Market News

Георгий Ващенко: Контролируемый курс рубля создаст условия для привлечения инвестиций
29 июня на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей глава Банка России Эльвира Набиуллина предположила, что цикл смягчения денежно-кредитной политики может растянуться на 2–2,5 года. Возможность снижения ставки будет определяться темпами роста цен. Сроки, в которые удастся обуздать инфляцию, в основном будут зависеть от бюджетной политики и внешней торговли. Консервативный сценарий предполагает, что высокая инфляция сохранится продолжительное время, а таргет 4% будет достигнут лишь в 2024-м, причем, возможно, даже во втором полугодии. В течение этого периода может применяться умеренно жесткая денежно-кредитная политика. Плавающий курс рубля не означает отсутствия валютной политики, но сейчас она не реализуется. Это привело к резкому снижению биржевого курса пары USD/RUB. Причем импорт не стал дешевле для потребителя, просто отчисления экспортеров в бюджет стали меньше в рублевом выражении. По итогам текущего года экспорт может сократиться и в долларовом исчислении (на 17–21% по оценке ЦБ РФ). Снижение налоговых поступлений приведет к необходимости повышать эмиссию рублей, что, в свою очередь, будет подпитывать инфляцию. Государство вскоре может перейти к ужесточению валютной политики, что сделает плавающий курс более будет контролируемым и прогнозируемым, а также создаст условия для привлечения инвестиций из дружественных стран.
29 June, 2022г., 19:25
Mercedes-Benz инвестирует 2 млрд евро в европейские предприятия для увеличения производства электромобилей
Концерн Mercedes-Benz Group AG сообщил 29 июня, что планирует инвестировать свыше 2 млрд евро в свои европейские предприятия, чтобы в ближайшие годы удвоить производство электромобилей и автомобилей класса люкс.Немецкий автопроизводитель заявил, что руководство и представители работников согласовали будущую производственную схему в Европе, которая включает в себя превращение предприятия в Зиндельфингене, Германия, в основной завод по производству автомобилей для сегмента класса люкс и выпуск моделей на электрической платформе AMG.EA с 2025 года.
29 June, 2022г., 18:54
Фондовые индексы США двигаются смешано около нейтрального уровня
Фондовые индексы США двигаются в узком диапазоне в начале торгов 29 июня (S&P500: -0,22%), на фоне беспокойства по поводу более быстрого повышения процентных ставок, несмотря на то, что последние данные рисуют невзрачную картину для экономики.Dow-30 остается на позитивной территории благодаря поддержке акций Goldman Sachs.Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил сегодня на форуме Европейского центрального банка, что видит путь возвращения к инфляции 2% при сохранении сильного рынка труда, но предупредил об отсутствии каких-либо гарантий.Доходность казначейских облигаций откатилась от дневных максимумов с сокращением спреда. По 10-летним бумагам она снизилась на 8 б.п. до 3,13%, а по 2-летним на 4 б.п. до 3,10%.Среди экономических данных США, ВВП за 1-й квартал был пересмотрен, с оценкой снижения на 1,6% по сравнению с предварительной оценкой снижения на 1,5%.
29 June, 2022г., 18:53
Запасы нефти в США снижались две недели подряд
Запасы нефти в США за минувшую неделю понизились на 2,76 млн баррелей, согласно данным информационного агентства Министерства энергетики США (EIA).Ожидалось повышение запасов на 0,5 млн баррелей, согласно данным S&P Global Platts.Запасы бензина и дистиллятов выросли на 2,6 млн баррелей каждые (ожидалось снижение на 0,775 млн баррелей и 0,525 млн баррелей соответственно).За предыдущую неделю запасы нефти понизились примерно 0,5 млн баррелей. Эти данные вышли с задержкой из-за технических проблем EIA.
29 June, 2022г., 18:51
Bed Bath & Beyond сменил генерального директора
Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY) сменил генерального директора Марка Триттона. Временно его обязанности будет исполнять член совета директоров и ветеран розничной торговли Сью Гоув.Решение об увольнении Триттона, которого вернули в 2019 году после очень успешной работы в Target (NYSE: TGT), было принято после неудачного квартала для компании. Продажи бренда Bed Bath упали на 27%. Скорректированный операционный убыток составил $224 млн. Компания закончила квартал с $107 млн наличными. Это изменение произошло после многолетних усилий по возрождению бренда Bed Bath, увеличению онлайн-продаж и возвращению клиентов.Акции падают 29 июня на 21%, до $5,12, однако новость о смене генерального директора может послужить позитивным сигналом для инвесторов, благодаря чему сегодня не исключается рост котировок на 3-7% в рамках технической коррекции, считает аналитик "Фридом Финанс" Владимир Чернов. Акции Bed, Bath & Beyond выросли более чем втрое на рынке "мемов" в конце 2020 — начале 2021 года, однако потом упали более чем на 80% по сравнению с максимумами, достигнутыми в начале 2021 года.Bed Bath & Beyond в конце прошлого года объявила о запуске нового цифрового маркетплейса, призванного укрепить существующий авторитет компании в ключевых категориях товаров для дома и детей. Это решение было принято на фоне потери популярности среди покупателей, которые привыкли к онлайн-покупкам в период пандемии.Новый гендиректор Гоув сказал, что компании необходимо улучшить свою работу и что ее результаты за первый квартал не соответствуют ожиданиям. В дополнение к работе над устранением проблем с цепочкой поставок, сокращением затрат и улучшением своего баланса, Гоув сказал, что Bed Bath & Beyond будет возвращаться к основам, чтобы вернуть клиентов.Bed Bath & Beyond заявила, что ожидает восстановления продаж в же магазинах во второй половине финансового года, но не предоставила конкретного прогноза, сообщает CNBC.Под руководством Триттона компания запустила множество собственных торговых марок, закрыла неэффективные магазины и реконструировала магазины. Но несмотря на усилия, Bed Bath столкнулась с новыми препятствиями. Например, в праздничный период компания упустила около $175 млн продаж из-за отсутствия товаров на складе. Товар застрял в портах, а таких предметов, как пылесосы, не хватало из-за отсутствия микрочипов.Bed Bath находится под давлением со стороны инвестора-активиста Райана Коэна, который через свою инвестиционную фирму RC Ventures приобрел в марте 9,8% акций Bed Bath & Beyond. На этой новости бумаги подскочили до $21 за бумагу. Тогда же появились слухи о том, что ретейлер может выделить в отдельный бизнес или продать торговую сеть Buybuy Baby, которая специализируется на товарах для детей. Не исключалась продажа всего бизнеса Bed Bath & Beyond частным инвесторам. Коэн призвал к радикальным изменениям, раскритиковал высокую заработную плату топ-менеджеров и призвал к продаже или выделению сети магазинов детских товаров Buybuy Baby.
29 June, 2022г., 18:24
Комментарии на Уолл-стрит по акциям Tesla, Micron, Apple и другим
Citi понизил прогнозы по Tesla (NASDAQ:TSLA) перед обновлением данных о поставках за 2-й квартал.Теперь банк ожидает, что общий объем поставок достигнет 258,5 тыс. электромобилей во 2-м квартале и 1,42 млн за весь год. Ожидается, что валовая маржа без учета кредитов составит 26,5% и 29,5% за эти периоды, соответственно. Citi также понизил свой прогноз по прибыли на акцию на 2022 год примерно на 2% в связи с этими неблагоприятными факторами.Citi понизил свои оценки выручки и прибыли Micron Technology (NASDAQ:MU) в преддверии выхода результатов за 3-й квартал, отметив "коллапс" рынка динамической памяти с произвольным доступом (DRAM). Банк понизил целевую цену MU до $85 со $100, подтвердив рейтинг на уровне "покупать".Wedbush Securities отмечает, что спрос на iPhone Apple (NASDAQ:AAPL) "держится немного лучше, чем ожидалось", несмотря на опасения. Фирма оценивает акции Apple на уровне "выше рынка" с целевой ценой $200. Wedbush ожидает, что локдауны в Китае, связанные с Covid, и проблемы с цепочкой поставок, которые привели к тому, что Apple оценила их как удар по выручке в $4-8 млрд, достигнут пика в этом квартале и пойдут на убыль в следующие два квартала, по мере подготовки к запуску следующего iPhone.В Atlantic Equities установили целевую цену акций McDonald's (NYSE:MCD) на уровне $278, повысив рейтинг от нейтрального уровня до "выше рынка". Фирма отмечает, что компания является одновременно защитной ценностной акцией и лидером на мировом рынке ресторанов быстрого обслуживания. Ожидается, что McDonald's увеличит свою долю рынка в условиях экономического спада и даже улучшит маржу.Morgan Stanley сократил прогноз EBITDA Carnival Corporation (NYSE:CCL) на 22-й финансовый год до минус $900 млн с $900 млн, что ознаменует третий год убытков подряд для оператора круизных линий. Прогноз EBITDA на 23 финансовый год был снижен до $5,0 млрд на ожиданиях снижения цен/занятости и роста расходов. Morgan Stanley также понизил целевую цену по CCL до $7, при этом установил цель по "медвежьему сценарию" на уровне $0.BofA Securities повысил рекомендацию по акциям Goldman Sachs (NYSE:GS) от нейтрального уровня до "покупать", ожидая, что банк превысит ожидания на фоне "вероятного ухудшения экономического фона, что может оказать более существенное влияние на прогнозы по прибыли на акцию у аналогичных банков с большим объемом балансового кредитования".Morgan Stanley понизил рейтинг акций Upstart (NASDAQ:UPST) до уровня "ниже рынка" от "по рынку" и целевую цену до $19 от $88, сославшись на интенсивность циклического противодействия. Ключевым моментом понижения рейтинга является то, что банк теперь рассматривает Upstart как циклическую, а не секулярную платформу.
29 June, 2022г., 17:21
Пауэлл: "мягкая посадка" возможна, но этого добиться будет довольно сложно
Председатель ФРС Джером Пауэлл считает, что "мягкая посадка" возможна, но она окажется "довольно сложной", сказав об этом в ходе дискуссии на Форуме ЕЦБ 2022 29 июня.В целом, Пауэлл отметил, что экономика находится в "сильной форме" и может выдержать "ястребиную" монетарную политику центральных банков.Пытаясь сдержать рост и ужесточить финансовые условия, чтобы сбалансировать спрос и предложение, ФРС повышает базовую ставку кредитования и находится в процессе сокращения своего баланса объемом $9 трлн. Пауэлл также видит путь возвращения к 2% инфляции при сохранении сильного рынка труда. Но "нет никаких гарантий, что мы сможем этого достичь", - подчеркнул Пауэлл.Пауэлл подтвердил прогноз центрального банка, сказав, что "все, что мы делаем, всегда будет зависеть от того, что произойдет". Иногда рынки забывают об этой условной части"."Форма кривой доходности - это не основная история", - отметил Пауэлл.
29 June, 2022г., 17:16
Комментарии на Уолл-стрит по акциям интернет-компаний
JPMorgan пересмотрел свои оценки акций интернет-компаний, понизив прогнозы и целевые цены по 26 из них, отразив макроэкономическое давление, валютные колебания и динамику конкретных компаний.Банк отмечает ухудшение макросреды на фоне резкого роста цен на топливо и высокой инфляции, в то время как его оценка вероятности рецессии в ближайшие два года составляет 66%, а в ближайшие три года - 83%. С другой стороны, JPMorgan считает, что многие из этих рисков уже учтены, вновь назвав Amazon (NASDAQ:AMZN), Booking (NASDAQ:BKNG) и Uber (NYSE:UBER) лучшими идеями в этом секторе.Среди других изменений ценовых целей, JPMorgan понизил целевые цены по Alphabet (NASDAQ:GOOGL) до $2800, по Amazon до $175 с $200, по Meta Platforms*, Inc. (NASDAQ:META) до $225 с $275, по Netflix (NASDAQ:NFLX) до $230 с $300.Акции Meta Platforms (NASDAQ:META) при этом растут на премаркете, хотя оценки компании были также понижены в Monness, Crespi, Hardt, ссылаясь на возможность рецессии. Фирма отмечает, что компания может столкнуться с несколькими препятствиями, включая инфляцию, проблемы с цепочкой поставок, рост процентных ставок и "нежелательные геополитические препятствия", продолжающиеся проблемы с прозрачностью отслеживания приложений Apple (AAPL), а также опасения по поводу возможной рецессии. Monness, Crespi, Hardt понизила цель по Meta до $250 с $300, оставив рекомендацию на уровне "покупать".* - Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.
29 June, 2022г., 16:52
FedEx установила новые финансовые цели на 25 финансовый год
FedEx Corporation (NYSE:FDX) опубликовала обновленные прогнозы в преддверии собрания инвесторов 29 июня, на котором президент и главный исполнительный директор Радж Субраманиама, а также команда менеджеров расскажут об общей стратегии.Финансовые цели на 2025 финансовый год включают достижение годового совокупного дохода акционеров 18-22% на основе достижения совокупного годового роста выручки 4- 6% и скорректированной консолидированной операционной маржи 10%.FedEx также ожидает, что скорректированный консолидированный операционный доход в 25 финансовом году увеличится на сумму от $3,0 млрд до $4,5 млрд по сравнению с 22 финансовым годом.
29 June, 2022г., 16:49
Фьючерсы на фондовые индексы США колеблются около нейтрального уровня перед началом торгов
Фьючерсы на фондовые индексы США не могут определиться с направлением перед открытием торгов 29 июня (ESU00: -0,03%), после того, как несколько представителей ФРС выступили за более быстрое повышение процентных ставок.Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер высказалась за повышение процентной ставки еще на 75 базисных пунктов (б.п.) на июльском заседании центрального банка США, если экономические условия останутся прежними. Вчера президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли и президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс поддержали дальнейшее быстрое повышение процентных ставок и выступили против опасений, что это спровоцирует резкий спад.Что касается экономических данных США, то снижение ВВП за первый квартал было пересмотрено до 1,6% по сравнению с предыдущей оценкой снижения на 1,5%.Bank of America считает, что продолжающемуся ралли в S&P500 есть еще куда стремиться после того, как базовому индексу удалось заполнить гэп вниз с середины июня. По мнению банка, это указывает на "исчерпание нисходящего гэпа, что является признаком того, что коррекция 2022 года, возможно, идет своим чередом". Однако BofA все еще видит возможность для новых минимумов на 3500 и 3200 пунктов.Wells Fargo видит два ближайших позитивных катализатора для фондового рынка. Во-первых, июньский индекс потребительских цен в середине июля может оказаться ниже ожиданий рынка. Во-вторых, Россия и Украина могут в конечном итоге встретиться за столом переговоров. Тем не менее, банк отмечает, что ралли на рынке вряд ли произойдет, пока рынок не поверит, что ФРС переключится с ужесточения ставки на 50-75 б.п. на более обыденное повышение ставки на 25 б.п. В целом, Wells Fargo советует инвесторам готовиться к тяжелому лету.Курс доллара находиться около нейтрального уровня по отношению к основным мировым валютам. Курс евро также стабилизировался после снижения до шестидневного минимума, отреагировав на публикацию противоречивых данных по инфляции в Германии и Испании, которые создали сложный фон для выработки политики ЕЦБ. Фьючерсы на золото при этом растут, т.к. трейдеры все же делают ставку на то, что ЕЦБ начнет действовать более агрессивно. Августовский фьючерс на золото находится около $1833 за унцию (+0,65%).Котировки нефти растут на продолжающихся опасениях недостатка поставок. ОПЕК+ начинает сегодня двухдневное заседание. Ожидается, что группа подтвердит уже согласованное увеличение добычи на 648 000 баррелей в день в августе. Августовский фьючерс на нефть марки WTI находится на отметке $113,22 за баррель (+1,25%).
29 June, 2022г., 16:47
Квартальные отчеты General Mills, Bed Bath & Beyond, и PayChex
29 июня компания General Mills Inc. (NYSE: GIS) сообщила о получении в 4-м отчетном квартале прибыли в размере $822,8 млн ($1,35 на акцию) по сравнению с $416,8 млн (68 центов на акцию) годом ранее. Операционная прибыль составила $1,12 на акцию. Выручка за отчетный период повысилась до $4,891 млрд от $4,524 млрд. Ожидался показатель прибыли на уровне $1,01 на акцию при выручке в $4,805 млрд. General Mills повысила квартальный дивиденд на 6% до 54 центов на акцию, с выплатой 1 августа 2022 года акционерам, зарегистрированным по состоянию на 8 июля 2022 года.Bed Bath & Beyond Inc. (NASDAQ: BBBY) сообщила о получении в 1-м отчетном квартале убытка в размере $357,7 млн ($4,49 на акцию) по сравнению с убытком в $50,9 млн (48 центов на акцию) годом ранее. Убыток на скорректированной основе составил $2,83 на акцию. Выручка за отчетный период понизилась от $1,954 млрд до $1,463 млрд. Сопоставимые продажи выросли на 6%. По предварительным прогнозам ожидался показатель убытка на уровне $1,39 на акцию при выручке в $1,513 млрд. Сопоставимые продажи понизились на 23%, по сравнению с ожидавшимся снижением а 20,1%Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX) сообщила о получении в 4-м отчетном квартале прибыли в размере $296,4 млн (82 цента на акцию) по сравнению с $263 млн (73 цента на акцию) годом ранее. Скорректированная прибыль составила 81 цент на акцию. Выручка за отчетный период выросла до $1,14 млрд с $1,03 млрд. По предварительным прогнозам ожидался показатель прибыли в размере 80 центов на акцию при выручке в $1,14 млрд.В 2023 финансовом году компания ожидает рост скорректированной прибыли на акцию в диапазоне от 9% до 10%, тогда как текущий консенсус-прогноз на уровне $4,06 на акцию, предполагает рост на 7,7%.
29 June, 2022г., 16:14
Новости до начала торгов в США 29 июня
Страны Европейского союза после упорных переговоров, затянувшихся до начала среды, достигли соглашения о поддержке более строгих климатических правил, которые позволят исключить выбросы выбросы двуокиси углерода новыми автомобилями к 2035 году.27 членов ЕС пришли к соглашению по законопроекту, направленному на сокращение выбросов парниковых газов ЕС в 2030 году по меньшей мере на 55% по сравнению с 1990 годом, а не на ранее согласованные 40%.Новые данные показали, что инфляция в Испании в июне достигла 37-летнего максимума и составила 10%, увеличившись с 8,5% в мае, а также значительно превысив ожидания на уровне 8,7%. Два представителя Европейского центрального банка повторили, что ЕЦБ, скорее всего, предложит повысить ставку на 75 базисных пунктов в сентябре. Глава Банка Японии Курода сказал, что центробанк страны сохранит текущую позицию по политике, поскольку страна не ощутила значительного влияния глобального инфляционного тренда.Жесткие ограничения и локдауны в Китае повлияли на экономический рост страны во 2-м квартале, согласно "Бежевой книге Китая". Замедление темпов роста наблюдалось в различных секторах экономики, включая транспорт и сферу услуг, согласно опросу более 4300 респондентов в Китае за трехмесячный период. Также, согласно исследованию, замедлился рост найма, и, скорее всего, он не возобновится до тех пор, пока китайское правительство не представит дополнительные стимулы осенью этого года.Федеральная торговая комиссия США подала иск против Walmart, обвиняя гиганта розничной торговли в том, что он не обращал внимания на то, что мошенники захватили его бизнес по переводу денег, что принесло потребителям сотни миллионов долларов убытков. В своем иске ФТК просит суд обязать Walmart вернуть деньги, похищенные у потребителей, и наложить гражданские штрафы. В период с 2013 по 2018 год в Walmart было отправлено или получено более $197 млн платежей, связанных с мошенничеством, утверждает агентство.JD.com (NASDAQ:JD) продлила соглашение о стратегическом сотрудничестве с Tencent на три года. Согласно условиям этого соглашения, JD.com выпустит в пользу Tencent определенное количество своих обыкновенных акций класса А на сумму до $220 млн. Обе стороны будут использовать это взаимовыгодное партнерство для обеспечения лучшего и более удобного опыта покупок для пользователей.Около 200 сотрудников команды по разработке автопилота Tesla (NASDAQ: TSLA) были уволены на фоне общего сокращения штата, сообщает Bloomberg News, со ссылкой на информированные источники. В офисе работало около 350 сотрудников, часть из которых была переведена на соседние предприятия.Visa Inc. (V) сообщила, что ее совет директоров одобрил внесение $600 млн на целевой депозитный счет, который компания ранее открыла в ответ на судебный иск. Счет настроен таким образом, что финансирование судебного эскроу-счета размывает стоимость принадлежащих банкам акций компании класса B по отношению к акциям компании класса A. Таким образом, этот шаг работает как выкуп обыкновенных акций класса А Visa, поскольку коэффициент конвертации акций класса В снижается.Bed Bath & Beyond объявила о перестановках в руководстве, включая уход генерального директора Марка Триттона. Обязанности генерального директора временно будет исполнять независимый директор в совете директоров Сью Гоув.Nio (NIO) опровергла обвинения, содержащиеся в отчете Grizzly Research, о том, что она завышала финансовые результаты. Nio заявила, что отчет не имеет под собой оснований и содержит многочисленные ошибки.
29 June, 2022г., 15:53