Market News

Комментарии на Уолл-стрит по акциям Tesla, RH, AMD и другим
Goldman Sachs привел доводы в пользу открытия сети Supercharger компании Tesla (NASDAQ: TSLA) для всех электромобилей.Эта сеть является крупнейшей в США, и одной из крупнейших в мире, насчитывая около 35 000 розеток. Однако в настоящее время она доступна только для владельцев Tesla. Банк утверждает, что Tesla может получить значительную выручку с высокой дополнительной маржой, если решит сделать сеть доступной для всех электромобилей. По оценкам Goldman Sachs, дополнительная выручка может составить $1-3 млрд в течение нескольких лет за счет открытия сети (хотя Tesla не обязательно получит всю эту сумму) при относительно скромных капитальных затратах сверх тех, которые она потратила бы в противном случае. Это может привести к 15-75 центам дополнительной прибыли на акцию.Понижение прогноза от RH (NYSE:RH) было ожидаемым для Wells Fargo. Банк понизил целевую цену по акциям компании до $400 от $300, однако сохранил рейтинг на уровне "выше рынка", что свидетельствует о вере Wells Fargo в долгосрочные перспективы ритейлера.В Northland повысили рейтинг акций Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) до уровня "выше рынка" от "по рынку". Однако фирма понизила при этом оценки и целевую цену до $95, на опасениях связанных с глобальной рецессией.Morgan Stanley опубликовал "тактическую идею" по NIO (NYSE:NIO), предположив, что цена акций компании будет расти в абсолютном выражении в течение следующих 15 дней. Банк отметил, что в ходе последних торгов, гонконгские акции NIO отставали от индекса HSCI на 9%, как и "ниже рынка" торговались акции в США. Morgan Stanley подтвердил рейтинг NIO на уровне выше рынка с целевой ценой $31.Акции Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) "существенно недооценены", считает Morgan Stanley, отметив, что высокий рост свободного денежного потока и увеличение обратного выкупа должны принести пользу инвесторам. Банк подтвердил рейтинг акций PANW на уровне "выше рынка" с целевой ценой $823. Morgan Stanley также отметил, что позитивными катализаторами в ближайшем будущем, помимо роста свободного денежного потока на 30%, и возможной прибыльности по GAAP, является также потенциальное включение акций компании в S&P500.Deutsche Bank опубликовал идею продажи Catalyst Call по акциям Diageo (NYSE:DEO). Банк видит риск дальнейшего снижения из-за замедления темпов роста алкогольной продукции в США, что, как утверждается, уже заметно по рыночным данным. Банк полагает, что консенсус-оценка DEO может быть слишком высокой. Deutsche Bank понизил рейтинг DEO до "Продавать" с "Нейтрального".
30 June, 2022г., 19:29
Запасы природного газа в США выросли сильнее ожиданий
Управление по информации в области энергетики (EIA) сообщило о росте запасов природного газа на 82 млрд кубических футов в течение прошедшей недели.Ожидалось повышение запасов на 74 млрд кубических футов. Общие запасы теперь составляют 2,251 трлн кубических футов. Текущие запасы на 296 млрд кубических футов ниже уровня прошлого года, и на 322 млрд кубических футов ниже среднего пятилетнего значения, сообщило EIA.
30 June, 2022г., 19:24
Фондовые индексы США находятся на негативной территории в начале торгов
Фондовые индексы США торгуются в минусе в начале торгов 30 июня (S&P500: -0,90%), после выхода новых данных об инфляции.Отчет Министерства торговли США показал, что потребительские расходы выросли меньше, чем ожидалось. Показатель инфляции, не учитывающий волатильные расходы на продукты питания и энергоносители, т.н. базовый PCE, вырос на относительно скромные 0,3%, оказавшись ниже прогноза Уолл-стрит в 0,4%.Движение на рынке казначейских облигаций указывают на обеспокоенность, вызванную возможным продолжением агрессивного повышения ФРС ставки в условиях замедления экономического роста. Доходность 2-летних облигаций снизилась на 10 б.п. до 2,97%, а доходность 10-летних облигаций снизилась на 8 б.п. до 3,01%.
30 June, 2022г., 19:23
Владимир Чернов: Инфляция в Германии перейдет в фазу консолидации
Индекс потребительских цен в Германии в июне вырос до 8,2% в годовом выражении после рекордных 8,7% в мае, притом что аналитики с Уолл-стрит прогнозировали рост показателя на 8,8%.Одним из индикаторов потребительской инфляции служит индекс цен производителей (PPI), который измеряет среднее изменение цены товаров и услуг в промышленности, товарно-сырьевой сфере экономики и переработке. В мае PPI поднялся до 33,6% после 33,5% в апреле, притом что ранее в среднем прибавлял по 3% в месяц. Существенное замедление роста этого показателя способствовало и снижению инфляции в июне. На 0,3% замедлился и рост цен на энергоносители, составивший в июне 38% в годовом выражении. Именно за счет этого во многом произошла консолидация индекса PPI. Также стоит отметить сезонный фактор: плодоовощная продукция летом традиционно дешевеет.В то же время нефть может продолжить расти в цене вплоть до осени в виду усиления спроса со стороны агропрома, а также возобновляющей функционирование в нормальном режиме экономики КНР. Рост стоимости энергоносителей учитывается в цене любых видов производства и логистики. Это означает, что индекс PPI в июле и августе способен вновь ускорить повышение. В июле ЕЦБ планирует поднять ключевую ставку для сдерживания роста индекса потребительских цен. С учетом этого можно предположить, что пик роста цен был пройден во время нефтяного ралли в апреле и мае, и теперь инфляция будет консолидироваться у достигнутых 8,2% с отклонением в обе стороны в пределах 0,2%.
30 June, 2022г., 17:57
IPO сети магазинов по продаже матрасов Mattress Firm Group
7 января заявку на IPO подала компания Mattress Firm Group, которая управляет крупной сетью магазинов по продаже матрасов. Андеррайтерами размещения выступят Goldman Sachs, Barclays, Jefferies, UBS Investment Bank, Guggenheim Securities, Piper Sandler, Truist Securities.О компании. После основания в 1986 году Mattress Firm Group расширила сеть розничных магазинов в США до 2353 (данные по состоянию на 28 сентября 2021 года), а также запустила цифровые платформы MattressFirm.com и Sleep.com. Став частной в 2016-м, компания столкнулась с рядом трудностей, включая финансовый скандал, после чего годом позднее была вынуждена подать на банкротство. Эти сложности подтолкнули Mattress Firm к запуску заранее подготовленной реструктуризации, по итогам которой число розничных точек продаж было оптимизировано.Потенциальный рынок. Согласно данным портала psmarketresearch, в 2020 году рынок матрасов в США составлял $16,7 млрд с потенциалом ростом до $26,7 млрд. По ожиданиям экспертов, в 2020–2030-м сегмент будет расширяться на 4,8% в год. По расчетам Statista, совокупная выручка сектора в 2022 году составит $12,28 млрд, а к 2026-му может увеличиться до $13,63 млрд. Основные конкуренты Mattress Firm — Casper, Purple, USMattress.com, Sleep Number, также мебельные магазины.Финансовые показатели. По итогам 2021 фискального года (ФГ) темпы расширения бизнеса ускорились до 35% против 10% в 2020-м, однако в первом квартале 2022 ФГ замедлились до 22%. EBIT-маржа выросла с 5% в 2020 ФГ до 9% в 2021-м и 14% в первом квартале 2022 ФГ. На конец последнего отчетного периода у компании на балансе было $173,2 млн денежных средств и $1,197 млрд долга (34% всех активов).
30 June, 2022г., 17:54
Nexstar Media близка к приобретению 75% CW Network
Американская вещательная компания Nexstar Media Group Inc. (NASDAQ: NXST) близка к приобретению 75% CW Network у Warner Bros. Discovery Inc. и Paramount Global, пишет газета The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники.Целевая аудитория канала — подростки и молодежь. Стоит отметить, что Paramount и Warner Bros. Discovery сохранят доли в размере по 12,5%. При этом Nexstar не заплатит за CW, а возьмет на себя долги телеканала, которые могут превысить $100 млн. По словам источников, соглашение может быть достигнуто в ближайшие недели.CBS, вещательное подразделение Paramount и Warner Bros., как ожидается, продолжат создавать контент для CW в дальнейшем, однакоNexstar планирует приобрести права на показ программ у различных продюсеров. Сейчас контент для CW создает вещательное подразделение Paramount и Warner Bros — CBS. Кроме того, Paramount и Warner Bros. Discovery, как ожидается, сохранят выручку от лицензирования контента в размере нескольких миллионов долларов от ранее заключенных сделок.Котировки акций NXST растут на премаркете на 0,73%, отыгрывая эту новость, но дальнейший их рост остается под вопросом на фоне снижения экономики США и рисков рецессии (окончательные данные по ВВП США за первый квартал вчера были пересмотрены в сторону снижения на -1,6%), комментирует аналитик "Фридом Финанс" Владимир Чернов. Но в целом, акции компании Nexstar Media Group Inc. выглядят сильнее широкого рынка США, а компания выплачивает дивиденды в размере $3,60 на акцию, что соответствует доходности в 2,19% годовых, отмечает эксперт.Nexstar уже принадлежит часть подразделений CW. Компания намерена продолжать стратегию, предусматривающую дальнейшие инвестиции в создание контента и владение им. За последние годы компания запустила кабельный канал NewsNation и политическое издание The Hill.
30 June, 2022г., 17:50
Ипотечные ставки в США понизились после продолжительного роста
Ставки по ипотечным кредитам на этой неделе понизились после роста несколько недель подряд, согласно еженедельному отчету Freddie Mac.Среднее значение фиксированной процентной ставки по 30-летней ипотеке на этой неделе понизилось на 11 б.п., до уровня 5,70%.Средний уровень фиксированной процентной ставки по 15-летней ипотеке понизился на 9 б.п., до уровня 4,83%.
30 June, 2022г., 17:26
Гуцериев продает акции SFI, но это не отразится на фактических показателях компании
ПАО "ЭсЭфАй" (SFI) сообщает о выходе Саида Гуцериева из совета директоров холдинга и дочерних компаний. Кроме того, бизнесмен решил продать принадлежащие ему акции SFI. Структуры предпринимателя в настоящее время контролируют 71,1% холдинга, 14,3% бумаг SFI находятся в свободном обращении. Решение было принято после введения Великобританией персональных санкций в отношении Саида Гуцериева.Санкции не распространяются на SFI. Холдинг и его дочерние компании продолжают работу в обычном режиме, угрозы их деятельности нет.Наша оценкаНовость не отразится на фактических показателях SFI. Хотя санкционное давление на российский бизнес в целом достаточно велико, однако оно не оказывает непосредственного влияния на холдинг и его активы, поскольку дочерние компании эмитента не осуществляют торговлю с Великобританией. Акции SFI демонстрируют положительную динамику. Сейчас они торгуются на максимуме с конца 2018 года, прибавив 40% за два месяца. За тот же период капитализация холдинга увеличилась с $700 млн до $1300 млн. Столь сильный рост объясняется реализацией фундаментального потенциала, поскольку SFI торгуется дешевле суммарной оценки своих активов. Обновлены оценки дочерних компаний. С момента наших последних расчетов стоимость публичных активов холдинга существенно не изменилась. Рыночная цена долей эмитента в М.Видео-Эльдорадо и Русснефти составляет 4,3 млрд и 4,0 млрд руб. соответственно. Стоимость дисконтированного денежного потока Европлана скорректирована до 76 млрд руб. Доля SFI в ВСК на основе рыночных мультипликаторов сопоставимой компании оценивается примерно в 22 млрд руб. ($415 млн). Суммарная стоимость публичных и непубличных активов SFI составляет не менее 108 млрд руб. ($2,0 млрд). Это на 53% превышает текущую рыночную капитализацию холдинга.Присутствуют драйверы роста. Мы отмечаем изменения в экономике, которые могут оказать позитивное влияние на динамику финансовых показателей холдинга. Снижена ключевая ставка, ожидается улучшение конъюнктуры на рынке корпоративного кредитования. Также ожил сегмент первичных размещений облигаций, что имеет важное значение для бизнеса Европлана и М.Видео. Отчетность за II квартал и позитивные оценки менеджмента могут способствовать улучшению консенсус-прогнозов и пересмотру рынком вверх оценки фундаментальной стоимости SFI.РезюмеРекомендуем инвесторам отыгрывать фундаментальный фактор роста стоимости ключевых активов, к которым холдинг существенно недооценен. При этом непубличный статус Европлана и ВСК в значительной степени страхует от рисков их обесценения.
30 June, 2022г., 17:25
Endo пропустила сроки выплаты процентов
Endo International (NASDAQ:ENDP) сообщила, что решила не выплачивать 30 июня процентный платеж в размере почти $38 млн, относящийся к непогашенным 6,00%-ным старшим облигациям компании со сроком погашения в 2028 году.У компании есть 30-дневный период, прежде чем невыплата процентов будет считаться событием дефолта, добавила Endo, ссылаясь на условия своих старших облигаций.
30 June, 2022г., 17:20
Электромобиль Mustang Mach E от Ford стал третьим самым продаваемым BEV в США после Tesla
Morgan Stanley поделился основными показателями продаж аккумуляторных электромобилей (BEV) в мае 2022 года.Мировые продажи BEV выросли на 64% по сравнению с прошлым годом, и на 30% по сравнению с предыдущим месяцем. Tesla (NASDAQ:TSLA) снова возглавила рейтинг продав примерно 57 тыс. электромобилей, за ней следует китайская компания BYD с 54 тыс. шт.General Motors (NYSE:GM) удалось продать более 42 тыс. BEV, хотя подавляющее большинство этих продаж пришлось на совместное предприятие компании в Китае.Модель Wuling HongGuang Mini, выпускаемая SAIC-GM-Wuling, стала лидером продаж с 34 тыс. шт., за ней следуют модели Y и 3 от Tesla с 28 тыс. и 23 тыс. продаж соответственно.Ford (NYSE:F) продала Mustang Mach E в количестве 7 860 шт. Этот электромобиль стал третьим по продажам в США после моделей Y и 3. С другой стороны, GM продала всего 1 831 BEV в США. Что касается Tesla, то крупнейшая в мире компания по производству электромобилей отметила, что ее доля на мировом рынке BEV выросла до 11% с 10% в апреле. Продажи Tesla BEV снизились на 5% по сравнению с прошлым годом, но значительно выросли по сравнению с апрелем - 57 472 против 39 228 соответственно.
30 June, 2022г., 17:19
RH понизила прогноз на год
Компания RH (RH) понизила прогноз на год, заявив, что спрос замедлился из-за "ухудшения" экономики.RH ожидает снижения выручки в 2022 финансовом году на 2%-5%. В июне компания, занимающаяся розничной торговлей мебелью и товарами для дома, прогнозировала рост выручки в пределах 0-2%, что само по себе являлось пониженным прогнозом, уже тогда выражая обеспокоенность, и заявляя о "смягчении спроса" на фоне экономической неопределенности.RH оставила без изменений свой прогноз снижения выручки во 2-м квартале на уровне от 1% до 3%.
30 June, 2022г., 15:43
Impinj представила новую универсальную RFID-технологию
Производитель RFID-чипов Impinj Inc. (NASDAQ: PI) представил новое решение, которое нацелено на максимально широкий, для текущих технологий, адресный рынок. На торгах 29 июня акция PI стоила $89,46.Impinj на этой неделе представила набор технологий RAIN RFID Impinj E910, который обеспечивает высокую гибкость и может использоваться разными предприятиями. RFID-чип Impinj E910 по характеристикам закономерно превосходит решения предыдущего поколения (меньше энергопотребление, габариты, выше надежность и т. д.). Но, главное, новинка предоставляет новые возможности для автоматизации компаниям, которым раньше было сложно интегрировать технологии RFID в свои процессы.У Impinj E910 рекордно высокая чувствительность, благодаря чему считыватели могут идентифицировать метки, даже если они прикреплены к предметам, которые насыпаны в ящики и быстро движутся по конвейеру. Также они лучше работают в многоярусных стеллажах с тысячами наименований, что делает новое решение Impinj более привлекательным для автоматизированных складов.Также новинка нацелена на автомобилестроение, логистику, торговлю и многие другие направления. Кроме того, Impinj E910 лучше подходит для интернета вещей (IoT), поскольку чипы потребляют на 50% меньше энергии и на 90% компактнее, чем аналог предыдущего поколения. Дополнительно Impinj предприняла усилия, чтобы сократить трудоемкость интеграции новики в проекты IoT. К настоящему времени Impinj сформировала комплексную экосистему решений RFID, которые можно использовать практически повсеместно: от управления транспортировкой багажа до обеспечения прозрачности цепочек поставок ценных комплектующих, таких как запчасти для самолетов.
30 June, 2022г., 14:37