Биржевые новости

новости каждый час
Производственный индекс Empire State в августе составил 4,8 пункта
Индекс производственного сектора Нью-Йорка (Empire State index) в августе повысился до 4,8 пункта с 4,3 в июле, согласно отчету, опубликованному в четверг Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Экономисты ожидали показатель на уровне 2,5 пункта. Плюсовое значение показателя говорит об улучшении условий.
15 Августа, 2019г., 16:18
Продажи ритейлеров в июле выросли на 0,7%
Розничные продажи в США в июле выросли на 0,7%, согласно данным Министерства торговли США, опубликованным в четверг. Ожидался рост продаж на 0,3%. Июньский показатель пересмотрен до +0,3% с +0,4%. Розничные продажи без учета бензина и автомобилей выросли на 1%.
15 Августа, 2019г., 16:18
Производительность труда в США во 2 квартале выросла на 2,3%
Министерство торговли США выпустило данные о производительности труда за 2 квартал 2019 г. Согласно вышедшему сегодня отчету, показатель вырос на 2,3%. Аналитики ожидали 2,2%. В годовом выражении производительность выросла на 1,8%. В 1 квартале показатель вырос на 3,5%. Объем выпущенной продукции вырос на 1,9%. Число отработанных часов упало на 0,4%. Затраты на одного работника увеличились на 2,4%.
15 Августа, 2019г., 15:46
Число первичных обращений за пособиями по безработице выросло на 9 000
Министерство труда США сообщило, что количество первичных заявок на получение пособия по безработице за предыдущую неделю повысилось на 9 тыс. до 220 тыс. При этом экономисты ожидали роста числа заявок до 214 тыс.Среднее значение показателя за 4 недели увеличилось на 1 000 и составило 213 750. Общее число заявок выросло на 39 тыс. до 1,73 млн.
15 Августа, 2019г., 15:46
Рынок США: обзор и прогноз на 15 августа. Дно еще не достигнуто
Рынок наканунеВ ходе торгов 14 августа на американских фондовых площадках произошла масштабная распродажа. Одной из ее причин стали данные, свидетельствующие о замедлении экономики Германии и Китая. В результате отток капитала из акций в казначейские облигации усилился, что в конечном счете привело к инверсии кривых госбондов США и Великобритании и усилило страхи по поводу грядущего глобального экономического спада.Индекс S&P500 по итогам дня упал на 2,93%, пробив ключевые локальные поддержки 2872 и 2837 пунктов. Dow Jones опустился до 200-дневной скользящей средней, а S&P500 на пути к ней. Второй раз за последние восемь сессий более 90% акций на Нью-Йоркской фондовой бирже торговались в минусе. Также обращает на себя внимание довольно сильное разделение ширины рынка по доле акций, достигших 52-дневных максимумов и минимумов.Лидерами снижения были финансовый сектор и высокотехнологичные компании. ETF XLF упал на 3,8%, ниже 200-дневной средней. В частности, акции JPM рухнули на 4,3%, котировки Goldman Sachs — на 4,2%. Причиной этого стали упомянутые новости об инверсии кривой доходности. Падение в сегменте производителей чипов объясняется публикацией в WSJ о том, что технические специалисты Huawei помогали африканским правительственным чиновникам шпионить за оппонентами. Акции нефтегазовой отрасли сильно пострадали от падения цен на нефть.Между тем Дональд Трамп прямо возложил вину за "сумасшедшую" перевернутую кривую доходности на ФРС. По мнению президента, проблема в нежелании регулятора активнее стимулировать экономику.Мы ожидаемСегодня с утра фьючерс на S&P500 продемонстрировал отскок в пределах 0,6%, однако после очередных заявлений Китая вновь попал под давление. Министерство финансов Поднебесной утверждает, что урегулирование внешнеторговых споров срывается и Пекину придется принять необходимые контрмеры.Сегодня в фокусе рынка отчетности Walmart и Alibaba, а также данные по розничным продажам и промпроизводству. В моменте сильные результаты Walmart позволили индексу S&P500 удержаться возле поддержки 2828 пунктов. Здесь сформировалась короткая дивергенция, от которой не исключена попытка отскока.Ралли в treasuries в полном разгаре: доходность "десятилеток" обновила минимум, достигнув 1,58%. "Индекс страха" VIX на премаркете подходит к пиковым значениям прошлой волны коррекции на уровне 23,8 пункта. Доходность 30-летних казначейских облигаций впервые упала до 2%, объем долга с отрицательной доходностью превысил $16 трлн. Золото продолжает держаться на максимумах, хотя на его графиках наблюдаются дивергенции. В целом именно межрыночная картина все еще сигнализирует о вероятном продолжении коррекции.Мы допускаем попытку отскока S&P500 от уровня 2828 пунктов, на котором формируется дивергенция. Если же этот уровень не будет удержан на открытии, скорее всего, нисходящая динамика возобновится. В этом случае индекс устремится к предыдущему минимуму на отметке 2778 пунктов.
15 Августа, 2019г., 15:46
Квартальный отчет Walmart и другие новости до начала торгов
Власти Китая выступили с заявлением, в котором говорится, что запланированный президентом США Дональдом Трампом дополнительный тариф в 10% нарушает консенсус, достигнутый между лидерами обеих стран на встрече в Осаке. В пресс-релизе также говорилось, что Китаю придется принять необходимые контрмеры на вводимые пошлины. Фьючерсы на американские акции упали, а доходность облигаций снизилась еще больше после этого неожиданного предупреждения. Так, ставка по 30-летним бумагам казначейства упала ниже 2% впервые в истории.Акции General Electric (NYSE: GE) в четверг упали на 5% после того, как Wall Street Journal сообщил, что Гарри Маркополос, разоблачитель по делу Бернарда Мэдоффа, утверждает, что финансовые документы компании скрывали глубину ее проблем. Журнал цитирует слова Маркополоса в своем расследовании о том, что у GE не хватает оборотного капитала, и что ее положение с денежными средствами гораздо хуже, чем раскрыто в официальных нормативных документах.Alibaba Group Holding Ltd. ((NYSE: BABA) сообщила о получении в 1 квартале прибыли в размере $3,10 млрд ($1,17 на акцию) по сравнению с $1,22 на акцию годом ранее. Операционная прибыль составила $1,83 на акцию. Выручка за отчетный период повысилась до $16,74 млрд с $12,23 млрд. Ожидался показатель прибыли $1,52 на акцию при выручке $16,3 млрд. Компания сообщила о 755 млн ежемесячных мобильных активных пользователях (MAU) по сравнению с 721 млн кварталом ранее.Group 1 Automotive Inc. (NYSE: GPI) заявила, что ее совет директоров увеличил квартальные дивиденды на 7,7% до 28 центов на акцию с 26 центов. Новые дивиденды будут выплачены 17 сентября акционерам по состоянию на 3 сентября.Walmart Inc. (NYSE: WMT) сообщила о получении во 2 квартале прибыли в размере $3,61 млрд ($1,26 на акцию) по сравнению с убытком в $861 млн (29 центов на акцию) годом ранее. Прибыль на скорректированной основе составила $1,27 на акцию против $1,29. Выручка за отчетный период повысилась до $129,4 млрд со $128 млрд. Ожидался показатель прибыли на уровне $1,22 на акцию при выручке в $130,1 млрд. Электронные продажи увеличились на 37%. Сопоставимые продажи в США выросли на 2,8%.J.C. Penney Co. Inc. (NYSE: JCP) сообщила о получении во 2 квартале убытка в размере $48 млн (15 центов на акцию) по сравнению со $101 млн (32 цента на акцию) годом ранее. Скорректированный убыток составил 32 цента на акцию против 38 центов. Выручка за отчетный период понизилась до $2,51 млрд с $2,83 млрд. Ожидался показатель убытка на уровне 31 цента на акцию при выручке в $2,64 млрд. Сопоставимые продажи понизились на 6%. На этом фоне курс акций ритейлера на премаркете растет на 17%.
15 Августа, 2019г., 15:46
AMC Entertainment отправит футбол в кинотеатры
Компания AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC, NYSE), владеющая сетью кинотеатров, хочет предложить своим зрителям просмотр спортивных соревнований в прямом эфире. Сможет ли новая услуга привлечь зрителей?Идею о возможности спортивных трансляций в кинотеатре менеджмент AMC Entertainment высказал во время сообщения итогов второго квартала. Предполагается, что подобный вид контента зрителям предложат в выходные дни в некоторых кинотеатрах сети. Точно неизвестно, какие именно соревнования AMC Entertainment намерена показывать, однако обозначенное компанией время свидетельствует о том, что речь может идти в том числе и о матчах американской футбольной лиги. В частности, футбольные матчи проходят в не очень популярное для посещения кинотеатров время. Поэтому у компании будет определенное количество свободных залов, а кроме того, можно будет привлечь новых зрителей, которые могли бы остаться дома и все равно не пошли бы в кино. Дополнительным привлекательным фактором для спортивных трансляций в кинотеатре является не только качество изображения, но и возможность смотреть игру в компании таких же фанатов. Правда, AMC Entertainment, вероятно, придется провести маркетинговую кампанию, которая расскажет, чем просмотр в кинотеатре лучше просмотра в спортбаре.Отметим, что AMC Entertainment — сеть кинотеатров, которая является создателем трендов в индустрии. Например, компания одна из первых установила удобные кресла для зрителей. А с недавнего времени компания предложила работающую (и финансового выгодную) систему продажи подписки на киносеансы. Вероятно, инициатива также задаст новое направление в бизнесе кинотеатров. К настоящему времени нет данных о том, заключила ли AMC Entertainment контракты с какой-либо из спортивных лиг. Однако если менеджмент уже говорит о таких трансляциях, то, вероятно, смотреть футбол в кинотеатре станет привычным делом уже в ближайший год.На торгах 14 августа акция AMC стоила $10,75.
15 Августа, 2019г., 14:42
Поставщик инструментов для диагностики Quidel увеличивает выручку
Компания — производитель принадлежностей для медицинской диагностики Quidel Corporation (QDEL, NASDAQ) опубликовала отчет за второй квартал 2019 г. Компания улучшает финансовые показатели благодаря устойчивому росту спроса на коммерчески эффективную диагностику.Quidel производит широкий спектр тестов, реагентов, устройств и других изделий для диагностики вирусных и бактериальных инфекций, аутоиммунных заболеваний, выявления маркеров воспалений. Также компания производит бактериальные культуры, осуществляет исследования в области диагностики онкологических заболеваний, диабета и т. д. Одним из востребованных решений от Quidel является устройство Triage для быстрого обнаружения запрещенных веществ в организме пациентов.В прошедшем квартале выручка Quidel выросла на 5% год к году до $108,3 млн. Выручка в перспективном сегменте молекулярной диагностики увеличилась на 7% до $4,2 млн, причем продажи диагностической системы Solana выросли на 26%. Прибыль GAAP составила $0,03 на разбавленную акциию, тогда как годом ранее был убыток $0,08.В целом, во втором квартале продажи выросли во всех ключевых сегментах бизнеса Quidel. Наибольший рост показал сегмент вирусологии и специальных решений, выручка в котором выросла на 13% до $14,3 млн.По заявлению руководства Quidel, за квартал компания достигла значительного прогресса во многих программах по разработке новых решений. Это означает, что в течение следующих нескольких кварталов компания может вывести на рынок новые продукты, способные обеспечить рост продаж и устойчивую выручку в будущем.Инвесторы восприняли отчет позитивно, и акция QDEL подорожала до $64,17 на торгах 14 августа. Рыночная капитализация составила $2,43 млрд.
15 Августа, 2019г., 13:38
Ален Сабитов: Спреды доходностей госбондов США ушли в минус
Спред между "длинными" и "короткими" казначейскими облигациями США впервые за 11 лет стал отрицательным, что в прошлом всегда указывало на повышение вероятности рецессии. Спред между "двухлетками" и "десятилетками" оказался на минимуме с 2007 года, опустившись до -1,9.Отрицательная разница между "двухлетками" и "десятилетками" так сильно привлекает внимание инвесторов, поскольку она выступала универсальным опережающим индикатором рецессии в последние 40 лет. Как правило, с момента инвертирования кривой проходит 15-20 месяцев до наступления экономического кризиса. Стало быть, в 2019-м рецессия маловероятна, но риски ее наступления в 2020 году значительно усилились. Таким образом, акции все еще могут расти, потому что зачастую фондовые рынки встречают рецессию при восходящем тренде, а не на падении. В последних трех эпизодах рецессий рынок еще долго рос после первого инвертирования кривой. К примеру, после короткой инверсии в 2005-м падение рынка началось лишь через 32 месяца.Для более точного прогноза необходимо отслеживать и другие опережающие экономические индикаторы. Впрочем, и там последнее время наблюдается негативная динамика. Опасения инвесторов оправданны, но, может быть, немного преждевременны. Для реализации сценария с наступлением рецессии уже в этом году все-таки необходимо более серьезное и длительное обострение в отношениях Китая и США, на которое Трамп едва ли решится перед президентскими выборами в 2020 году.
15 Августа, 2019г., 13:38
Александр Осин: В торговле с Россией Китай делает ставку на долговременную стагнацию в экономике
В 2018 году товарооборот России с Китаем составил $108,2 млрд, увеличившись по сравнению с 2017 годом на 24,51% ($21 319 146 670). С января по апрель текущего года он вырос на 5,8%, до $33,17 млрд. Если показатель продолжит повышаться средними темпами около 10% в год, цель удвоения товарооборота будет – с точки зрения статистических прогнозов – достигнута.Для России Китай является надежным и активно растущим рынком сбыта энергоносителей, что позволяет Газпрому и нефтяным компаниям успешно противостоять давлению потребителей на Западе. В частности, на встречах с инвесторами в Сингапуре и Гонконге в конце февраля 2019 года, Газпром заявил о намерении в рамках проекта "Сила Сибири" к 2035 году нарастить долю в импорте и внутреннем потреблении натурального газа КНР до 25% и 13% по сравнению с 0% в 2018 году.Такая ситуация способствует усилению рыночных позиций российских компаний и повышению эластичности экономики в целом. Однако, последние шесть лет застоя наглядно показали, что увеличение богатства, повышение финансовой независимости и международного влияния российского крупного бизнеса не транслируется в развитие широкой экономики, рост малого и среднего бизнеса, а также доходов потребителей. Есть две экономики: экономика, отраженная в динамике фондового рынка, и остальная — застойная.В российском экспорте в КНР "передельные" отрасли занимают менее 10%, а доля обрабатывающих отраслей в китайском экспорте в РФ свыше 80%. Таким образом, Россия, уже финансирующая дефициты западных стан прямо (за счет своих вложений в резервные фонды) и косвенно (за счет слабости экономической политики, не создающей на рынке инвестиционных альтернатив) теперь включается в поддержку еще одной разбалансированной системы — китайской.КНР стремится проводить устраивающую своих западных контрагентов экономическую политику, несмотря на растущие внутренние макроэкономические риски, которые все более настоятельно требуют мер монетарного или бюджетного стимулирования. Активный рост российской составляющей в китайском импорте не стимулирует Пекин на проведение реформ в пользу отказа от застойной практики. С этой точки зрения ожидания китайской стороной увеличения торгового оборота с РФ основаны на предположении, что экономическая стагнация в мире продлится еще долгие годы.
15 Августа, 2019г., 13:07
Георгий Ващенко: Бизнес Интер РАО остается устойчивым
Основные финансовые показатели Интер РАО снизились по сравнению с первым кварталом, что обусловлено сезонным фактором. К аналогичному периоду в прошлом году квартальная и полугодовая динамика положительная. Темпы роста продаж удерживаются на уровне 13–14%, это объясняется увеличением объемов выработки электроэнергии и повышением среднеотпускных цен.Рентабельность показателя EBITDA во втором квартале оказалась на 4 п.п. ниже, чем в первом, но держится на уровне среднего за последний год уровня 13%. Прибыль Интер РАО с апреля по июнь сократилась почти вдвое по сравнению с первым кварталом и составила 16,7 млрд руб., но маржа за полгода удерживается около 9%. В целом прибыль достаточно волатильна.Негативная реакция рынка на публикацию отчета обусловлена в основном тем, что участники торгов фиксировали прибыль в длинных позициях на отчетности после непродолжительного отскока, а также общим негативным фоном. На уровне 4,1 руб. расположена поддержка, которая, однако, не выглядит прочной на горизонте месяца. При отрицательной динамике рынка снижение бумаг Интер РАО может продолжиться.По итогам года ожидается выручка 1,05–1,07 трлн руб., прибыль — в диапазоне 90–97 млрд руб. Во втором полугодии не просматривается негативных факторов, которые оказали бы влияние на объемы производства и продаж, а также показатели рентабельности.
15 Августа, 2019г., 13:07
Александр Осин: Газпрому не грозят проблемы с финансированием проектов СПГ
Газпром развивает два взаимосвязанных проекта в Усть-Луге — это завод по сжижению газа и газохимический комбинат. Вложения в первое предприятие мощностью в 13 млн тонн СПГ оценивались в $10,7 млрд, но предполагалась их переоценка. Они приблизительно соответствуют среднерыночным показателям. Так, расходы на Ямал-СПГ мощностью в 16,5 млн тонн сжиженного газа в январе 2016 года, то есть за полтора года до получения первой продукции, руководство Новатэка оценивало в $16,5 млрд. Вероятно, в итоге было потрачено намного больше, но надо принимать во внимание, что Ямал-СПГ реализовывался в Арктике. Предполагалось, что газохимическое производство построит самостоятельно АО "Русгаздобыча" — ключевой партнер Газпрома в ряде крупных проектов. Оба указанных объекта должны быть поэтапно введены в эксплуатацию в 2023–2024 гг.Исходя из текущих оценок стоимости проекта СПГ в 700–750 млрд руб. и исторических трендовых оценок рентабельности инвестиций Газпрома (ROI), потенциальный объем чистой прибыли монополиста от проекта составляет порядка 150 млрд руб. в год. Выручку комплекса Газпром оценивал более чем в $4 млрд в год.Учитывая текущие рыночные оценки инвестиций в газохимический проект Газпрома в Усть-Луге на уровне 1 трлн руб., чистая прибыль Газпрома и Русгаздобычи от него на основании аналогичных представленных выше расчетов можно оценить в 200 млрд руб. в год. При этом в обращении Газпрома за господдержкой объединенный экономический эффект обоих проектов определялся как "вклад в развитие международной кооперации и экспорта на сумму до 7 млрд евро ежегодно".Оба указанных проекта я считаю перспективными. Потребление сжиженного газа в Европе в начале 2019 года увеличилось на 200–250% г/г. Целевой уровень потребления СПГ, по данным отраслевых изданий ЕС, на текущий год — 15–20 млн тонн. Проект Газпрома позволит ему претендовать на лидерство в экспорте этого СПГ в Европу. США на сегодня поставляют сюда лишь лишь порядка 0,67 млн тонн.По данным Газпрома со ссылкой на оценки Wood Makenzie и HIS Markit, потребности ЕС в импорте натурального газа вырастут к 2035 году с нынешних 322–324 млрд куб. м до 407–454 млрд куб. м. Это очень перспективный рынок. Кроме того, снизятся финансовые риски Газпрома, так как он активно диверсифицирует свой бизнес. В частности, доля переработки газа в выручке компании в 2018 году выросла до 26,2% по сравнению с 17,4% в 2009-м. В обращении в правительство Газпром отмечает значительный макроэкономический эффект от реализации проекта для Ленобласти.В отказе Китая от финансирования данного и ряда других проектов, на мой взгляд, нет ничего удивительного. Замедление экономики КНР — это и причина, и следствие консерватизма китайских властей в инвестиционных решениях. То же самое мы наблюдаем на примере России и развивающихся стран в целом. Проблема здесь не в слабости проекта или позиций Китая или России, а в том, что руководство КНР пытается проводить сбалансированную, устраивающую западных контрагентов политику в области инвестиций, несмотря на растущие внутренние макроэкономические риски, которые все боле настоятельно требуют мер монетарного и бюджетного стимулирования.Россия находится в схожей ситуации. Эта ситуация сдерживания инвестиционных инициатив отражается лоббировании Минфином и ЦБР идеи не тратить средства ФНБ после достижения их объемом 7% от ВВП. На данный момент ни в КНР, ни в РФ не просматривается изменений данной ситуации. Однако, принимая во внимание итоги июльских заседаний ЕЦБ и ФРС, которые не поддержали рыночные продефляционные ожидания, и учитывая растущую активность российского бизнеса, шансы получения господдержки не только в проектах Газпрома, но в экономике в целом, увеличились. Надо следить за реакцией китайских руководящих структур на развитие торга вокруг проекта Газпрома. Может случиться так, что Китай все же решит успеть на отходящий поезд, предложив Газпрому свое финансирование.
15 Августа, 2019г., 13:07