Биржевые новости

новости каждый час
Георгий Ващенко о российском рынке: Плюс 15% за год
Российский рынок получил свежий позитивный импульс. На этот раз, помимо динамики на зарубежных фондовых площадках, появились и другие факторы. Заметно снизилась геополитическая напряженность. В США закончился сезон расследований в отношении новой администрации Белого дома и стартовал сезон отчетности, к которому сейчас приковано основное внимание. Результаты высокотехнологичных компаний могут оказать значительное влияние на динамику рынка в апреле-мае.В фокусе также снова цена на нефть. Новые санкции США в отношении Ирана позволили котировкам Brent подняться до $74 за баррель, однако, если стороны конфликта перейдут от слов к делу, это может стать только началом для стремительного ралли. В период 1974–1979 годов, известного как время нефтяных шоков, цена на углеводородное сырье выросла в 10 раз, и в СМИ в этой связи стали вспоминать события 40-летней давности.Рубль демонстрирует укрепление на фоне роста фондового рынка, цены на нефть и притока средств в ОФЗ. Высокий спрос на отечественные государственные облигации обусловлен уверенностью инвесторов в дальнейшем укреплении рубля на фоне роста профицита торгового баланса, снижения инфляции. Доходность десятилетних ОФЗ сейчас в районе 8,25% годовых, более чем на 3 п.п.выше инфляции. Участники рынка полагают, что условия для снижения ключевойставки созреют во втором полугодии, и это увеличит доходность вложений в ОФЗ.
28 Апреля, 2019г., 13:43
Тимур Турлов: Инвесторы набираются храбрости
Снижение с максимумов сентября продолжалось три месяца — восстановление до тех же уровней уместилось в четыре. Стоит отметить, что это довольно быстро. Нередко рост длится почти в два раза дольше, чем падение. Но с начала года у покупателей появилось много стимулов, так что со страхами по-прежнему ожидающегося замедления экономики инвесторам удалось справиться.Поддержку рынку в начале года оказала ФРС, и ее неизменная с того момента позиция по поводу ставок остается позитивным моментом для инвесторов и сейчас. Прогресс в переговорах между США и Китаем также был очень важен. Стабильное увеличение цены на нефть стимулирует рост большого сегмента американских компаний. Результаты по итогам зимнего сезона отчетов оказались лучше, чем ожидалось. Но после его завершения инвесторам был нужен новый стимул, и они его получили в виде макростатистики. Ее положительное влияние было обусловлено опять-таки тем, что фактические данные превосходили прогнозные.С течением времени появляются новые положительные драйверы, и это также благотворно сказывается на рынке. В настоящий момент одним из позитивных триггеров котировки обеспечивает второй в году сезон отчетов. Компании публикуют данные за первый квартал, в течение которого продолжали действовать импортные тарифы, рос курс американской валюты, а также был длительный шатдаун. Но первая треть отчетов демонстрирует, что и в таких непростых условиях американские корпорации способны получать прибыль. Результаты розничных банков JPMorgan и Bank of America придали котировкам сильный импульс в основном потому, что доказали: с потребительским спросом в Америке все в порядке. Именно розничное направление у обоих банков продемонстрировало заметный рост, что вместе с увеличением объема розничных продаж за март позволило инвесторам остаться активными покупателями даже вблизи абсолютных максимумов.Общая выручка повышается у представителей всех секторов, снижением прибыли пока что отметились только нефтегазовые и технологические компании. Причем последнее не должно вызывать удивления: именно техногиганты устанавливали основные рекорды доходности в прошлом году, поэтому именно им сложнее всего сейчас превзойти собственные достижения.Американская экономика продолжает расти, Китай также демонстрирует признаки улучшения, самое явное замедление пока что в Европе. Сейчас условия таковы, что даже после повышения S&P500 на 17% с начала года у инвесторов остаются поводы увеличивать длинные позиции. В этом году очень многие факторы сигнализируют о том, что под влиянием страха первоначальная оценка перспектив выглядит мрачнее, чем это оказывается в действительности. Вполне вероятно, что и страхи относительно приближения мировой рецессии также преувеличены. Мы будем узнавать об этом постепенно. Но кто-то — преимущественно с акциями, а кто-то — в основном с кэшем.
28 Апреля, 2019г., 13:43
Вадим Меркулов: Amazon получил рекордную прибыль
Выручка Amazon в первом квартале текущего года повысилась на 17% г/г, до $59,7 млрд. Прибыль увеличилась с прошлогодних $1,6 млрд до $3,6 млрд, или с $3,27 до $7,09 на акцию. Компания превзошла рыночный консенсус как по выручке, так и по прибыли. Наметившийся тренд на замедление темпов выручки, которая в среднем росла на 30%, компенсирует объем продаж, который увеличился за последние два года, в особенности после поглощения Whole Foods.Квартал стал рекордным для Amazon с точки зрения прибыли, что свидетельствует об успешной реализации долгосрочной стратегии по наращиванию маржинальности. Однако вскоре Amazon сфокусируется на повышении лояльности и привлечении аудитории на платный сервис. Amazon планирует потратить $800 млн, чтобы сократить сроки премиальной доставки до одного дня. Кроме того, компания продолжает снижать цены в Whole Foods, повышая свою конкурентоспособность. С учетом этих планов компания прогнозирует выручку за текущий квартал в размере $61,5 млрд при общерыночных ожиданиях на уровне $62 млрд. Я считаю, что в течение пяти лет Amazon доведет маржинальность до 10%, но темпы роста его выручки замедлятся до 14–16%, даже несмотря на активное развитие Amazon Web Services и рекламного сегмента. Целевая цена по акции компании до конца года — $1968.
28 Апреля, 2019г., 13:43
Анастасия Соснова: Яндекс поддерживают новые сегменты
В целом отчет Яндекса выглядит позитивно. Консолидированная выручка компании выросла на 40%, до 37,3 млрд руб. Выручка от продажи интернет-рекламы увеличилась на 18%, до 27 млрд рублей. Тем не менее наблюдается продолжение тенденции к сокращению доли выручки от продажи интернет-рекламы в структуре общих доходов. В отчетном периоде она уменьшилась 72,5% с 86% годом ранее.Заметный рост демонстрирует выручка, относящаяся к сегменту сервиса такси. В январе-марте 2019 года она увеличилась почти в 2,5 раза, до 7,6 млрд руб.  Полагаю, что в дальнейшем темпы роста выручки от продажи интернет-рекламы продолжат замедляться, а доходы Яндекс.Такси будут повышаться двузначными темпами. По итогам 2019 года выручка Яндекса способна подняться на 20–35% год к году, примерно до 150–170 млрд руб. Маржа по EBITDA компании осталась почти без изменений и составила 29%, при этом сегмент Яндекс.Такси начал выходить на самоокупаемость, что в дальнейшем должно способствовать повышению рентабельности бизнеса всей компании.  
28 Апреля, 2019г., 13:43
Александра Овчинникова: American Airlines не хватает оптимизма
Выручка American Airlines  увеличилась на 1,8%, до $10,58 млрд, что сопоставимо с консенсусом, предполагавшим результат $10,6 млрд. Скромный рост показателя объясняется отменой 2140 рейсов в текущем квартале из-за приостановки эксплуатации самолетов Boeing 737 MAX и затяжного шатдауна. Чистая прибыль авиаперевозчика повысилась на 16,3%, до $185 млн, или $0,41 на акцию. Скорректированная прибыль составила $0,52 на акцию, немного превысив ожидания участников рынка, рассчитывавших на показатель на уровне $0,5на акцию.Несмотря на позитивные результаты за первый квартал, руководство American Airlines прогнозирует в текущем году сокращение прибыли на $350 млн из-за отказа эксплуатации самолетов Boeing 737 MAX. Теперь компания планирует заработать $4–6 на акцию, притом что изначальной целью был диапазон $5,50–7,50. Полагаю, что дополнительное давление на прибыль окажет рост цен на топливо, однако рассчитываю, что прибыль на акцию по итогам года составит $5,2–6,1.Отмечу, что United Continental, конкурент American Airlines, подтвердила прогноз по скорректированной прибыли на уровне $10–12 за акцию в текущем году, несмотря на такие же затруднения, что и у American Airlines: рост цен на топливо, отказ от эксплуатации 737 MAX. Вероятно, по этой причине инвесторы негативно отреагировали на ухудшение прогноза авиакомпании. Акции American Airlines снизились на 3% до открытия основной торговой сессии. Целевая цена в среднесрочной перспективе — $36.
28 Апреля, 2019г., 13:42
Анастасия Соснова: ЦБ не спешит со смягчением своей политики
Главным препятствием на пути снижения ключевой ставки является инфляция. Цены по-прежнему демонстрируют устойчивый рост. Осенью его причиной стало ослабление рубля, зимой ему способствовали повышение ставки НДС, индексация некоторых тарифов. Банк России полагает, что инфляция пойдет вниз, вероятнее всего, во втором-третьем квартале уже можно ожидать ее снижения. Если темпы роста цен в годовом выражении опустятся ниже 5% на протяжении как минимум двух месяцев подряд, это станет явным сигналом о возможности снижения ключевой ставки. По мере движения инфляции к таргету ЦБ продолжит снижать ключевую ставку.Помимо инфляции важно наличие и других условий для смягчения монетарной политики: экономический рост, отсутствие шоков на фондовых и сырьевых площадках. Сейчас  ситуация на рынках благоприятная, а экономика растет, в первом квартале рост промпроизводства, по предварительной оценке, составил 1,8%. Индексы деловой активности и предпринимательской уверенности растут с начала года. Инфляционные ожидания, напротив, снижаются. Рубль — самая крепкая валюта развивающихся стран с начала года.Участники рынка, на мой взгляд, ожидают, что регулятор сохранит ставку. Это не является проблемой. Ситуация на денежном рынке спокойная, ликвидности хватает. Ставки однодневного репо на 0,25–0,50 п.п. ниже ключевой. Несколько снизился спрос на ОФЗ на последнем аукционе, и вслед за этим рубль потерял 1,5% к доллару, но потрясением это назвать нельзя. Реакция на сохранение ключевой ставки будет спокойной, пара USD/RUB будет торговаться в диапазоне 64–65. 
28 Апреля, 2019г., 13:42
Александра Овчинникова: В Mail.Ru пока не время инвестировать
Выручка Mail.Ru увеличилась на 21,9% г/г, до 20,1млрд руб., немного недотянув до консенсуса, предполагавшего результат 20,37 млрд руб.  Коммуникационные сервисы (социальные сети, электронная почта, поиск, портал) сформировали 56,7% выручки, и здесь она повысилась на 11%, до 11,4 млрд руб. В сегменте игр рост составил 27% за счет международной экспансии от ММО-игр на рынках США, Германии и Японии. В сегменте «новые инициативы», на который приходится около 10% выручки, за счет расширения сервисов Delivery Club и Юла отмечается наибольший прирост доходов — 115%. Полагаю, в текущем году выручка может составить 80–85 млрд руб.Однако реакция рынка на отчетность Mail.ru Group оказалась негативной. Акции компании снизились на 1,1% в первой половине торговой сессии. Инвесторы остались недовольны тем, что вместо ожидаемого роста EBITDA сократилась на 25,9%, до 4,15 млрд руб., из-за дополнительных начислений НДС в размере около 260 млн руб. Чистая прибыль Mail.ru упала на 46,6%, до 1,83 млрд руб., в частности, это объясняется активной экспансией Delivery Club, которая по-прежнему остается убыточной. Однако развитие данного сервиса направлено на обеспечение успешной конкуренции с Яндексом на быстрорастущем сегменте доставки еды. В совокупности Delivery Club и Юла продемонстрировали убыток по EBITDA в размере 2,1млрд руб.На мой взгляд, общий тренд для акций Mail.ru остается неблагоприятным, несмотря на диверсификацию сервисов и рост в сегменте интернет-рекламы. Акции просели на 25% в течение года. Рекомендую воздержаться от покупки данного актива, пока компания находится в поисках возможностей долгосрочного развития за пределами традиционных направлений в сегменте B2C (социальные сети и интернет-портал).
28 Апреля, 2019г., 13:42
Рынок сумел завершить пятницу ростом
Американские индексы провели большую часть торгов пятницы в «красной» зоне, но в последние часы смогли выйти в плюс и завершить сессию ростом на 0,3-0,5%. Это позволило S&P 500 и Nasdaq установить новые рекорды закрытия. На рынок повлияли ралли акций Amazon и в целом сильные данные о ВВП США за 1 квартал. В пятницу не было ярко выраженного лидера среди секторов S&P, тогда как энергетический сектор выступил заметно хуже на фоне падения цен на нефть.
28 Апреля, 2019г., 13:42
Intel готовится продать модемный бизнес Apple
Intel (NASDAQ: INTC) изучает стратегические возможности для своего бизнеса по выпуску модемных микросхем, включая возможную продажу его компании Apple или другому покупателю, сообщил в пятницу Wall Street Journal со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом.На прошлой неделе Intel решила покинуть бизнес по выпуску модемных чипов 5G, спустя несколько часов после того, как Apple урегулировала давний юридический спор с Qualcomm Inc, основным поставщиком модемных чипов для iPhone.В отчете WSJ говорится, что Apple провела переговоры с Intel прошлым летом и продолжала это делать в течение нескольких месяцев.Intel уже получила выражения заинтересованности от ряда сторон и наняла Goldman Sachs Group Inc для управления процессом продажи подразделения, который находится на ранней стадии.
28 Апреля, 2019г., 13:42
B. Riley рекомендует покупать акции Marcus
Аналитики B. Riley повысили рекомендацию по акциям компании Marcus (NYSE: MCS) до «покупать» с «держать» в аналитической записке, распространенной среди клиентов в пятницу. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $46 вместо прежних $41. Текущий курс - $38,2.
28 Апреля, 2019г., 13:42
FDA утвердило биосимиляр лекарства Amgen
Управление по контролю за качеством пищевых продуктов и медикаментов США утвердило препарат Eticovo от компании Samsung Bioepis в качестве биосимиляра Enbrel лекарства от Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN), сообщило регулирующее агентство в пятницу. Это второй раз, когда FDA одобрило биосимиляр Enbrel, инъекцию этанерцепта, используемую для лечения аутоиммунных заболеваний, включая ревматоидный артрит. Акции Amgen упали на 7,4% в этом году.
28 Апреля, 2019г., 13:42
Золото выросло на 1% за неделю
В пятницу фьючерсы на золото выросли, прибавив 1% за неделю. Драгоценный металл нашел поддержку от падающего доллара и слабости фондовых индексов, которые не смогли выиграть в результате более благоприятных, чем ожидалось, квартальных показателей темпов роста экономики США. Некоторые аспекты вышедших данных вызвали вопросы об общей силе экономики. Золото с поставкой в июне выросло на 0,7%, до $1288,80 за унцию на бирже Comex.
28 Апреля, 2019г., 13:42