работает в среднем лучше отрасли, что делает компанию привлекательной инвестицией. Ее акции могут стать небольшой частью долгосрочного инвестиционного портфеля.На торгах 14 октября акция MLHR стоила $44,6, подорожав с начала года более чем на 47%.
16 Октября, 2019г., 14:19
Облачный поставщик ADTRAN представил новую платформу
Компания — поставщик облачных сервисов ADTRAN, Inc. (ADTN, NASDAQ) представила новое облачное решение, предназначенное для операторов связи, участвующих в американской федеральной программе Connect America Fund (CAF). Эта программа распределяет миллиарды долларов правительства США для развития сетей связи. Для ADTRAN новое решение — возможность расширить продажи в данном сегменте рынка коммуникаций.В рамках программы CAF правительство США выделяет компаниям значительные средства, например, планируется направить на развитие коммуникационных сетей в сельской местности $2 млрд в течение 10 лет. Очевидно, для поставщиков услуг связи — это возможность привлечь деньги и одновременно получить доступ к новой аудитории.ADTRAN разработала новое решение для того, чтобы компании, претендующие на деньги FCC, могли обеспечить более простую интеграцию решений поставщиков с требованиями программы. Таким образом, повышение вероятности получения денег от FCC может стать драйвером роста продаж ADTRAN.Компания ADTRAN работает в перспективном сегменте сетевых устройств, облачных приложений и других технологий для телефонии VoIP, домашних и корпоративных сетей, веб-сервисов, услуг телекоммуникационных компаний и т. д. Доходы компании географически широко дифференцированы: она получает доход в Северной и Южной Америке, Тихоокеанском регионе, Европе, Африке и на Ближнем Востоке. В долгосрочной перспективе компания ожидает роста дохода со среднегодовым темпом 5%.На торгах 8 октября акция ADTN стоила $11,05.
09 Октября, 2019г., 07:46
Пауэлл: ФРС готова вновь наращивать баланс
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл во вторник отметил открытость американского центробанка для дальнейшего снижения процентных ставок на фоне глобальных экономических рисков и заявил, что настало время для наращивания активов на балансе ФРС. Эти меры, по его словам, нужны, чтобы обеспечить бесперебойное функционирование денежных рынков.Недавняя нестабильность на рынках краткосрочного финансирования в США вызвала обеспокоенность по поводу того, что ФРС позволила своему балансу стать слишком маленьким, в результате чего у банков не было достаточного запаса резервов в периоды высокого спроса.Пауэлл сказал, что ФРС "скоро объявит о мерах по постепенному увеличению баланса с течением времени".Председатель ФРС, хотя и не пообещал прямо дальнейшее снижение ставок, отметил, что недавние данные показали меньший рост числа рабочих мест с января по март, чем предполагалось ранее, превращая "быстрорастущий" рынок в рынок умеренного роста. Другие экономические данные, включая возможное сокращение производства, усиливают, по его мнению, ощущение замедления экономики.
08 Октября, 2019г., 23:20
Нефть, акции падают перед началом торговых переговоров
Фондовые индексы продолжают торговаться в минусе к концу сессии вторника на фоне нарастания напряженности в торговом противостоянии США и Китая. Индикаторы теряют около 1%. Тем временем нефть также завершила торги на NYMEX снижением. WTI с поставкой в ноябре потеряла 0,2%, закрывшись на отметке в $52,63 за баррель. Это произошло после того, как МЭА понизило прогноз спроса на этот и будущий год. На фоне снижения котировок акций золото, которое считается защитным активом, все же не сумело удержать утреннее преимущество и закончило торги почти без изменений на уровне $1503,90 за унцию. Давление на металл продолжает оказывать укрепляющийся доллар, индекс которого прибавил сегодня 0,2%, поднявшись до 99,17 пункта.
08 Октября, 2019г., 22:48
Пауэлл: ФРС готова вновь наращивать баланс
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл во вторник отметил открытость американского центробанка для дальнейшего снижения процентных ставок на фоне глобальных экономических рисков и заявил, что настало время для наращивания активов на балансе ФРС. Эти меры, по его словам, нужны, чтобы обеспечить бесперебойное функционирование денежных рынков.Недавняя нестабильность на рынках краткосрочного финансирования в США вызвала обеспокоенность по поводу того, что ФРС позволила своему балансу стать слишком маленьким, в результате чего у банков не было достаточного запаса резервов в периоды высокого спроса.Пауэлл сказал, что ФРС "скоро объявит о мерах по постепенному увеличению баланса с течением времени".
08 Октября, 2019г., 22:16
Ambarella падает на санкциях против китайских партнеров
Акции производителя микросхем Ambarella Inc. (NASDAQ: AMBA) упали на 14% на премаркете во вторник, после того, как администрация Трампа внесла в "черный" список китайские технологические компании, которые разрабатывают технологии распознавания лиц и искусственного интеллекта. Известно, что в список вошли компании Hikvision и Dahua, на которые, по оценкам аналитика Stifel Nicolaus Тора Сванберга, приходится около 15% от общей выручки Ambarella.
08 Октября, 2019г., 16:56
Фьючерсы на индексы в минусе перед началом торгов во вторник
Американские индексы во вторник готовятся к тому, чтобы снизится вторую сессию подряд. Инвесторы целиком сосредоточились на торговых переговорах США и Китая, и из-за последних событий неясно, удастся ли сторонам достичь соглашения. Индекс цен производителей неожиданно снизился на 0,3% в сентябре. Низкий уровень инфляции дал ФРС возможность снижать процентные ставки. Фьючерсы на нефть растеряли преимущество, и торгуются в минусе на 1%. На фоне неопределенности в международной торговле золото во вторник прибавляет 0,5%. Металл с поставкой в декабре торгуется на отметке $1511,90 за унцию.
08 Октября, 2019г., 16:28
Понижена рекомендация по акциям Nektar Therapeutics
Аналитики Goldman Sachs Group повысили рекомендацию по акциям компании Nektar Therapeutics (NASDAQ: NKTR) до "продавать" с "держать" в аналитической записке, распространенной среди клиентов в понедельник. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $16 вместо прежних $54. Текущий курс - $18,7.
08 Октября, 2019г., 15:54
Американский индекс PPI упал на 0,3%
Департамент труда опубликовал данные по оптовым ценам за сентябрь. Согласно вышедшему сегодня отчету, индекс PPI, отражающий изменение цен производителей, уменьшился на 0,3% при прогнозе экспертов в +0,1%. Цены на базовые товары, без учета волатильной продукции, упали на 0,3%. За последние 12 месяцев индекс PPI вырос на 1,4%, а его базовая часть на 2,0%.
08 Октября, 2019г., 15:54