Market News

Meta ожидает замедления роста компании во втором полугодии
Meta* Platforms (NASDAQ: META), материнская компания Facebook, предупредила своих сотрудников, что им стоит приготовиться к более трудной половине года и не ожидать притока новых сотрудников или бюджетов. Это произошло после того, как в мае компания заморозила набор сотрудников в разные команды. Компания продолжает сталкиваться с проблемами, связанными с ее основным бизнесом в области онлайн-рекламы, в условиях ослабления экономики.Директор по продукту Meta Крис Кокс обозначил проблемы, с которыми может столкнуться Meta, во внутреннем меморандуме, пишет CNBC.Изменение конфиденциальности Meta повлияло на их рекламный бизнес, и это стало самой большой проблемой для получения дохода. Компания сосредоточена на монетизации Reels, конкурента Meta для Tik-Tok.Кокс также подробно рассказал о шести ключевых областях, в которые, по его мнению, Facebook необходимо инвестировать. К ним относятся: продукты метавселенной, ИИ, обмен сообщениями, Reels, монетизация, соответствие новым требованиям конфиденциальностиАкции компании падают в течение последних пяти месяцев, и инвесторы обеспокоены замедлением роста и дорогостоящими инвестициями, окупаемость которых может занять годы. "То, что Meta ожидает замедления роста — неудивительно. Корпорация зарабатывает преимущественно на рекламе, а в связи с кризисом и ростом инфляции в мире очень многие коммерческие организации сокращают расходы на рекламу, значит, доходы социальных сетей, в том числе Meta, будут расти медленнее. Однако в данном случае вопросы вызывает то, что именно в этом году Meta провела ребрендинг и пытается трансформироваться из социальной сети в "метавселенную", значит, интригой остаётся, насколько целесообразно для корпорации было проводить такие преобразования именно в этом году", — отмечает ведущий аналитик "Фридом Финанс" Наталья Мильчакова.Котировки акций Meta 30 июня упали на 1,64%, до $161,25. На премаркете бумаги сегодня растут на 0,07%. Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности
01 July, 2022г., 12:34
Наталья Мильчакова: Риски для европейской промышленности возрастают
Международное рейтинговое агентство Fitch прогнозирует, что в случае приостановки поставок по Северному потоку европейским странам придется вводить нормированное потребление газа для промышленности. При таком варианте развития событий темпы роста ВВП еврозоны могут сократиться на 1-2 процентных пункта в 2022-м. Напомним, что ранее эксперты Fitch прогнозировали расширение экономики соответствующего региона в текущем году на 2,6%, но в связи с новыми обстоятельствами можно ожидать повышения всего на 0,6%. Кроме того, перебои с поставками газа в Европу могут вызвать очень сильный рост цен на актив на спотовом рынке. Как следствие, инфляция также продолжит разгоняться.Чтобы предотвратить рецессию, ЕЦБ придется как можно скорее перейти к ужесточению монетарных условий. В июле регулятор, вероятнее всего, повысит ставку на 0,25 п.п., но это решение выглядит запоздалым и вряд ли сможет существенно повлиять на промышленные отрасли, которые окажутся под сильным давлением в случае резкого ограничения газопотребления. В первую очередь речь идет о химической промышленности и производстве минеральных удобрений, а также об электроэнергетике. Перевести европейские предприятия на возобновляемые источники энергии в кратчайшие сроки не удастся. Кроме того, их производительность очень сильно зависит от погодных условий.Есть еще один существенный фактор риска: органы власти еврозоны склонны все экономические проблемы решать путем денежной эмиссии. Это значит, что повышать процентные ставки ЕЦБ будет очень аккуратно, а снизить инфляцию до таргета в 2% в ближайшее время не удастся.Сложившаяся ситуация чем-то напоминает энергетический кризис в странах Запада в 1973-1974 годах. Однако он продолжался сравнительно недолго, поскольку участники соглашения ОПЕК, действия которых фактически его спровоцировали, через год столкнулись с падением спроса на нефть. В итоге кризис разрешился сам собой. Сегодня Россия уже является крупным поставщиком газа в Китай, развивает производство и экспорт СПГ, поэтому ей намного проще перенаправить свои экспортные потоки, нежели Европе решить вопрос с альтернативном импортом энергоносителей.
01 July, 2022г., 12:30
Долгосрочные тренды производителя медицинских устройств DexCom
Разработчик мобильной системы непрерывного мониторинга уровня глюкозы DexCom Inc. (NASDAQ: DXCM) расширяет портфель решений и прилагает усилия, чтобы его устройства стали массовыми.Основной продукт DexCom сегодня – это устройство для измерения уровня глюкозы G6. Продажи G6 в первом квартале помогли компании увеличить выручку на 25% год к году. За весь год компания рассчитывает увеличить выручку на 15—20%. Но в настоящее время компания работает над сертификацией более совершенного устройства. Монитор G7 компактнее предшественника и обеспечивает более точные измерения. Уже сейчас новая версия монитора одобрена в Европейском союзе и поступила в продажу в нескольких странах. Предполагается, что в отчете за второй квартал DexCom покажет динамику реализации на европейском рынке. Компания ожидает одобрения своего устройства G7 в FDA в этом году, чтобы начать продажи в США.Еще одна перспективная разработка DexCom — это устройство DexCom ONE. Эта система аналогична G6 и G7, но в ней используется меньше продвинутых функций. Например, с его помощью нельзя обмениваться данными в режиме реального времени с членами семьи или поставщиками медицинских услуг. Более дешевое предложение должно помочь расширить базу пользователей DexCom. Сейчас устройство доступно в Испании и Великобритании, но DexCom намерена расширить географию. Кроме того, компания надеется получить одобрение FDA, которое позволит использовать систему в стационарных условиях больниц.Напомним, что в начале июня DexCom провела разделение своих акций 1 к 4. В итоге, стоимость ценной бумаги уменьшилась с почти $300 до примерно $74 в день проведения разделения. На торгах 30 июня акция DXCM стоила $74,53. Разделение сделало акции DexCom более доступными для инвесторов, которые верят в долгосрочные перспективы компании. Мониторы уровня глюкозы от DexCom являются востребованным продуктом, так как пациенты с сахарным диабетом заинтересованы в том, чтобы повысить качество своей жизни за счет непрерывной диагностики. Таким образом, спрос на такие устройства, скорее всего, будет расти по всему миру.
01 July, 2022г., 11:58
Micron дала неожиданно пессимистичный прогноз на текущий квартал
Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) дала неожиданно пессимистичный прогноз на текущий квартал после снижения спроса на телефоны и компьютеры. Об этом пишет Bloomberg.Крупнейший производитель полупроводников в США предупредил, что в 4 финансовом квартале продажи составят около $7,2 млрд, в то время как аналитики оценивали этот показатель в $9,14 млрд. Без учета некоторых статей прибыль составит около $1,63 на акцию, сообщила компания, по сравнению с $2,57, прогнозируемыми аналитиками.Ранее компания Micron представила результаты за первый квартал 2022 года существенно выше ожиданий. Выручка выросла на 24,8%, на 3,45% превысив среднерыночные оценки.Компания сообщила, что сокращает расходы на новые заводы и оборудование, чтобы замедлить рост объемов производства. Со своей стороны, клиенты компании — производители электронных устройств — сокращают заказы, чтобы уменьшить свои запасы.Акции Micron упали по итогам торгов 30 июня на 1,32%, а на постторгах снизились еще на 1,41%. Бумаги уже потеряли 41% в этом году. Аналитик "Фридом Финанс" Владимир Чернов уверен, что снижение заказов и объемов производств приведут к падению котировок Micron Technology Inc. в долгосрочной перспективе, то же самое касается и производителей ПК, мобильных устройств и другой электроники.Micron прогнозирует восстановление заказов в 2023 финансовом году. Этот период для производителя чипов начинается в сентябре.Руководители Micron подчеркнули, что компания быстро принимает меры, чтобы спад спроса не привел к перенасыщению отрасли. Замедляя рост производства и отказываясь от заказов, Micron может смягчить влияние на свои доходы.За три месяца, закончившихся 2 июня, выручка Micron выросла на 16%, до $8,64 млрд, что является самым низким показателем более чем за год. Чистая прибыль составила $2,63 млрд, или $2,34 на акцию. Прибыль и продажи примерно совпали с прогнозами аналитиков.Главными конкурентами американской компании являются южнокорейские Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc., а также японская Kioxia Holdings Corp.
01 July, 2022г., 11:26
Разработчик решений автоматизации UiPath готовит масштабную реорганизацию
Поставщик программных решений для оптимизации бизнес-процессов UiPath Inc. (NYSE: PATH) готовит реорганизацию бизнеса с целью сокращения расходов и улучшения рентабельности.Рост UiPath постепенно замедляется, что также приводит к сокращению валовой маржи и увеличению убытков. Текущая ситуация вынуждает компанию предпринять серьезные шаги по оптимизации бизнеса. Так, одним из первых решений станет сокращение сотрудников. Во время бурного роста 2020—2022 гг. количество работников UiPath увеличилось на 40%, что также спровоцировало увеличение операционных убытков со $110 млн в 2021 финансовом году до $501 млн в 2022 финансовом году. Увеличение численности персонала UiPath имело смысл, когда компания быстро росла, однако теперь руководство планирует кадровую реорганизацию. По данным компании, к концу второго квартала 2023 финансового года планируется сократить штат на 5%. В UiPath отмечают, что сокращение рабочей силы упростит некоторые процессы, а лучшая сегментация рынка, более высокая производительность продаж и высокое качество обслуживания клиентов позволят и дальше добиваться хороших результатов.На фоне предстоящей реорганизации UiPath улучшила свой прогноз по прибыли (не GAAP) на 2023 финансовый год: она составит $15 млн. Пока это все равно снижение на 80% по сравнению с 2022 финансовым годом. Впрочем, даже это небольшое улучшение показывает, что оптимизация бизнеса позволит UiPath решить некоторые финансовые проблемы.UiPath разрабатывает программное обеспечение для автоматизации офисной работы. Такие решения позволяют разным организациям сократить расходы, устранить избыточные рабочие места и снизить риски человеческих ошибок. Спрос на подобное программное обеспечение растет, так как, по некоторым исследованиям, повторяющаяся рутинная работа обходится американским предприятиям в $1,8трлн в год. Компания демонстрирует высокий коэффициент удержания клиентов — около 138%, несмотря на то, что рост выручки существенно замедлился в последние кварталы.Наличие лояльных клиентов в сочетании с готовящейся оптимизацией могут помочь UiPath улучшить финансовые показатели.На торгах 30 июня акция PATH стоила $18,19.
01 July, 2022г., 10:22
Обзор российского рынка на 1 июля. Газпром: мечты не сбылись
Рынок накануне На фондовом рынке сильное снижение. Из топ-40 бумаг на положительной территории закрылись только акции Самолета (SMLT 2 655,0, +1,45%) и НОВАТЭКа (NVTK 1 024,0, +0,49%). Возглавили падение акции Газпрома (GAZP 207,00, -30,46%), потащившие за собой на отрицательную территорию остальной рынок. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 51,5–53,5.Новости рынка и компанийАкционеры Газпрома (GAZP 207,00, -30,46%) не утвердили дивиденд. Решение было принято в отсутствие соответствующих сигналов от руководства компании или контролирующего акционера спустя всего полтора месяца после рекомендации о максимальных за всю историю выплатах — более 52,5руб. на акцию. Стоит отметить, что и прибыль компании за прошлый год была рекордной: она более чем вдвое превышала результат за любой прошлый год. Мотивом отказа от дивидендов называют решение сфокусироваться на инвестиционной программе в условиях рисков. По всей видимости, планы государства повысить НДПИ почти до 1,3трлн руб. поставят под угрозу реализацию инвестпрограммы при условии выплаты дивидендов. Возможно, принято во внимание и сокращение экспорта в Европу, а также санкционные риски в отношении газа. Нельзя исключать, что совет директоров вернется к обсуждению дивидендного вопроса позднее в этом году. Событие, на наш взгляд, не фатально для рынка, просто инвесторы будут меньше внимания обращать на дивиденд как фактор принятия решений.Торговые идеи Polymetal (POLY 377,5, -7,93%), спек. покупка, цель: 460 руб. Акции золотодобытчика выглядят сильно перепроданными. Риски, связанные с санкциями в отношении золота из России, для компании некритичны. Долговая нагрузка снижается на фоне укрепления рубля. Увеличение объемов свидетельствует о возможных маржин-коллах, а это часто бывает предвестником разворота.Ожидания Рассчитываем на смешанную динамику. Вероятнее всего, снижение продолжится, но не превысит 1,5%. Ориентир для индекса Московской биржи: 2200–2220 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: диапазон 51–54. Негативная динамика на фондовом рынке увеличивает шансы этой пары на отскок.
01 July, 2022г., 09:21
Для бизнеса JinkoSolar солнце взошло надолго?
Акции производителя солнечных панелей JinkoSolar Holding Co., Ltd. (NYSE: JKS) с начала года подорожали на 50,52% до $69,18 на торгах 30 июня. У этого роста несколько причин, но один фактор наиболее весомый и важный для долгосрочных инвесторов.Как ранее отмечалось, JinkoSolar — глобальная компания, которая является крупным поставщиком солнечных модулей и расширяет производство. Солнечные панели JinkoSolar конкурентоспособны по характеристиками, а новая серия Tiger Neo по ряду параметров превосходит предложение конкурентов. Панели JinkoSolar Tiger Neo имеют максимальную мощность 620 Вт при эффективности более 22%. Напомним, что чем больше и мощнее панели, тем меньше требуется времени и расходов на монтаж, а именно сборка — это самая дорогая часть процесса строительства крупной солнечной электростанции.Важным преимуществом JinkoSolar является способность компании поставлять солнечные панели в больших количествах. При этом компания не только наращивает производственные мощности, но и отнимает последний аргумент у противников возобновляемой энергетики. Речь идет о так называемых заводах RE100, то есть производствах, которые полностью обеспечиваются зеленой энергией и имеют нулевой или отрицательный углеродный след.Первый завод RE100 компания JinkoSolar открыла в июне 2022 г. в Малайзии. Он сможет производить до 7 ГВт панелей в год и питается от собственных солнечных панелей и от солнечной энергии, закупаемой у коммунальных компаний.Для JinkoSolar заводы RE100 — важная веха, которая позволит привлечь компании, стремящиеся сделать свой бизнес углеродно-нейтральным. Теперь JinkoSolar может называть свои панели полностью экологически чистыми. Вероятно, компания продолжит расширение масштабов производства в соответствии с концепцией RE100. Именно масштабное производство, стремящееся к нулевым выбросам, — главный позитивный фактор JinkoSolar.
01 July, 2022г., 09:17
Производитель медицинских товаров Patterson Companies превосходит прогнозы в новых условиях
На текущей неделе поставщик стоматологических товаров и товаров для ветеринарии Patterson Companies Inc. (NASDAQ: PDCO) представил отчет за четвертый квартал 2022 финансового года. Инвесторы позитивно оценили то, что компания превзошла прогнозы по выручке и прибыли даже в новых условиях, когда продажи средств против инфекций сократилась из-за ослабления влияния пандемии.Общая выручка Patterson Companies в четвертом квартале составила $1,64млрд, что почти на $5 млн больше прогноза аналитиков Уолл-стрит. Прибыль на акцию составила $0,65, что также выше средних прогнозов. Оба основных сегмента компании — стоматологические товары и товары для ветеринарии и защиты животных — показали стабильный рост. При этом Patterson Companies увеличивает выручку даже при снижении спроса на товары по борьбе с инфекциями у животных — на первых стадиях пандемии такие препараты были более востребованными. Таким образом, компания доказала, что может продолжать работать, даже при исчезновении некоторых драйверов роста.Руководство полагает, что текущая макроэкономическая ситуация хоть и оказывает давление, но в значительной степени не повлияет на работу Patterson Companies. Это значит, то прибыль и продажи компании продолжат нормализироваться.Согласно прогнозу самой Patterson Companies, в 2023 финансовом году прибыль составит от $1,96 до $2,06 на акцию. С одной стороны, этот прогноз можно назвать консервативным, так как на Уолл-стрит ожидают прибыли около $2,24 на акцию. Но с другой стороны, более ранние прогнозы могли не учитывать некоторых экономических изменений, потому позднее, вероятно, они также будут пересмотрены.Сильный квартальный отчет стал драйвером роста акций Patterson Companies более чем на 10% на торгах 29 июня. Это позволило компании немного компенсировать потери последних недель. Теперь она торгуется только на 14% ниже 52-недельного максимума. На торгах 30 июня акция PDCO стоила $30,3.На текущей неделе поставщик стоматологических товаров и товаров для ветеринарии Patterson Companies Inc. (NASDAQ: PDCO) представил отчет за четвертый квартал 2022 финансового года. Инвесторы позитивно оценили то, что компания превзошла прогнозы по выручке и прибыли даже в новых условиях, когда продажи средств против инфекций сократилась из-за ослабления влияния пандемии.Общая выручка Patterson Companies в четвертом квартале составила $1,64млрд, что почти на $5 млн больше прогноза аналитиков Уолл-стрит. Прибыль на акцию составила $0,65, что также выше средних прогнозов. Оба основных сегмента компании — стоматологические товары и товары для ветеринарии и защиты животных — показали стабильный рост. При этом Patterson Companies увеличивает выручку даже при снижении спроса на товары по борьбе с инфекциями у животных — на первых стадиях пандемии такие препараты были более востребованными. Таким образом, компания доказала, что может продолжать работать, даже при исчезновении некоторых драйверов роста.Руководство полагает, что текущая макроэкономическая ситуация хоть и оказывает давление, но в значительной степени не повлияет на работу Patterson Companies. Это значит, то прибыль и продажи компании продолжат нормализироваться.Согласно прогнозу самой Patterson Companies, в 2023 финансовом году прибыль составит от $1,96 до $2,06 на акцию. С одной стороны, этот прогноз можно назвать консервативным, так как на Уолл-стрит ожидают прибыли около $2,24 на акцию. Но с другой стороны, более ранние прогнозы могли не учитывать некоторых экономических изменений, потому позднее, вероятно, они также будут пересмотрены.Сильный квартальный отчет стал драйвером роста акций Patterson Companies более чем на 10% на торгах 29 июня. Это позволило компании немного компенсировать потери последних недель. Теперь она торгуется только на 14% ниже 52-недельного максимума. На торгах 30 июня акция PDCO стоила $30,3.
01 July, 2022г., 07:45
Прогноз Micron вызвал разочарование
30 июня компания Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) сообщила о получении в 3-м квартале прибыли в размере $2,63 млрд ($2,34 на акцию) по сравнению с $1,74 млрд ($1,52 на акцию) годом ранее. Операционная прибыль составила $2,59 на акцию.Выручка за отчетный период повысилась до $8,64 млрд от $7,42 млрд. По предварительным прогнозам показатель прибыли ожидался на уровне $2,43 на акцию при выручке в $8,64 млрд.На 4-й квартал компания прогнозирует прибыль на акцию в диапазоне $1,43-1,83 и выручку $6,8-7,6 млрд, по сравнению с ожиданиями рынка по прибыли на уровне $2,60 на акцию и по выручке $9,15 млрд.
01 July, 2022г., 00:43
S&P500 закрылся в минусе, завершив худшее первое полугодие с 1970 года
Фондовые индексы США завершили сессию 30 июня в минусе (S&P500: -0,88%), а также месяц и квартал, которые в итоге составили худшее первое полугодие для индекса S&P500 за более чем полвека.По итогам квартала Dow-30 понизился на 11,3%, Nasdaq Composite на 22,4%, а S&P500 на 16,5%.Доходность 10-летних казначейских облигаций понизилась до 2,98%, впервые за месяц опустившись ниже 3%. Евро понизился до двухнедельного минимума по отношению к доллару США, оставаясь вблизи минимума 2015 года по отношению к швейцарскому франку на фоне возобновления опасений по поводу повышения ставок и глобальной рецессии.
01 July, 2022г., 00:11
Фондовые индексы США остаются под давлением акций с мега-капитализацией
Фондовые индексы США остаются на негативной территории в последние часы сессии 30 июня (S&P500: -1,17%) в ответ на новые данные, свидетельствующие об ослаблении потребительских расходов в стране в условиях сильнейшего роста инфляции за последние четыре десятилетия.Акции с мега-капитализацией со главе с Alphabet (GOOG) и Amazon.com (AMZN), продолжают оказывать давление на рынок.Экономические данные сегодня показали снижение в мае реальных личных расходов на 0,4%, и все еще высокий рост на 4,7% по сравнению с прошлым годом базового индекса цен PCE.Нефтяные фьючерсы закрылись в минусе по итогам сегодняшней сессии и месяца в целом. ОПЕК и ее союзники, подтвердили существующее соглашение об увеличении добычи в августе. Это решение свидетельствует либо о неспособности группы нарастить добычу сверх запланированного, либо о нежелании сделать это для удовлетворения спроса. Августовский фьючерс на нефть марки WTI закрылся на уровне $105,76 за баррель (-3,7%).
30 June, 2022г., 22:36
Фондовые индексы США снижаются в последний день квартала
Фондовые индексы США остаются на негативной территории на последней сессии квартала (S&P500: -0,33%), после того как новые данные о потребительских расходах усилили опасения по поводу замедления темпов роста экономики США.Однако рынок, возможно, достиг внутридневного дна в первые часы сессии, поскольку индексы стабильно сокращают потери к середине дня. На рынке остаются опасения по поводу стремительного роста цен, в то время как опасения по поводу рецессии вышли на первый план.В MKM Partners считают, что повышенная инфляция может просто "перегореть" сама собой.Goldman Sachs сегодня заявил, что убыточные технологические компании остаются уязвимыми для дальнейших распродаж, несмотря на масштабное снижение, наблюдаемое в первой половине года.Samsung заявила, что стала первой литейной компанией, которая стала глобально массово производить чипы с техпроцессом 3 нанометра, опередив своего конкурента Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM). Новые 3 нм чипы потребляют на 45% меньше энергии, чем стандартные на сегодняшний день 5 нм чипы. При этом они обладают большей на 23% производительностью, и занимают на 16% меньше площади поверхности, говорится в заявлении Samsung.Активист-инвестор Карл Айкан и крупный держатель Дарвин Дисон могут возобновить усилия по рассмотрению стратегических вариантов для Xerox (NASDAQ:XRX) после смерти ее генерального директора Джона Висентина на фоне продолжающегося снижения акций компании. Айкан владеет 22% акций Xerox, а Дисон - менее 10%, включая привилегированные. Инвесторы могут попытаться заставить компанию рассмотреть такие варианты, как продажа компании или продажа финансового подразделения компании.Акции Lockheed Martin (NYSE:LMT) выросли после того, как Греция направила в США официальный запрос на покупку 20 истребителей F-35, а премьер-министр Мицотакис заявил, что страна рассматривает возможность приобретения еще одной партии истребителей.Vipshop Holdings Ltd. (VIPS) сообщила, что ее крупный акционер, компания JD.com Inc. (JD), продала часть своих акций за последнюю неделю. В дополненной декларации 13D, поданной сегодня, китайский онлайн-продавец одежды и аксессуаров сообщил, что JD.com владеет 5,64 млн акций Vipshop (4,3% от всех акций в обращении). Всего шестью днями ранее в измененном 13D заявлении было указано, что JD.com владеет 7,10 млн акций (5,4% акций в обращении).Novartis AG (NYSE:NVS), по сообщениям, склоняется к потенциальному выделению своего бизнеса Sandoz, и отдельный листинг подразделения по производству дженериков с оценкой в $25 млрд становится все более вероятным, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники.Universal Health Services объявила о снижении своего прогноза на год. Компания сообщила о снижении числа пациентов и выручки в своих больницах неотложной помощи.
30 June, 2022г., 21:36