Биржевые новости

новости каждый час
Обзор российского рынка на 19 августа: в фокусе корпоративная отчетность
Рынок наканунеПреобладала негативная динамика. Однако торговый оборот был относительно низким. Лидерами роста после выхода отчета за первое полугодие стали акции ТМК (TRMK 55,40, +3,90%). В аутсайдерах на информации о динамике добычи угля оставались бумаги Мечела (MTLR:RX 57,16, -4,73%). Пара USD/RUB тестировала отметку 66,60 и закрылась на максимуме с февраля.Новости рынка и компанийНе исключаем кратковременного отскока в паре USD/RUB. На нефтяном рынке не произошло потрясений, а ситуация на внешних фондовых площадках улучшилась. За месяц рубль потерял 6%, но панических настроений у инвесторов нет. На облигационном рынке ситуация спокойная. Минфин может объявить о скором размещении флоутеров, это поддержит рубль. Если не произойдет негативных внешних событий, то к середине недели пара может вернуться к отметке 65.В фокусе отчетность эмитентов. Результаты за полугодие представят Алроса (ALRS:RX 71,65, +0,70%), QIWI (QIWI:RX 1241,5, +1,20%), RusAgro (AGRO:RX 740,6, +1,04%). Наибольшее внимание из-за снижения объемов продаж привлекает Алроса. Это обусловлено сокращением объема покупок огранщиками, испытывающими финансовые проблемы. Такое явление раз в несколько лет происходит на рынке. К рискам Алросы можно отнести высокую зависимость от оптовых покупателей, поскольку основу экспорта составляют необработанные алмазы. Полагаем, что сбыт нормализуется на горизонте полугода, а годовой объем реализации может достигнуть 38,3 млн карат.Торговые идеиАлроса (ALRS:RX 71,65, +0,70%). Спек. покупка, ТР 77 руб. В фокусе отчетность за полугодие. Мы полагаем, что коррекция акций на 33% за шесть месяцев не соответствует фундаментальным изменениям. Ухудшение состояния рынка, связанное с кредитными проблемами у огранщиков, временное явление. Ожидаем, что спрос восстановится во втором полугодии.ОжиданияРассчитываем на рост в пределах 1%. Неделя начнется с отскока. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 2620–2660 пунктов, прогноз по паре USD/RUB: коридор 65,50–66,50.
19 Августа, 2019г., 07:36
Специалист в сфере безопасности Okta недалеко от максимумов
Компания Okta Inc. (OKTA, NASDAQ), специализирующаяся на разработке решений в сфере кибербезопасности, торгуется недалеко от 52-недельных максимумов. На торгах 16 августа акция OKTA стоила $128,18.Okta поставляет ИТ-услуги и предлагает платформу с единым интуитивно понятным интерфейсом. Кроме того, Okta предлагает услуги в сфере безопасности — IDaaS (идентификация как сервис) и платформу Okta Identity Cloud, предлагающую услуги по управлению функциями безопасности.Продукт управления идентификацией Okta позволяет людям безопасно получать доступ к сети с помощью многофакторной проверки и процесса входа. Этот метод может эффективно остановить большинство несанкционированных попыток входа в систему.В последние кварталы Okta сосредоточена на увеличении выручки за счет привлечения новых клиентов, наращивания дохода от одного клиента и расширения на международном рынке.Так, в первом квартале 2020 финансового года компания на 53% увеличила количество клиентов с контрактами $100тыс. и выше. Вместе с этим компания добавляет новые услуги, что позволяет увеличивать доход в расчете на одного клиента. Количество клиентов Okta уже приближается к 7000, а продажи в последнем отчетном квартале выросли на 50% до $125 млн.Okta является одним из бенефициаров высокого спроса на решения идентификации, потому остается большой простор для роста. Ожидается, что целевой рынок для решений идентификации может вырасти до $22млрд к 2025 г. При этом главным фактором роста Okta является ее разнообразный портфель, который позволяет максимально расширить аудиторию. Точкой роста для Okta может стать платформа ThreatInsigh. Это программное решение обнаруживает угрозы в экосистемах и представляет информацию об угрозах клиентам.
19 Августа, 2019г., 07:04
Александр Осин: Корпоративные бонды нейтрально встретили повышение рейтинга
После выхода новостей о повышении суверенного рейтинга Газпрома, Газпром нефти и Интер РАО, ставки корпоративных евробондов РФ снизились, а цены повысились в пределах 0,2–0,3%. Но эти бумаги и так росли в цене вместе со сравнительно низкодоходными, имеющими инвестиционный международный рейтинг инструментами. Это отражало усиление спроса на качество на фоне падения ставок десятилетних treasuries к 1,6% годовых. Таким образом, реакция рынка крайне сдержанна, но это, в принципе, ожидаемо. Решения агентств в краткосрочном периоде могут оказать прямое доминирующее влияние на ставки долговых инструментов, рейтинг которых изменился. В долгосрочном периоде они влияют на динамику стоимости оцениваемых агентствами облигаций только опосредованно. На этом фоне текущие рейтинги МРА могут существенно отставать от рынка. В российской истории так было не раз. К примеру, небольшое, до BB-, понижение рейтинга РФ агентством Fitch 17 августа 1998 года не отражало всех рисков государственного дефолта. Напротив, в феврале 2009-го после понижения суверенного рейтинга до BBB с негативным прогнозом российские фондовый и долговой рынки продемонстрировали значительное ралли в течение нескольких кварталов.Таким образом, ожидать сокращения спредов между отечественными корпоративными облигациями и treasuries только на основании решения агентства имеет смысл только с точки зрения краткосрочных спекулятивных и долгосрочных стратегических оценок. В среднесрочном периоде доминирующее влияние на рынок оказывает активное снижение доходности казначейских долговых обязательств США. Рынок отыгрывает ожидания смягчения монетарной политики ФРС. Однако в текущей доходности 10-летних американских госбондов, составляющей около 1,6% годовых, уже с запасом учтено возможное снижение ставок Федрезерва. С точки зрения долгосрочных факторов, сформированных политикой ФРС в период ипотечного кризиса, инфляция в США остается в растущем тренде. Регулятор еще не завершил цикл повышения ставки, в ближайшие кварталы возможна лишь корректировка его политики. Независимо от решения Fitch ставки доходности российских корпоративных евробондов, относительно стабильно котирующиеся в последние месяцы вблизи текущих уровней, могут в перспективе нескольких кварталов заметно снизиться по отношению к ставкам UST.
18 Августа, 2019г., 16:40
Индексы выросли в последний день волатильной недели
Американские фондовые индексы провели заключительную сессию недели в области положительных значений, без существенных колебаний по ходу торгов, и завершили ее ростом в пределах 1,2-1,7%. Инвесторы проявили интерес к покупке после достижения рынком месячных минимумов. Все 11 секторов S&P 500 закончили день повышением, причем большая часть прибыли была сосредоточена среди циклических секторов. По итогам недели, однако, индекс Dow снизился на 1,5%, S&P 500 опустился на 1%, а Nasdaq отступил на 0,8%. Несмотря на рост цен на акции, спрос на казначейские облигации США оставался неизменно твердым на фоне сохраняющихся опасений относительно будущего роста экономики.
16 Августа, 2019г., 23:38
Местер: я могу поддержать снижение ставки ФРС
Один из руководителей Федеральной резервной системы, который выступал против недавнего снижения ставок ФРС, рассматривает вопрос о том, что стоит все же поддерживать еще один такой шаг сейчас, учитывая риски того, что торговая война США и Китая и глобальный спад могут подорвать национальную экономику."Я вижу сценарии, при которых мы держим ставки стабильными. Я вижу и сценарии, в которых мы снижаем ставку. Я думаю, что нам просто нужно время, чтобы по-настоящему оценить ситуацию", - заявила в интервью Reuters президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер. В прошлом месяце ФРС снизила стоимость заимствований впервые с 2008 г.По словам Местер, она по-прежнему прогнозирует рост экономики США в соответствии с ее долгосрочным потенциалом в этом году, а инфляция увеличится до цели ФРС в 2% в год, но риски для этого прогноза, по ее мнению, являются серьезными.
16 Августа, 2019г., 23:06
Рынок готов завершить торги на мажорной ноте
За час до окончания основных торгов пятницы американские индексы продолжают уверенно держаться в области положительных значений, прибавляя более 1% каждый. Тем временем нефть завершила торги в плюсе на 0,7%, закрывшись на отметке в $54,87 за баррель. Это произошло после того, как данные, показывающие рост розничных продаж в США, помогли ослабить опасения относительно рецессии, хотя "медвежий" прогноз от ОПЕК ограничил сегодняшний рост. Золото потеряло за пятницу 0,5%, закрывшись на отметке в $1523,60 за унцию. Однако металл растет уже третью неделю подряд, поднявшись до многолетних максимумов на фоне нестабильности фондовых рынков.
16 Августа, 2019г., 22:02
Эксперт: потребительский сектор в хорошей форме перед рецессией
Сектор розничной торговли посылает смешанные сигналы: наблюдается снижение доверия потребителей, но также присутствует и оптимизм со стороны Walmart и более высокие, чем ожидалось, показатели розничных продаж.Брайан Нейджел, аналитик из Oppenheimer, остается оптимистом"Ясно, что есть много причин для беспокойства, - заявил Нейджел в пятницу в интервью телеканалу CNBC. - Но Walmart - отличный барометр для общих потребительских расходов. Базовые розничные продажи по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличились 4,2%, что было лучшим показателем за последние несколько месяцев."Я думаю, что потребительский сектор находится в хорошей форме", - отметил эксперт.
16 Августа, 2019г., 22:02
Число активных буровых вышек в США увеличилось на 1
Число буровых нефтегазовых вышек, эксплуатируемых в США, на конец прошлой недели увеличилось на 1 по сравнению с предыдущей неделей до уровня 935, согласно данным Baker Hughes. Число активных нефтяных вышек при этом увеличилось на 6 до 770.
16 Августа, 2019г., 21:00
Фондовые индексы прибавляют более 1% к середине торгов
Фондовые индексы США растут в пятницу и готовятся завершить непростую неделю на позитивной ноте, чему способствовали надежды на более сильный стимул со стороны мировых центральных банков. Три основных индекса Уолл-стрит выросли после сообщения о том, что правое коалиционное правительство Германии будет готово отказаться от своего правила сбалансированного бюджета и увеличить госдолг, чтобы противостоять возможной рецессии. Индикаторы торгуются в плюсе на 1,1-1,6%. Тем временем цены на сырую нефть в пятницу также выросли, восстановившись после двухдневного снижения после того, как данные, показывающие рост розничных продаж в США, помогли ослабить опасения относительно рецессии, хотя "медвежий" прогноз от ОПЕК ограничил сегодняшний рост. WTI с поставкой в сентябре стоит в плюсе на 0,6%. Золото снижается на 0,6%, отойдя с многолетних максимумов.
16 Августа, 2019г., 19:26
Должна ли ФРС вмешиваться в рынок?
С момента своего основания Федеральная резервная система была одним из главных виновников самых больших рыночных пузырей. Когда банк снижает процентные ставки, в экономике появляется избыток денежных средств, что делает их относительно дешевыми для всех. Дешевые деньги, в свою очередь создают неэффективные инвестиции в экономику, так как не у всех есть прибыльные идеи.Как только экономика считается перегретой, банк повышает процентные ставки. Это заставляет пузырь лопнуть, и следует экономический спад, поскольку значительная часть неэффективных инвестиций приводит к банкротству. Поддерживать неприбыльный бизнес с высокими ставками на кредиты не представляется возможным.Чтобы способствовать восстановлению, ФРС снова снижает ставки, чтобы стимулировать инвестиции, в результате чего весь цикл повторяется.В 2001 году лопнул технологический пузырь, а в 2008 году за ним последовал рынок жилья. Фактически, эти два события очень тесно связаны друг с другом, что становится очевидным из анализа денежно-кредитной политики того периода.После небольшого экономического спада в начале 1990-х годов экономика США начала восстанавливаться. В 1994 году Федеральный резерв повысил процентные ставки, чтобы остановить потенциальный бум. Ставка по федеральным фондам в сентябре 1994 года составляла 4,73%, а к январю 1995 года - 5,53 %. Однако экономические трудности вновь возникли в связи с японским кризисом, который в конечном итоге привел к потере ВВП Японии $1 трлн после обвала активов в начале 1990-х годов.Учитывая размеры японской экономики, проблемы должны были распространиться и на другие страны. Не желая повторять катапультирование, которое произошло во время кризиса мексиканского песо, правительства Германии и США стремились субсидировать закупки японских товаров и менять курс в пользу сильной иены. Подобные действия требовали увеличения ликвидности, которая должна была куда-то идти. На этот раз ликвидность ушла на фондовый рынок.По мере того, как ставка по федеральным фондам начинала снижаться, наблюдался рост NASDAQ Composite, в котором доминировали технические компании. Впервые в истории индекс преодолел отметку в 1000 пунктов. Ставка федеральных фондов в июне 1995 года составляла 6%, при этом NASDAQ - 933, в апреле 1996 года ставка равнялась 5,22%, а NASDAQ составлял 1190 пунктов.В связи с расширением использования Интернета некоторые из более влиятельных технологических компаний, таких как Netscape, стремились выйти на фондовый рынок. Техническое IPO обычно приносило доход, превышающий 100% в первый день. Наиболее экстремальный рост цены впервые размещенных акций в первый день был у Linux (697,5 %), TheGlobe.com (606%) и Foundry Networks (525%).Технология Bubble BurstsNASDAQ рос похожими темпами, достигнув почти 2200 пунктов в январе 1999 года. С целью не допустить перегрева экономики, ФРС повышает ставку шесть раз в период с июня 1999 года по май 2000 года. Но попытка не увенчалась успехом. Индекс NASDAQ упал с 3966 в июне 2000 года до 2471 в декабре того же года. К сентябрю 2001 года он снизился до 1498.Председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен решил снизить ставки до 1%, начиная с 2001 года, чтобы стимулировать экономику. Эта экспансионистская политика была главным оружием Гринспена. Он не раз спасал США от нескольких кризисов. После 11 снижений ставка по федеральным фондам составляла 1% с июня 2003 года по июнь 2004 года.Из-за низкой ставки федеральных фондов сам Гринспен поощрял большинство людей брать ипотечные кредиты с регулируемой ставкой, а не традиционные с фиксированной. Отчет Федеральной резервной системы в то время указывал, что американцы могли бы сэкономить десятки тысяч. В 2004 году количество ипотечных кредитов с регулируемой ставкой выросло с 5% до 40% за один год.ФРС активно поощрял банки кредитовать некредитоспособных людей, что еще больше усугубило жилищный пузырь. Эти ипотеки были проданы финансируемым правительством предприятиям, таким как Fannie Mae и Freddie Mac. Данные компании страховали ипотечные кредиты с высоким риском или выкупали их у выдавших кредитных организаций и банков, секьюритизировали их как долговые обязательства с обеспечением, чтобы можно было торговать ими на финансовых рынках.Проблемы начали возникать, когда ФРС начала повышать ставку. К концу 2005 года ставка по федеральным фондам составляла 4,25%. Во время каждого своих 13 заседаний ФРС повышала ставку на четверть пункта.Бремя ипотечного кредита, привязанного к регулируемой ставке, возросло на 3,25%. Люди стали пропускать выплаты по ипотечным кредитам. Ипотечный пузырь в США рухнул в 2008 году, а в следующем году уже начинался полноценный международный экономический спад. Несколько гигантов финансовой индустрии, таких как Lehman Brothers, обанкротились.На данный момент ни в одной отрасли пузырь не формируется. ФРС пытается не вмешиваться, так как экономические показатели не позволяют что-то радикально менять в денежной политике. Тем не менее, рынки уже оценивают шансы на очередное снижение ставки ФРС на сентябрьском заседании. Вероятности снижения ставки на основе фьючерсов Fed Funds - по состоянию на 14 августа, рынок видит вероятность снижения ставки на 25 б.п. в 74,2% и вероятность снижения ставки на 50 б.п. в 25,8%. Некоторые говорят о снижении ставки до отрицательной.Рынок, на котором так сильно доминируют интервенции центрального банка, всегда полностью выходит за рамки традиционной финансовой теории.Дешевые деньги чаще всего создаются из-за переплаты за инвестиции, уплаты такого большого количества денег авансом, что становится невозможным получить положительный доход. Что и наблюдается после последнего снижения ставок.
16 Августа, 2019г., 18:54
Deutsche Bank повысил рекомендацию по акциям Childrens Place
Аналитики немецкого Deutsche Bank повысили рекомендацию по акциям компании Childrens Place (NASDAQ: PLCE) до "покупать" с "держать" в аналитической записке, распространенной среди клиентов в пятницу. Эксперты установили целевую цену по данной бумаге в $103. Текущий курс - $79,8.
16 Августа, 2019г., 18:54
Немецкая компания отменила заказ на Tesla Model 3
Немецкая фирма по прокату автомобилей Nextmove отменила большую часть заказа на 100 автомобилей от Tesla (NASDAQ: TSLA) на сумму 5 млн евро ($5,54 млн) из-за проблем с качеством Model 3, говорится в ее официальном сообщении.Nextmove заявила, что заказала автомобили в 2018 г., но выдвинула возражения по поводу качества сборки и отделки после получения первых 15 автомобилей весной этого года.Компания заявила, что отменила заказ на оставшиеся 85 автомобилей после того, как не смогла договориться с Tesla о том, как исправить проблемы с качеством, включая дефекты краски, неисправную проводку, царапины на приборной панели и конденсацию в фарах.
16 Августа, 2019г., 18:54